周観点:疫病による困難は結局過ぎ去り、短期的には良い配置期である。
(1)新エネルギー自動車:最近の疫病はテスラ、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、蔚来などのトップ企業に一定の影響を及ぼし、特に上海地域企業の着工;私达は最も困难な段阶が间もなく过ごすことを予想して、テスラは4月18日から次第に复工することを予想して、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、蔚来などの上海以外の企业は更に多くのサプライチェーンの短期的な影响です;工信部などの国家部委員会と上海政府はサプライチェーンの安全と疫情区域内の重点企業の正常な生産を保障する措置をさらにとる。この電気自動車の上昇周期において、業界の大きな傾向は、トップ企業の一体化、グローバル化能力の向上、技術革新を引き続きリードすることである。最近 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) インドネシアでの配置を強化し、上流原材料の供給をさらに保障し、インドネシアで電池生産能力を配置して世界に供給する。テスラは4680電池の商用化を自ら研究し、核心技術のリード作用を深めた。最近、炭酸リチウムの価格はさらに緩んでおり、炭酸リチウムの価格は今後2カ月で段階的に下落し、業界に良い反発環境をもたらすと予想されています。
投資のリズムから見ると、需給矛盾の最大の段階は間もなく過ぎ去り、短期的には良い配置期間である。需要が好調なため、下半期には産業チェーンの供給が加速し、成長環境がよりよくなるだろう。われわれは三つの方向の投資機会を重視すべきであると考えている:(a)核心成長:障壁の高低投資(電池、リチウム資源、ダイヤフラム、負極など)、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) などの会社の利益;(b)後周期:成長率の弾力性に基づいて投資し、例えばエネルギー貯蔵、電気交換などのプレート、 Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) などの会社が利益を得る。(c)新技術:浸透率の向上速度に基づいて投資し、例えば4680、平たい線など、 Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) Gold Cup Electric Apparatus Co.Ltd(002533) などの会社が利益を得る。
(2)光伏:新技術の角度から、 Trina Solar Co.Ltd(688599) などの企業はTopconの生産能力の配置を強化し、2022年は高効率電池の浸透率の加速向上の肝心な年である。短周期から見ると、多重要素は太陽光発電が短期的な低谷にあり、現在の段階は比較的良い配置期である。最近、太陽光発電産業チェーンの価格が上昇し続け、下流の設備需要に影響を及ぼし、短期的な疫病が輸送に影響を及ぼしていることから、5月にはこれらの状況が大幅に好転する見通しだ。われわれは主に三つの方向を見ている:(a)競争構造の比較的良いグローバル化のリードコンポーネントなどの端末の一環、 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) などの利益;(b)産業端の革新(N型電池、顆粒シリコン、部品の国産化など)、結晶科エネルギー、保利協鑫エネルギーなどの受益。(c)発電所などの後周期の一環、 Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) などの利益を得る。
(3)風力発電:産業チェーン製品の入札価格はすでに最終区間であり、現在の段階は風力発電所の投資が比較的良い窓口期間である。同時に入札価格の底部は製造端株の低位に対応し、現在は長線配置に値する。長期的に海上の風力発電+大型化+核心部品をよく見て、 Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) などの会社は利益を得ます;風力発電所の投資と運営者は短期的に利益を得た。
Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) :量利斉昇は竜頭の地位を明らかにし、産研双修は強者恒強を解釈した。
生産と販売の両旺は量の上昇を牽引し、良質な顧客に頼ってリーダーシップを強固にし、研究開発を強化し、成長のチャンスを把握する。
プレートと会社の追跡
新エネルギー自動車業界:Q 1新エネルギー自動車浸透率20%近く
新エネルギー自動車会社： Chengdu Xiling Power Science & Technology Incorporated Company(300733) 00919などが2022年第1四半期の業績予告を発表
太陽光発電業界レベル:隆基182シリコンシートは1.8%上昇し、現在価格は6.82元/シートである。
太陽光発電会社レベル： Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) 、 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Changzhou Almaden Co.Ltd(002623) 発表2022年第1四半期業績予告
風力エネルギー業界レベル： Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) 戦略提携協定に署名、 Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) 定増配株説明書を発表
リスク提示:疫病の影響、需要が予想に及ばない
