現在の重点推薦:(1)セメントプレート:最近、国家発展改革委員会は経済情勢を集中的に調査し、次の段階の経済活動を配置し、関連会議が釈放した信号から見ると、次の段階では、重点プロジェクトの建設を着実に推進し、企業の救済を大いに推進することは依然として安定した成長政策の重点である。この背景の下で、二三四半期のセメント需要は向上する見込みだ。(2)ガラス板:短期的に見ると、無アルカリ池窯の粗糸の短期供給端の変動は大きくなく、需要の支持は良好で、オファーや安定した運行を主とし、電子糸市場の価格は依然として下落相場を維持している。長期的に見ると、ガラス繊維下流の需要、特に風力発電、自動車の軽量化、PCBなどの需要の向上空間が大きく、粗砂価格は高位安定が期待されている。(3)ガラスプレート:二重炭素政策の背景の下で、光伏ガラスは需要の支持を迎え、同時に二重ガラスの浸透率の絶えず向上も光伏ガラスに新しい成長率をもたらしたが、平価インターネットは産業のコスト削減と効率化を促し、企業の技術とコストコントロールに対してより高い要求を提出し、技術、コストの優位性を持つ業界のトップに利益をもたらした。現在、建材業界の推定値は相対的に低位で、安全の境界が高く、「推薦」の格付けを与えている。
推奨セメントプレート:(1)マクロ面:4月に入り、基礎建設投資は持続的に力を入れ、多くの場所で重大なプロジェクトを集中的に着工した。4月1日から4月8日にかけて、安徽省、黒竜江省、河南省、内モンゴル自治区、甘粛省などで計4385の重大プロジェクトが着工し、総投資額は合計20844億元で、セメント需要を支える見込みだ。(2)基本面:4月中旬、中国のセメント市場の需要は疫病のコントロールの影響を受け、全体の表現は依然としてよくなく、企業の平均出荷率は前年同期比25ポイント下落した。価格面では、前期の判断のように、ピーク生産を開始した地域では、企業がコスト上昇圧力を伝導するために、セメント価格が同時に上昇した。疫病の影響が著しい地域では、市場の供給が需要より大きく、価格が小幅に下落した。現在、セメント区域の蛇口 Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) 、重点は60081、 Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) 。
ガラス繊維業界を推薦する:無アルカリ池窯の粗糸のオファーあるいは安定を主とし、一部の成約あるいは柔軟である。現在、池窯工場の需要は好転の兆しがなく、多くの地域で輸送が制限されており、全体的な交投が弱い。池窯工場の現在の在庫の伸び率は加速しており、一部の生産能力の大きいメーカーの在庫圧力は増加しており、短期的には一部の製品が成約したり、柔軟になったりしている。電子糸は大体率が安定している中で弱い運転をしている。現段階の電子糸市場は供給量の圧力と需要の回復が遅い影響を受け、下流の深加工と端末の需要は予想に及ばず、端末市場の注文は多くなく、上流への伝導力は一般的である。短線電子糸の価格は安定しているか、中長線の価格は依然として圧力を受けている。株の方面は業界のトップ China Jushi Co.Ltd(600176) 、 Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) 、注目 Jiangsu Changhai Composite Materials Co.Ltd(300196) Shandong Fiberglass Group Co.Ltd(605006) 。
ガラス業界:今週のフロートガラス市場はばらばらに調整され、成約は一般的だ。最近、下流の加工工場の注文の改善は明らかではなく、短期市場の需給矛盾は依然として残っている。高在庫は依然として市場に圧力を形成し、現在、一部の地域では出荷が制限され、短期的な調整動力が弱い。供給面:現在、生産ラインには点火と冷修計画がなく、中短期の生産能力供給の予想は安定している。フロート工場の在庫高位は、地域性の個別メーカーの在庫高位を重ねて打圧を形成し、在庫は依然として大きな利空要素である。需要面:加工工場の注文改善は明らかではなく、全体的に不足している。一部の消費地域では物流が制限されており、短期的な需要は依然として平らになるだろう。コスト面：
原燃料の高位は上昇し、コストは高く、長線利益はさらに収縮の予想に直面している。重点的に業界トップ Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) 、注目 Luoyang Glass Company Limited(600876) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 、信義ガラス、 Csg Holding Co.Ltd(000012) Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) 。
その他の消費建材:防水業界の発展の見通しは広く、市場の在庫は絶えず増加し、業界の新しい基準が公布された後、市場は構造的な調整が期待され、集中度はさらに向上した。炭素中和の背景の下で、光伏の屋根は次第に興って、しかも光伏の家は防水層の年限の要求に直面して防水業界の新しい成長点になって、その上基礎建設、不動産の端は暖かさの予想を保存して、防水業界の需要の改善をよく見ています。注意 Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Jiangsu Canlon Building Materials Co.Ltd(300715) 。推荐石膏板龙头 Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) 、会社の”一体両翼”の配置は加速して、防水、涂料のプレートは急速に発展して、未来の业绩の増加を见ています。管材プレートは竜頭 Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) 、香港株の中国聯塑に重点を置いている。塗料プレート注目6037 Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) 。
リスク提示:基礎建設プロジェクトの建設進度は予想に及ばない。市場の需要は予想に及ばない。会社の業績が予想に達していないことに重点を置いている。疫病は繰り返し経済に影響を及ぼす。マクロ環境に不利な変化が現れた。
