株式略称:嘉戎技術株式コード:301148
アモイ嘉戎技術株式会社(登録住所:アモイトーチハイテク区(同翔)産業基地布塘中路1670-2号6階)は初めて株式を公開発行し、創業板に上場した。
これ
上場公告書
推薦機構（主代理店）
(深セン市福田区金田路4018号安聯ビル35階、28階A 02ユニット)二〇二年四月
特別ヒント
アモイ嘉戎技術株式会社(以下「嘉戎技術」、「当社」、「会社」または「発行者」と略称する)の株式は2022年4月21日に深セン証券取引所創業板市場に上場する。この市場は高い投資リスクを持っている。創業板会社は業績が不安定で、経営リスクが高く、退市リスクが大きいなどの特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直面している。投資家は創業板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、投資決定を慎重にしなければならない。
当社は投資家に株式市場のリスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、新株の上場初期に盲目的に「新を炒める」ことを避け、政策決定、理性的な投資を慎重にしなければならないと注意した。
本上場公告書で使用される言葉の意味は、「アモイ嘉戎技術株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場して株式募集説明書」(以下「株式募集説明書」と略称する)と一致している。
第1節重要な宣言とヒント
一、重要声明
当社及び全取締役、監事、高級管理者は上場公告書に開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証し、上場公告書に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを約束し、法に基づいて法律責任を負う。
深セン証券取引所、関係政府機関の当社の株式上場及び関連事項に対する意見は、いずれも当社に対するいかなる保証も表明していない。
当社は多くの投資家に巨潮情報網(www.cn.info.com.cn.)、中証網(www.cs.com.cn.)、中国証券網(www.cn.stock.com.)、証券時報網(www.stcn.com.)、証券日報網(www.zqrb.cn.)当社の募集説明書「リスク要因」章の内容は、リスクに注意し、慎重に意思決定し、理性的に投資する。
当社は多くの投資家に注意を喚起し、本上場公告書に関連していない関連内容は、投資家に当社の募集説明書の全文を参照してください。
本上場公告書の数値は通常小数点以下の2桁まで保留され、総数が各項目の数値の和末数と一致しない場合、いずれも四捨五入によるものである。二、創業板新株上場初期投資リスク特別提示
中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、会社の所属業界は「N 77生態保護と環境管理業」である。中証指数有限会社が発表した「N 77生態保護と環境管理業」の最近の1カ月の静的平均収益率は22.40倍(2022年4月6日現在、T-4日)だった。
2022年4月6日(T-4日)現在、「アモイ嘉戎技術株式会社」が初めて株式を公開発行し、創業板に上場して株式募集意向書(以下「株式募集意向書」と略称する)に開示した上場企業の推定値は以下の通りである。
T-4日株2020年控除非対応静的証券コード証券略称終値非前EPS後EPS収益率(控除(元/株)(元/株)(元/株)(元/株)非前)非後)
Jiangsu Jiuwu Hi-Tech Co.Ltd(300631) .SZ Jiangsu Jiuwu Hi-Tech Co.Ltd(300631) 32.65 0.6746 0.5155 48.40 63.34
Suntar Environmental Technology Co.Ltd(688101) .SH Suntar Environmental Technology Co.Ltd(688101) 15.84 0.6643 0.5514 23.84 28.73
Jiangxi Jdl Environmental Protection Co.Ltd(688057) .SH Jiangxi Jdl Environmental Protection Co.Ltd(688057) 18.45 1.4010 1.3456 13.17 13.71
