\u3000\u30001.レーザー応用分野の浸透速度が加速し、範囲が広くなり、市場の天井が絶えず向上している:上流のコア光チップが国産化を実現するにつれて、レーザー応用コストが徐々に低下し、レーザーは多くの業界に深く浸透する。今後、レーザー加工の応用分野はさらに広がり、市場規模はさらに拡大する見通しだ。自動車、消費電子、光通信、国防科学研究など多くの分野に応用される。一方、半導体レーザは、上述したレーザ応用の核心デバイスまたは部品として、急速な発展空間を得ることができる。
2、ハイエンド制品の国产化の代替空间は巨大です:欧米の先进国に比べて、中国はレーザー技术の応用とハイエンドの核心技术の面で依然として小さい差が存在して、特に上流の半导体のレーザーチップなどの核心の部品は依然として输入に依存しています。ハイエンドの光チップ技術の敷居が高く、中国のコア光チップの国産化率が低く、主に輸入に頼っている。中国企業は中国の光チップ製品のテストと検証を開始し、国産化の代替を求め、光チップ業界の自主化プロセスを促進する。
3、高出力、25 G以上の高帯域幅、狭線幅などのハイエンド製品の国産代替に関する産業目標の受益が期待されている。そのうち:高出力代表:長光華芯;高帯域幅代表:源傑科技、 Accelink Technologies Co.Ltd(002281) 、広為科技(チャープ圧縮25 GDML)、光安倫、敏芯、雲嶺光電、中科光芯など;狭線幅:マイクロソースフォトニックなど;VCSELレーザ:長光華芯、縦慧芯光、博昇光電、華芯半導体、仟目レーザなど。
また、プローブはSPAD、SIPMなどのアレイ技術に重点を置いており、関連産業チェーンマークは主にベンチャー企業を主とし、宇宙称電子、コア視野、霊明光子、コア輝科学技術、飛コア電子などを含む。
4、通信プレートの観点
現在、通信プレートの推定値は歴史的な低位に下落し、成長性が確定し、中国の流動性が緩やかな環境の下で、通信などが価値購入区間に入った。
1)過小評価、高配当、消費属性の強い電気通信事業者(A+H)プレート:中国移動、 China Telecom Corporation Limited(601728) 60050。
2)過小評価値成長相変わらずの主設備、数通設備、IDC、光モジュールプレート： Zte Corporation(000063) Unisplendour Corporation Limited(000938) Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) など。
3)高成長エネルギー情報化プレート： Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) など。
4)その他の株の方面: Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) (北斗三号浸透率の向上)、 Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) 、TCL科学技術(パネル価格が底をつく)、 Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) (軍需産業情報化)、 Goldcard Smart Group Co.Ltd(300349) 9など。
5、リスク提示:5 G需要は予想に及ばず、運営者の持続的な投入意欲は低下した。
