投資のポイント：
今週のプレート相場:
今週、上証総合指数は1.25%下落し、創業板指数は4.26%下落し、上海深300は0.99%下落し、中信基礎化学工業指数は5.2%下落し、申万化学工業指数は4.25%下落した。
化学工業の各サブ業界のプレートの下落幅:今週、化学工業のプレートの上昇幅の上位5つのサブ業界はそれぞれ純アルカリ(6.15%)、食品と飼料添加剤(-0.38%)、ポリエステル(-2.14%)、合成樹脂(-2.31%)、塩素塩基(-2.45%)であった。化学工業プレートの下落幅の上位5つのサブ業界はそれぞれチタン白粉(-14.4%)、カリウム肥料(-9.08%)、ゴム助剤(-8.47%)、ポリエステル(-7.57%)、その他の化学製品III(-7.26%)であった。
今週の業界の主な動向:
Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) 4月16日、 Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) は『荊州会社がグリーン新エネルギー材料投資協定を締結することに関する公告』を発表し、約50億元を投資してグリーン新エネルギー材料プロジェクトを建設する予定で、建設内容は:10万トン/年NMP装置、20万トン/年BDO装置、3万トン/年PBTAなど及び関連施設、10万トンの酢酸無水物及び関連施設を含む。
エネルギー:4月10日、国務院は対外的に「全国統一大市場の建設加速に関する意見」を発表した。意見は、エネルギーの安全供給を効果的に保障する前提の下で、炭素のピークに達する炭素中和目標の任務を実現することと結びつけて、全国のエネルギー市場の建設を秩序正しく推進すると指摘した。統一的に計画し、配置を最適化した上で、石油・ガス先物製品システムを健全化し、石油・ガス取引センターの建設を規範化し、取引場所、納入庫などの重点インフラの配置を最適化する。石油・気管網施設の相互接続を推進し、各種市場主体に公平に開放する。天然ガスの市場化改革を着実に推し進め、統一的な天然ガスエネルギー計量価格体系の構築を加速させる。多層統一電力市場システムを健全にし、適時に全国電力取引センターを設立することを研究・推進する。全国石炭取引センターの役割をさらに発揮し、全国統一の石炭取引市場の整備を推進する。
投資アドバイス：
リン肥料の需給が厳しく、コストサポート価格が上昇し、国内外のリン肥料は引き続き高値差があり、中国の景気度は上昇を維持する見込みで、重点的に注目している:6 Yunnan Tin Co.Ltd(000960) 02895 Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) 。春耕の最盛期、草アンモニウムホスフィンの需要は回復して、上流のリン化学工業の景気度の高い企業、コストは草アンモニウムホスフィンの価格を支えて再び上りの通路に戻って、 Lier Chemical Co.Ltd(002258) は中国の先導者で、コストと規模は全世界でリードして、業績は持続的に増加することが期待して、重点的に関心を持ちます: Lier Chemical Co.Ltd(002258) Sobute New Materials Co.Ltd(603916) は生産能力の拡張を持続的に推進し、大英基地は率先して生産を開始し、江門基地の建設がスタートし、全国の戦略配置が徐々に完備し、会社は機能性材料を持続的に推進し、第2の成長曲線を作り、業界のトップの地位を持続的に強固にし、重点的に注目している: Sobute New Materials Co.Ltd(603916) 。安定した成長の背景の下で、中国の純アルカリ需要は旺盛で、下流のガラス工場の純アルカリ在庫は低位で、光起電力ガラスの成長は強くて、中国の天然アルカリ法のリーダー Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) 、銀根鉱業を持ち株するつもりで、生産能力の長期的な成長は保障があって、需給構造を再構築することが期待されて、重点的に注目します: Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) Shandong Head Co.Ltd(002810) 子会社のヘルヒは植物カプセルの生産能力を持続的に放出し、規模の優位性は絶えず強化され、アジアの第一ブランドを獲得することが期待されている。同時に、ミトガの技術優位性によって、食品級セルロースエーテルの人造肉分野での商業化を加速させ、会社の第二の成長点になることが期待されている。中国化学工業の各細分化分野のリーダーは長年の競争と拡張を経て、コストの優位性は利益の堀を作り、世界の市占率は絶えず向上し、現在の評価値は依然として低位にあり、重点的に注目している: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) Huafon Chemical Co.Ltd(002064) 。百年タイヤ、万億市場、COVID-19疫情は業界構造の再構築を加速させ、中国のタイヤリーダーは多方面に市場を開拓し続け、市占有率は持続的に向上し、高速成長を維持する見込みで、重点的に注目している: Shandong Linglong Tyre Co.Ltd(601966) Sailun Group Co.Ltd(601058) Qingdao Sentury Tire Co.Ltd(002984) 。「二重炭素」の背景の下で、中国は全国の石炭取引市場を持続的に完備し、コスト端は新型石炭化学工業の発展を推進し、中国の石炭製オレフィンは企業をリードしている Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) で、コスト優勢によって利益能力を保障し、重点的に注目している: Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) 。
リスクのヒント:マクロ経済の下り;原油価格が大幅に変動した。下流の需要は予想に及ばない。
