投資のポイント：
年間出荷量が千万を超え、急速な成長の新たな段階に入る見込みだ。Quest 2の発売に伴い、VRヘッド顕設備の出荷量は急速に増加し、年間出荷量は1000万台を超え、端末設備の浸透率と普及率は徐々に向上しているが、現在、VR技術はまだ「一部浸透」の比較的早い段階にあるため、大衆消費者の認知度は比較的低く、核心応用シーンがVR/ARに対する需要を駆動することに欠けている。そのため、VR/ARはスマートフォンのように大衆消費電子製品の分野に進出することができず、現在も小衆グループに焦点を当てている。
5 Gネットワークは使用体験のアップグレードを支援し、ハードウェアの浸透を加速させる。現在、5 Gネットワークは急速な発展の肝心な段階に入っており、低遅延、高速度、大容量などの利点はVR/AR設備の画面解像度の向上を助け、カートン遅延とめまいを低減し、より自然で快適な体験を実現し、VR/ARをより多くの応用シーンに適応させることができると同時に、クラウドコンピューティングの方式もVR/AR端末の軽量化方向への発展を助けることができ、ハードウェアコストを低減し、VR/AR端末の浸透率をさらに加速させることができる。
アップルのAR端末が発売され、業界の発展をリードする見込みだ。2023年にアップルはAR製品を発売する見込みで、ブランドの位置づけ、生産コスト、現在のARの低浸透率などの要素を考慮して、短期的にはアップルAR製品の価格が高い可能性があり、普及率は携帯電話と比較しにくい。しかし、アップルシリーズの携帯電話が過去のスマートフォンの発展過程でリードしている地位に基づいて、アップルのAR製品はAR業界の発展をリードし、AR分野の新たな成長サイクルに入ることを推進する可能性があると考えています。将来の技術の突破と限界コストの低減により、AR端末の価格が下がる見込みであり、Quest 2のように性能、価格、応用生態を同時に兼ね備えた消費レベルのAR端末装置が登場する。
VR/ARアプリケーションシーンには、マイニング可能なスペースがまだ多く存在します。現在の応用シーンから見ると、VRの応用シーンは依然としてC端が先行する段階にあり、ゲーム、ビデオ、教育などが現在の仮想現実技術の主な応用シーンを引き受けており、ARは主にB端に集中し、応用シーンが分散しており、娯楽属性が弱い。将来VR/AR技術がさらに突破すれば、産業システムがより成熟し、完備すれば、応用シーンも自然に広がるだろう。VR技術はその浸透式の特徴に基づいて、より垂直な深さ体験分野により多くの可能性を掘り起こすと同時に、設備の軽量化、携帯化、浸透率の向上に伴い、徐々に応用シーンを広げ、単一のゲーム機能から脱し、社交、仕事、教育、生放送、ショッピングなどの分野でより大きな役割を果たす。ARは、現実世界とのインタラクション、軽量化、移動可能な特徴に基づいて、より多くの社交、仕事、娯楽、生活などの個人的な応用シーンに広がるだろう。しかし、VRもAR技術も、応用シーンの発展の核心は現在の各種産業と深く融合し、現在の携帯電話端末が各種の浸透式体験を実現できない欠陥を補うことである。ハードウェア技術の持続的な反復アップグレードと応用シーンの拡大二輪駆動を経て、VR/AR産業の飛輪効果は次第に現れ、携帯電話端末に対して有効な補充を形成し、携帯電話の地位にある程度取って代わる可能性があり、次世代汎用型端末設備となる。
短期的に見ると、現在VRとARの応用シーンでは確定性が高く、着地速度が速く、商業化の程度が高く、規模が大きいのは依然としてゲーム分野である。現在、VRゲーム分野では大型ゲームと中小ゲームが共存しており、競争構造は未定であり、中小ゲーム開発者でも差別化と革新型製品を通じて破局することができる。ゲーム産業の内容が王の核心発展論理に基づいて、投資や自己研究などの方式を通じてVR分野に配置されたゲーム会社に注目することを提案し、注目することを提案する: Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) Perfect World Co.Ltd(002624) 30031、 Kingnet Network Co.Ltd(002517) Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co.Ltd(603466) Guangzhou Wahlap Technology Corporation Limited(301011) など。
VR/ARのハードウェア産業チェーンの一端では、現在主流の消費レベルVR端末はすでに基本的に使用需要を満たすことができ、ARハードウェアの普及は相対的に遅れており、将来VR端末はより軽量化、より高解像度、より高いリフレッシュ率、より長い航続時間、より低い遅延、インタラクティブモードのより多様な方向に発展するだろう。VR/ARハードウェアデバイステクノロジーの更新と反復プロセスに関連する投資機会に注目することをお勧めします。
リスクヒント:技術突破の進度が遅いため、浸透率が予想を下回る。VR/ARアプリケーションは解読される可能性があり、コンテンツ側の利益が損なわれる。中国コンテンツ政策監督管理リスク
