嘉環科技株式会社
株式投資リスク特別公告の初公開発行
推薦機構（主代理店）： China International Capital Corporation Limited(601995)
嘉環科技株式会社(以下「嘉環科技」、「発行者」または「会社」と略称する)が76300000株以下の人民元普通株(A株)(以下「今回の発行」と略称する)を初めて公開発行した申請は、中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督会」と略称する)の証券監督許可[2022596号で承認された。今回発行される推薦機構（主代理店）は＊＊＊＊ China International Capital Corporation Limited(601995) （以下「＊＊＊ China International Capital Corporation Limited(601995) 」、「推薦機構（主代理店）」という）である。今回の発行は2022年4月20日(T日)に上海証券取引所取引システムとネット下発行申請プラットフォームを通じて実施される。発行者、推薦機関(主代理店)は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
(I)中国証券監督管理委員会、その他の政府部門が今回の発行に対して行ったいかなる決定や意見も、発行者株の投資価値や投資家の収益に対して実質的な判断や保証をしていない。これとは反対の声明はいずれも虚偽の不実な陳述である。投資家に投資リスクに注目し、発行価格の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定をしてください。
(II)投資家は今回発行された発行プロセス、申請、納付などの一環に重点的に注目してください。具体的な内容は以下の通りです。
1、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、市場状況、同業界の上場企業の評価レベル、募集資金の需要と販売リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格は14.53元/株であることを協議し確定し、ネット下での発行は累計入札引合を行わない。
投資家はこの価格で2022年4月20日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下発行申請日はネット上申請日と同じく2022年4月20日(T日)で、そのうち、ネット下申請時間は9:30-15:00、ネット上申請時間は9:30-11:30、13:00-15:00である。
2、初歩的な引合が终わった后、保荐机构(主引受商)は无効なオファーを取り除いた后の引合结びによって、贩売対象の申请予定数量が小さいから大きいまで、同じ申告価格と同じ申请予定数量の上で申告时间(以上の取引先の申请プラットフォームに表示された申告时间と申告番号を准とする)后から先までの顺番で顺番に顺番に顺番に顺番に顺番に顺番に顺番に顺番に顺番に顺番に顺番に顺番に顺番に顺番に顺削除された申請総量は、ネット下の投資家の申請総量の10%を下回らない。最高申告価格が確定した発行価格と同時に、その価格に対する申告は削除されず、除去割合は10%未満になる。削除した部分はネット下での申請に参加してはならない。
3、ネット上の投資家は自主的に申請意向を表明し、証券会社に新株の申請を委託してはならない。
4、ネット下の投資家は「嘉環科技株式会社初公開発行株式ネット下の初歩的な販売結果及びネット上の署名結果公告」(以下「ネット下の初歩的な販売結果及びネット上の署名結果公告」と略称する)に基づき、2022年4月22日(T+2日)16:00までに、最終的に確定した発行価格と獲得数に基づき、直ちに新株予約資金を満額納付しなければならない。ネットの下の投資家は日に複数の新株を獲得したように、必ず新株ごとに別々に支払ってください。同日に複数の新株を配当された場合、合計金額だけを送金すると、合併納付が入金に失敗し、これによる結果は投資家が自ら負担する。
ネット上の投資家が新株を申請して署名した後、「ネット下の初歩的な販売結果及びネット上の署名結果公告」に基づいて資金の納付義務を履行し、その資金口座が2022年4月22日(T+2日)日に最終的に満額の新株予約資金があることを確保し、投資家の金額の支払いは投資家の所在する証券会社の関連規定を遵守しなければならない。ネット下とネット上の投資家が買収を放棄した株式の一部は、推薦機関(主引受業者)が販売する。
5、ネット下とネット上の投資家が納付して購入した株式の合計が今回の公開発行数の70%未満になった場合、推薦機関(主引受業者)は今回の新株発行を中止し、発行を中止した原因と後続の手配について情報開示を行う。
