Inmyshow Digital Technology (Group) Co.Ltd(600556) は2021年の業績を発表し、2021年の年間営業収入は45.1億元で、前年同期比47.4%増加した。上場企業に帰属する株主の純利益は3.5億元で、前年同期比19.9%増加した。非経常損益を差し引いた純利益は4億2000万元で、前年同期比12.7%増加した。会社のこの5年(20172021年)の収入CAGRは57.7%に達した。非純利益を差し引いた5年間のCAGRは43.2%に達した。
主な業績評価と展望
人気マーケティングプラットフォームWEIQの注文が倍増した。会社の主な収入は紅人マーケティングプラットフォーム業務と紅人経済生態チェーン革新業務に由来する。2021年のマーケティングプラットフォームの業務収入は42.9億元で、前年同期比45%増加し、総収入の割合の95%を占めている。人気者マーケティングプラットフォームの収入は主にWEIQプラットフォームから貢献し、2021年の年間プラットフォームの注文量は380万件を超え、前年同期比205%増加した。ブランド顧客の残存率は79.6%に達した。職業化した紅人口座数は53.5万で、2020年末より24.4万増加した。WEIQはビッグデータ技術を頼りに、広告主のマーケティングニーズを分析し、コンテンツクリエイターに正確に注文書を配布し、クリエイターはコンテンツの創作と発表を完成する責任を負う。現在、WEIQはすでに伝統的なブランドがコンテンツマーケティングに切り込み、新消費ブランドが投入する第一選択プラットフォームの一つとなっている。その他、MCNと広告主をめぐるエネルギー賦課ツールには、代理店サービスシステム「WEIQ-AAS」、生放送電子商取引製品「熱波データ」、自己メディア価値評価システム「克労鋭」などが含まれている。
紅人経済生態チェーンの延長を模索し、革新業務を発展させる。会社は自身に頼って紅人マーケティング業界の創作者資源、ブランド資源、ビッグデータ技術とサービス能力を絶えず産業チェーンの上下流に探求している。2021年のイノベーション業務収入は2億2200万元で、前年同期比124%増加し、収入の割合の5%を占めた。現在すでに配置された方向:1)人気者の職業教育「 Inmyshow Digital Technology (Group) Co.Ltd(600556) 教育」は全国213校の高等大学に達し、契約協力は40校に達した。2)新消費ブランドのオタク日記は、2021年の累計売上高が億元を超えた。3)コミュニティの西五街などを評価する。
Web 3に基づく.0関連技術、メタ宇宙分野のレイアウト。同社は2011年に仮想ソーシャルプラットフォーム火星マイクロコミュニティをオンライン化し、2018年にブロックチェーン技術を配置した後、関連技術を使用してソーシャルプラットフォームを3 D仮想生活コミュニティ「虹宇宙」にアップグレードした。2021年8月にオンライン内測定を開始して以来、虹宇宙は累計予約ユーザーが40万人を超え、龍湖グループ、ラフィワインなどのブランドと協力し、マーケティングの仮想インタラクティブなシーンを構築し、コンテンツ生態を構築している。また、メディアデジタルコレクション「TopHolderナンバーワンチベット」から虹宇宙開放応用プラットフォームに正式に接続され、プラットフォーム内のUGCコンテンツ生態建設を豊富にしている。
粗利率は安定区間に落ち、技術研究開発に力を入れている。同社の2021年の全体粗金利は22.3%で、前年同期比1.1ポイント下落した。主にメディア資源の調達コストが上昇したためだ。マーケティングプラットフォームの業務粗利率は前年同期比1.26ポイント下落し、革新業務の粗利率は前年同期比3.5ポイント上昇した。現在、会社の粗利率は安定区間の20%-25%に落ちていると考えています。2021年の販売費用率は6.4%で、前年同期比1.9ポイント上昇した。主に業務規模の拡大と革新業務のため、マーケティング投入を増やした。研究開発費用は前年同期比73%増加し、2021年にはWEIQプラットフォームや虹宇宙などのプロジェクトの研究開発への投入を重点的に増やした。
投資アドバイス
紅人マーケティングは私域の流量が変化する主な方式の一つであり、発展の見通しは広いが、中心化の程度が高いため、どのように効率的に多方面を接続し、プラットフォームをまたいで投入することを実現するかなどは業界の発展の鍵である。我々は Inmyshow Digital Technology (Group) Co.Ltd(600556) がクロスエッジ情報の差による低効率マッチング問題を解決し、レッドマンマーケティングの全リンクカバーを実現し、各産業資源において一定規模の優位性と効率的な連動性を持っていると考えている。引き続き注目することをお勧めします。
主なリスク
マクロ経済の下落は広告主の投入予算の収縮を招いた。広告監督管理が予想を超えた。業界競争が激化する。新業務の投入は予想を上回り、利益率を下げた。
