傑創知能科学技術株式会社
広州市ハイテク産業開発区科学大道162号B 3棟301ユニット
Nexwise Intelligence China Limited
株式を初めて公開発行し、創業板に上場する
これ
上場公告書
推薦機構（主代理店）
中国(上海)自由貿易試験区商城路618号
二〇二年四月
特別ヒント
傑創知能科技株式会社(以下「発行者」または「会社」または「当社」と略称する)の株式は2022年4月20日に深セン証券取引所創業板に上場する。
創業板会社は業績が不安定で、経営リスクが高く、退市リスクが大きいなどの特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直面している。投資家は創業板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、投資決定を慎重にしなければならない。
当社は投資家に株式市場のリスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、新株の上場初期に盲目的に「新を炒める」ことを避け、政策決定、理性的な投資を慎重にしなければならないと注意した。
特に説明がなければ、本上場公告書の略称または名詞の解釈は「傑創知能科学技術株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場して株式募集説明書」と同じである。
第1節重要な宣言とヒント
一、重要声明
当社及び全取締役、監事、高級管理者は上場公告書の真実性、正確性、完全性を保証し、上場公告書に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを約束し、法に基づいて法律責任を負う。
深セン証券取引所、関係政府機関の当社の株式上場及び関連事項に対する意見は、いずれも当社に対するいかなる保証も表明していない。
当社は多くの投資家に巨潮情報網(www.cn.info.com.cn.)、中証網(www.cs.com.cn.)、中国証券網(www.cn.stock.com.)、証券時報網(www.stcn.com.)、証券日報網(www.zqrb.cn.)当社の募集説明書「リスク要因」章の内容は、リスクに注意し、慎重に意思決定し、理性的に投資する。
当社は多くの投資家に注意を喚起し、本上場公告書に関連していない関連内容は、投資家に当社の募集説明書の全文を参照してください。二、創業板新株上場初期投資リスク特別提示
当社は広範な投資家に初めて株式(以下「新株」と略称する)を公開発行する上場初期の投資リスクに注意するように注意し、広範な投資家はリスクを十分に理解し、理性的に新株取引に参加しなければならない。
具体的には、上場初期のリスクは以下のいくつかを含むが、これらに限定されない。
(I)上昇下げ幅制限緩和
創業板株の競売取引は幅の広い下落幅制限を設け、初めて公開発行され、創業板に上場した株は、上場後の最初の5取引日は下落幅制限を設けず、その後の下落幅は20%に制限された。深セン証券取引所のマザーボード新株の上場初日の上昇幅は44%に制限され、下落幅の制限割合は36%で、その後の上昇下落幅は10%に制限され、創業板は株式上場初期の上昇下落幅の制限をさらに緩和し、取引リスクを高めた。
（Ⅱ）流通株数が少ない
上場初期、原始株株主の株式ロック期間は36ヶ月または12ヶ月であったため、ネット下限販売ロックは定期的に6ヶ月であった。今回の公開発行は256200万株で、発行後の総株数は1024700万株で、そのうち、無制限販売流通株は22729013株で、発行後の総株数の22.18%を占め、会社の上場初期の流通株数は少なく、流動性不足のリスクがある。
(III)収益率と同業界の平均レベルに差がある
中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督会」と略称する)「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、発行者の所属業界は「I 65ソフトウェアと情報技術サービス業」である。2022年4月6日(T-3日)現在、中証指数有限会社が発表した業界の最近の月の平均静的市場収益率は50.95倍だった。
「株募集説明書」に開示された上場企業の評価レベルは具体的に以下の通りである。
2020年扣2020年扣T-3日股票对应的静证券コード证券略称非前EPS非后EPS终値态市盈率态市盈率(元/株)(元/株)(元/株)(元/株)(扣非(扣非前)后)
Hengfeng Information Technology Co.Ltd(300605) Hengfeng Information Technology Co.Ltd(300605) 0.3581 0.3174 14.71 41.07 46.34
Enjoyor Technology Co.Ltd(300020) Enjoyor Technology Co.Ltd(300020) 0.2405 0.2083 9.27 38.55 44.51
Inesa Intelligent Tech Inc(600602) Inesa Intelligent Tech Inc(600602) 0.1818 0.1510 8.16 44.88 54.03
Taiji Computer Corporation Limited(002368) Taiji Computer Corporation Limited(002368) 0.6361 0.5176 21.26 33.42 41.08
Pci Technology Group Co.Ltd(600728) Pci Technology Group Co.Ltd(600728) 0.0522 0.0443 7.43 142.27 167.65
平均値—39.446.49
データソース:Wind情報、データは2022年4月6日(T-3日)まで。注1:2020年控除非前/後EPS計算口径:2020年非経常損益前/後を親会社純利益/T-3日(2022年4月6日)総株式に帰属する。注2：静的収益率平均値算出異常値（ Pci Technology Group Co.Ltd(600728) ）。