6、有効なオファーを提供したネット下の投資家が申請に参加せず、初歩的な販売を獲得したネット下の投資家が直ちに購入金を納付していない場合、違約と見なされ、違約責任を負わなければならない。ネット上の投資家が12ヶ月連続で累計3回中に署名した後、満額の納付ができない場合、決済参加者が最近承認放棄を申告した翌日から6ヶ月(180自然日で計算し、翌日を含む)以内に新株、預託証明書、転換社債、交換社債の申請に参加してはならない。
(III)今回の発行申請に参加する予定の投資家は、2022年4月12日に「中国証券報」「上海証券報」「証券時報」と「証券日報」に掲載された「嘉環科技株式会社初公開発行株式募集意向書摘要」と上海証券取引所(以下「上交所」と略称する)のウェブサイト(www.sse.com.cn.)を真剣に読む必要がある。「嘉環科技株式会社初公開発行株式募集意向書」の全文、特にその中の「重大事項提示」と「リスク要素」の章は、発行者の各リスク要素を十分に理解し、自らその経営状況と投資価値を判断し、投資決定を慎重に行う。発行者は政治、経済、業界及び経営管理レベルの影響を受け、経営状況が変化する可能性があり、これによる投資リスクは投資家が自ら負担しなければならない。
(IV)今回発行された株式は流通制限やロック手配がなく、今回発行された株式が上交所上場取引の日から流通を開始する。上場初日の株式流通量の増加による投資リスクに注意してください。
今回の発行前の株式の有限販売期間は、販売制限の承諾と販売制限期間の手配については、募集説明書を参照してください。上述の株式販売制限手配系の関連株主は発行者の管理需要と経営管理の安定性に基づいて、関連法律、法規に基づいて自発的に承諾する。
(V)発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合状況に基づき、オファーの最高部分を除いた後、発行者の基本面、会社の評価レベル、業界、市場状況、資金募集需要及び引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格が14.53元/株であることを協議し、確定した。
1、22.99倍(1株当たりの収益は会計士事務所の監査による非経常損益控除前後のどちらが低いかの2021年度の親会社所有者に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。
2、17.25倍(1株当たりの収益は会計士事務所の監査による非経常損益控除前後のどちらが低いかの2021年度の親会社所有者に帰属する純利益を今回の発行前総株式で割って計算する)。
(VI)今回の発行価格は14.53元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、発行者の所属業界は「I 65ソフトウェアと情報技術サービス業」である。2022年4月15日現在、中証指数有限会社が発表した同業界の最近の月の平均静的市場収益率は48.71倍だった。
業務類似性に基づいて、発行者は以下の上場企業と一定の類似度を有する。2020年1株当たりの収益と2022年4月15日までの20取引日の平均価格(当日を含む)で計算すると、上場企業の2020年の平均収益率より73.07倍になる。具体的には以下の通りです。
2022年4月15日までの20株当たり利益2020年静的証券コード証券略称取引日平均価格(当日を含む)(2020年)市場収益率(元/株)(元/株)(倍)
Runjian Co.Ltd(002929) .SZ Runjian Co.Ltd(002929) 30.67 0.98 31.27
Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) .SZ Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) 5.66 0.00 –
China Bester Group Telecom Co.Ltd(603220) .SH China Bester Group Telecom Co.Ltd(603220) 13.96 0.12 114.87
Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) .SH Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) 12.41 -0.02 –
平均73.07
データソース:Wind情報、2022年4月15日現在。
注1:上場企業の2020年1株当たりの収益は、会計士事務所の監査による非経常損益の差し引き前後のどちらが低いかの2020年度の親会社所有者に帰属する純利益を、上場企業の2022年4月15日現在の普通株総株式で割って計算することができる。
注2 Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) 2020年の対応静的収益率は極値、 Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) 2020年の対応静的収益率は負数であるため、そのPEを計算範囲に入れていない。