Welle Environmental Group Co.Ltd(300190) .SZ Welle Environmental Group Co.Ltd(300190) 5.34 0.4572 0.3861 11.68 13.83
Nanjing Wondux Environmental Protection Technology Corp.Ltd(688178) .SH Nanjing Wondux Environmental Protection Technology Corp.Ltd(688178) 21.39 1.4870 0.9542 14.38 22.42
算術平均22.30 28.41
出所：WINDデータ、2022年4月6日（T-4日）まで；
注1:収益率の計算に尾数の違いがあれば、四捨五入によるものである。
注2:2020年非前/後EPS=2020年非経常損益前/後帰母純利益/T-4日総株式を控除する。
今回の発行価格は38.39元/株に対応する2020年に非経常損益を差し引く前後のどちらが低いかを差し引いた後の市場収益率が34.88倍で、中証指数有限会社が2022年4月6日(T-4日)に発表した業界の最近の1カ月の静的平均市場収益率の22.40倍を上回り、超えた幅は55.71%で、同業界が2020年の平均非後静的市場収益率の28.41倍を上回り、超えた幅は22.77%だった。将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。
今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うように要求した。
当社は広範な投資家に初めて株式(以下「新株」と略称する)を公開発行する投資リスクに注意するように注意し、広範な投資家はリスクを十分に理解し、理性的に新株取引に参加しなければならない。具体的には、投資会社の株式に関するリスクは以下のいくつかを含むが、これらに限定されない。
(I)上昇下げ幅制限緩和
創業板株の競売取引は幅の広い下落幅制限を設け、初めて公開発行され、創業板に上場した株は、上場後の最初の5取引日は下落幅制限を設けず、その後の下落幅は20%に制限された。深セン証券取引所のマザーボードの企業上場初日の上昇幅制限割合は44%、下落幅制限割合は36%で、その後の上昇下落幅制限割合は10%だった。創業板は株式上場初期の下落幅制限をさらに緩和し、取引リスクを高めた。
上場初期、原始株株主の株式ロック期間は36ヶ月または12ヶ月であった。ネット下の投資家は、配当された株式の10%の販売制限期間を6ヶ月と約束し、他の90%の株式は無期限に販売された。戦略投資家のうち、発行者の高級管理職と核心従業員が今回の戦略配給に参加して設立した特定資産管理計画の配給株式の販売制限期間は12ヶ月を下回らず、他の戦略投資家の軍民融合発展産業投資基金(有限パートナー)(以下「発展基金」と略称する)の配給株式の販売制限期間は12ヶ月である。また、発展基金は、販売期間が終了してから1年以内に、その減持株数の合計が今回の配当数の30%を超えないことを約束した。販売制限期間は、今回公開された株式が深セン証券取引所に上場した日から計算されます。今回の発行後、会社の総株価は116497080株で、そのうち無制限販売条件流通株数は23717730株で、発行後の総株価に占める割合は20.36%だった。会社の上場初期の流通株数は少なく、流動性不足のリスクがある。
(III)株式上場初日に融資融券の標的とすることができる
創業板株の上場初日に融資融券の標的とすることができ、一定の価格変動リスク、市場リスク、保証金追加リスク、流動性リスクが発生する可能性がある。価格変動リスクとは、融資融券が標的株の価格変動を激化させることを指す。市場リスクとは、投資家が株を担保品として融資する際に、従来の株価の変化によるリスクを負担するだけでなく、新しい投資株価の変化によるリスクを負担し、相応の利息を支払わなければならない。保証金追加リスクとは、投資家が取引過程で保証比率レベルを全過程で監視し、融資融券の要求を下回らない保証金の維持割合を保証することである。流動性リスクとは、標的株が激しい価格変動を起こすと、融資購入券や販売券の返済、融券の売却や購入券の返却が阻害され、大きな流動性リスクが発生する可能性があることを意味する。
(IV)収益率が同業界の平均レベルより高いリスク