今回の発行価格は39.07元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引く前後の純利益の減少後の市場収益率は38.48倍で、中証指数有限会社が発表した2022年4月6日(T-3日)業界の最近の1カ月の平均静的市場収益率の50.95倍を下回り、会社が2020年に非後平均静的市場収益率の46.49倍を下回り、しかし、将来の発行者の株価の下落が投資家に損失をもたらすリスクは依然として存在する。
今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うように要求した。
(IV)今回の発行は上場後に発行価格を下回るリスクがある
投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を下回る可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けるべきであり、監督管理機構、発行者と推薦機構(主引受商)はいずれも株式が上場した後に発行価格を下回ることはないことを保証できない。
(V)株式上場初日に融資融券の標的とすることができる
株式上場初日に融資融券の標的とすることができ、一定の価格変動リスク、市場リスク、保証金追加リスク、流動性リスクが発生する可能性がある。価格変動リスクとは、融資融券が標的株の価格変動を激化させることを指す。市場リスクとは、投資家が株を担保品として融資する際に、従来の株価の変化によるリスクを負担するだけでなく、新しい投資株価の変化によるリスクを負担し、相応の利息を支払わなければならない。保証金追加リスクとは、投資家が取引過程で保証比率レベルを全過程で監視し、融資融券の要求を下回らない保証金の維持割合を保証することである。流動性リスクは指標の株が激しい価格変動が発生した場合、融資購入券や販売券の返済、融券の売却や購入券の返却が阻害され、大きな流動性リスクが発生する可能性がある。
(VI)即時リターンが薄れるリスク
今回の公開発行募集資金が到着した後、特に今回の発行には超募集資金が存在する場合、会社の純資産規模は大幅に向上するが、募集資金投資プロジェクトには一定の建設期間があるため、投資効果の体現には一定の時間と過程が必要である。今回発行された募集資金投資プロジェクトは、産後に実施され、経済効果を生むことができる。同時に、傑創研究院建設プロジェクト学部が会社の研究開発技術レベルと核心競争力を高めるために実施したプロジェクトは、それ自体が直接経済効果を生むわけではない。そのため、今回の発行が完了すると、短期間で会社の1株当たりの収益や純資産収益率などの指標がある程度下がるリスクがあります。三、特別リスク提示
当社は特に投資家に注意を促し、投資意思決定を行う前に、必ず当社の株式募集説明書「第4節リスク要素」の一節のすべての内容をよく読んで、以下のリスク要素に特に注目しなければならない。
(I)市場競争が激化するリスク
報告期間内、会社の主な業務が置かれている知恵都市と知恵安全の2つの分野の市場は急速に発展し、新しく入った市場競争者は絶えず増加し、業界内の競争構造はますます激しくなっている。会社の業界の競争は主に技術、資質、経験、資金実力などの面での競争である。現在、会社は建築インテリジェント化システム設計特別甲級、電子とインテリジェント化工事専門請負一級、CMMI 5級などの多くの専門資質と認証を持っており、会社の業務発展に有利なサポートを提供している。会社が市場の発展の需要に応じて既存の資質と認証を増加または向上させ、技術、経験などの優位性を発揮して急速に発展できない場合、業界内の競争がますます激しくなるリスクに直面する。
業界競争の激化は市場価格競争を促し、既存市場を強固にしたり、新しい細分市場に進出したりするために、会社は低いオファー戦略をとる可能性があり、会社は主な業務の粗利率が下がるリスクに直面し、さらに会社の利益レベルに不利な影響を与える。また、業界競争の激化の影響も会社が注文を継続できない場合、会社は営業収入の変動のリスクに直面し、さらに会社の利益レベルに不利な影響を及ぼし、これらの要素はいずれも会社の上場当年と未来の会計年度の営業利益が50%以上下落し、損失するリスクを招く可能性がある。
(II)業績の季節的変動のリスク
報告期間内、会社の主な業務収入には明らかな季節的な変動があり、上半期の収入は少なく、下半期、特に第4四半期の収入は高い。同じ業界の会社、例えば Hengfeng Information Technology Co.Ltd(300605) Beijing Comens New Materials Co.Ltd(300200) なども同様の季節的な変動がある。会社の製品とサービスの最終使用顧客は主に政府部門、事業体及び大中型企業であるため、厳格な予算管理制度と購買審査・認可制度を実行し、上述の顧客プロジェクトの審査・認可、実施進度手配及び資金予算管理の影響を受け、一般的に、会社の年間販売は上半期が少なく、下半期が多い局面を呈している。
報告期間の各期間、会社の四半期の主な業務収入は以下の通りである。
2021年1-6月2020年2019年2018年
プロジェクト
収入の割合収入の割合収入の割合収入の割合収入の割合
第1四半期919632 30.54352174.75788912 10.74651220 15.42%
第2四半期2091697 69.46728028 9.821124519 15.311062685 25.16%
2021年1-6月2020年2019年2018年
プロジェクト
収入の割合収入の割合収入の割合収入の割合収入の割合
第3四半期：2074856 27.992785946 37.93947470 22.44%
第4四半期：4259095 57.452645317 36.021561711 36.98%
合計3011329 100.007414156 100.007344694 100.00422386 100.00%
注意:前の表の四半期別データは監査されていません。
会社の人力コスト、研究開発投入などの支出が年度内に比較的に均衡しているため、会社の純利益の季節的な変動が明らかになり、上半期の純利益は一般的に下半期より明らかに少ない。会社の業績には季節的な変動リスクが著しい。
(III)新型コロナウイルス肺炎疫情が会社の経営に影響するリスク
現在、今回の新型コロナウイルス肺炎は
