今週の観点
今週の電力設備と新エネルギー指数は6.53%下落し、細分化プレートの多くは下落し、市場は下流の需要が大幅に弱まって産業チェーンの年間予想に影響を与えることを懸念している。排出状況から見ると、高ニッケル正極、ダイヤフラム、負極環比は横ばいで、リン酸鉄リチウム環比は7%増加し、電池端環比は3.5%減少し、疫病などの要因で終端需要が弱まったが、リチウム電気材料の排出環比はほぼ横ばいで、産業チェーンの観点から需要の遅延にすぎないと考えられている。
今年第1四半期の全体的な上流材料の在庫はいずれも低く、一部の会社は1週間未満で、今回の疫病による需要の遅延は中上流に受動的な補庫状況をもたらし、短期的な上流材料価格の下落に有利であり、後続の需要の爆発に積極的な影響を及ぼす可能性がある。疫病は新エネルギー自動車の端末に大きな影響を及ぼし、4月の完成車の注文と納品は明らかに下落したが、新エネルギー自動車の消費は消えず、延期されるだけで、疫病後の5月と6月は大きな反発を迎える見込みで、4月は生産と販売が最も悪い月かもしれない。
私たちは、最近の市場は多くのマイナス要素のフィードバックの結果であり、主に疫病、地縁政治、流動性などのリスクに集中しているが、大部分のリスク要素はすでに株価に事前に反映されており、その後、疫病の曲がり角の到来と再稼働、再生産の秩序ある推進に伴い、市場の予想は理性を回復すると考えている。競争構造の優れたダイヤフラムとリチウム電池プレートを推薦し、重点的に Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Eve Energy Co.Ltd(300014) などに注目する。
一部の企業の動向
Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) 4月14日夜、第1四半期の純利益は14億9800万元で、前年同期比422.19%増加した。同社は同時に、持株子会社の宜昌天賜投資を通じて「年産30万トンリン酸鉄プロジェクト(二期)」を建設する予定で、プロジェクトの総投資は10.05億元であると発表した。第2期プロジェクトが産後に達した場合、年平均営業収入は22.48億元、年平均純利益は2.27億元を実現する見込みである。（会社公告）
Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 4月11日夜に年報を発表し、2021年に営業収入79.82億元を実現し、前年同期比86.37%増加した。純利益は27.18億元で、前年同期比143.60%増加した。基本1株当たり3.06元の収益。会社は10株ごとに現金配当3.03元(税込)を配布する予定です。新エネルギー自動車とエネルギー貯蔵分野の市場の急速な成長の恩恵を受けて、会社のリチウム電池ダイヤフラム業務の収入規模と利益能力は大幅に向上し、報告期間内に会社のリチウム電池ダイヤフラムの出荷量は30億平方メートルを超え、市場シェアは業界のリードレベルを維持している。（会社公告）
リスクのヒント
市場競争が激化するリスク、疫病が繰り返されるリスク、補助政策のリスク。