今回の発行価格は38.39元/株に対応する2020年に非経常損益を差し引く前後のどちらが低いかを差し引いた後の市場収益率は34.88倍で、中証指数有限会社が発表した業界の最近1カ月の静的平均市場収益率の22.40倍を上回り、同業界が2020年の平均より非後静的市場収益率の28.41倍を上回り、将来の発行者の株価の下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うように要求した。
(V)募集資金による純資産収益率低下のリスク
今回の募集資金が到着すると、会社の純資産は短期的に大幅に増加する。会社は今回の募集資金投資プロジェクトに対して十分な論証を行い、予想利益は良好であるが、募集プロジェクトには一定の建設周期と生産期間があり、短期的には完全に利益を生むことは難しい。会社の利益の増加は短期的には純資産の成長と同期しない可能性があります。今回の発行後、短期的には純資産収益率が低下するリスクがある。
(VI)今回の発行は上場後に発行価格を下回るリスクがある
投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を下回る可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けるべきであり、監督管理機構、発行者と推薦機構(主引受商)はいずれも株式が上場した後に発行価格を下回ることはないことを保証できない。三、特別リスク提示
当社は投資家に募集説明書の「リスク要因」部分を真剣に読むように注意し、特に以下の事項に注意する。
(I)技術アップグレード反復及び研究開発リスク
フィルム技術の応用は多学科交差業界であり、材料学、自動化、環境科学などの多学科多分野、およびフィルム材料、フィルムコンポーネント、フィルム装備などの産業チェーンの多くの一環に関連し、フィルム技術応用製品は技術密集型製品である。応用分野の多元化、工芸条件の多様化、運営サービスの専門化の要求を満たし、全体解決方案の安定運行を保証するために、膜コンポーネントとセット設備の開発、膜技術応用工芸設計などの技術革新能力と製品研究開発能力に対する要求は日増しに高まっている。同時に、会社の技術と製品の研究開発は周期が長く、難易度が高く、投入が大きいという特徴があり、業界の発展傾向と取引先の需要を正確に把握する必要がある。もし会社が市場の発展傾向を正確に把握することができなくて、そして膜技術の応用分野の中で持続的にリードする研究開発能力と革新能力を維持することができなければ、市場の需要に合致する製品を開発することができなくて、会社の既存の技術と製品の競争優位性を弱めて、それによって会社の業務の発展に不利な影響をもたらすかもしれません。
（Ⅱ）経営リスク
1、お客様の集中リスク
報告期間中、会社の上位5大顧客の販売収入の合計が当期の営業収入に占める割合はそれぞれ59.90%、44.96%、39.16%、44.44%だった。会社の規模が次第に増加して市場の知名度の向上に従って、会社は多くの取引先と長期的な協力関係を創立して、安定した取引先の群体は会社に安定した収入源を提供して、同時に会社にこの部分の取引先に対する販売金額が会社の総収入に占める比例を高くさせます。将来、会社の主要な顧客が自身の突発的な原因や市場の変化における重大な不利な要素によって会社の製品需要の低下を招いた場合、会社の経営業績も一定の不利な影響を受けるだろう。
2、高濃度汚水処理サービス項目の経営リスク
報告期間中、会社の高濃度汚染廃水処理サービスの収入はそれぞれ563523万元、166466万元、1972487万元、1327529万元で、主な業務収入に占める割合はそれぞれ18.93%、29.11%、34.06%、47.22%だった。高濃度汚染廃水処理サービス業務は急速に増加し、会社の重要な収入と利益源となっている。高濃度汚染廃水処理サービスプロジェクトには一定の処理期限があるため、将来、会社が予定通りに既存プロジェクトを継続できないか、新しいプロジェクトを継続的に開拓できない場合、会社の経営業績は一定の変動リスクに直面する。
3、高濃度汚染廃水業務の単一顧客が比較的に高い及び新規顧客開拓のリスクを占める
報告期間中、光大国際からの高濃度汚染廃水処理サービス業務収入が当該業務収入総額に占める割合はそれぞれ98.58%、57.14%、36.66%、15.17%であり、単一顧客が比較的高い場合がある。しかし、高濃度汚染廃水処理プロジェクトは一定の周期性を持っているため、瀋陽大辛ごみ浸出濾過液処理プロジェクトなどの大型協力プロジェクトの終了に伴い、会社は光大国際からの高濃度汚染廃水業務の受注金額が減少し、20日までに