今回の発行価格は14.53元/株に対応する2021年の減価償却後の市場収益率は、同社の2級市場の2020年の平均市場収益率を下回り、中証指数有限会社が発表した業界の最近の1カ月の平均静的市場収益率を下回った。(VII)発行価格とネット下の投資家のオファーの違いに注目してください。ネット下の投資家のオファー状況は2022年4月19日に「中国証券報」「上海証券報」「証券時報」「証券日報」および上交所のウェブサイト(www.sse.com.cn.)に掲載されます。の「嘉環科技株式会社初公開発行株式発行公告」。
(VIII)今回の発行定価は市場化定価の原則に従い、初歩的な引合段階でネット下の投資家が真実の購入意欲に基づいてオファーし、発行者と推薦機構(主な販売業者)は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、所属業界、市場状況、同業界の上場企業の評価レベル、資金需要の募集と販売リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格を協議して確定した。いかなる投資家が申請に参加する場合、発行価格を受け入れたと見なされます。発行定価方法と発行価格に異議がある場合は、今回の発行に参加しないことをお勧めします。
(Ⅸ)今回の発行は上場後に発行価格を下回るリスクがある可能性がある。投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を下回る可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けるべきであり、監督管理機構、発行者と推薦機構(主引受商)はいずれも株式が上場した後に発行価格を下回ることはないことを保証できない。
(X)今回の発行価格14.53元/株、発行数76300000株で計算すると、募集資金総額は約11086390万元、発行費用約750670万元を差し引いた後、募集資金純額は約10335720万元(募集資金純額と募集資金総額から発行費用を差し引くと差があり、計算中の四捨五入の原因となる)募集説明書に開示された発行者を超えない今回の募集プロジェクトは、今回の募集資金投資額10335720万元を使用する予定である。今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。
(十一)今回の発行申請は、いずれの投資家もネット下またはネット上のいずれかの方法で申請するしかなく、ネット下のオファー、申請、販売に参加するすべての投資家はネット上の申請に参加してはならない。単一の投資家は1つの合格口座を使用して申請するしかなく、上記の規定に違反した申請は無効な申請である。(十二)今回の発行が終わった後、上交所の承認を得なければ、上交所で公開的に看板取引をすることができない。承認が得られなければ、今回の発行株式は上場できず、発行者は発行価格に基づいて銀行の同期預金利息を加算してネット上で申請した投資家に返還する。
(十三)投資家にリスクに注目してもらい、以下の状況が発生した場合、発行者及び推薦機構(主引受商)は発行中止措置を協議する。
1、ネット上の申請が不足し、申請不足部分がネット上に回送された後、ネット下の投資家が十分な申請ができなかった場合。
2、ネット下の申請後、ネット下の実際の申請総量はネット下の初期発行数量に達していない。
3、ネット下とネット上の投資家が納付して購入した株式の合計は今回の公開発行数の70%未満である。4、その他の特殊な状況が発生した場合、発行者と推薦機構(主引受商)は協議して発行を中止することを決定することができる。
5、証券監督管理委員会は発行引受過程の実施について事後監督管理を行い、違法違反または異常な状況があることを発見した場合、発行者と推薦機構(主引受業者)に発行の一時停止または中止を命じる。
このような場合、発行者と推薦機関(主引受業者)は発行を中止し、発行を中止した原因と後続の手配について情報開示を行う。発行を中止した後、今回の発行承認文書の有効期間内に、中国証券監督管理委員会に届出を経て、発行者と推薦機構(主引受業者)は機会を選んで発行を再開することができる。
(十四)発行者、推薦機構(主な販売業者)は投資家に注意を促してください。投資家は価値投資理念を堅持して今回の発行申請に参加しなければならない。私たちは発行者の投資価値を認め、発行者の成長成果を分かち合う投資家が申請に参加することを望んでいる。本投資リスク特別公告は今回発行されたすべての投資リスクを明らかにすることを保証せず、投資家が証券市場の特徴と含む各リスクを十分に深く理解し、理性的に自身のリスク耐性を評価し、自身の経済実力、投資経験、リスクと心理耐性に基づいて独立して今回の発行申請に参加するかどうかを決定することを提示し、提案した。
