不特定対象者への転換社債申請書類の発行に関する質問状の回答報告
(改訂稿)
推薦機構（主代理店）
（北京市朝陽区安立路66号4号棟）
二〇二年四月
上海証券取引所：
貴社が2022年1月21日に発行した上証課審(再融資)〔202216号『関連 Changzhou Galaxy Century Microelectronics Co.Ltd(688689) 不特定対象者に転換社債申請書類を発行する審査質問状』(以下「質問状」と略称する)の要求に基づき、 China Securities Co.Ltd(601066) (以下「 China Securities Co.Ltd(601066) 証券」、「推薦機関」または「推薦人」と略す)は、 Changzhou Galaxy Century Microelectronics Co.Ltd(688689) (以下「 Changzhou Galaxy Century Microelectronics Co.Ltd(688689) 」、「発行人」または「会社」と略す)として、転換社債を不特定の対象に発行する推薦機関(主引受業者)として、発行人及び発行人弁護士国浩弁護士(南京)事務所(以下「国浩弁護士」、「発行人弁護士」、「弁護士」と略称する)と申告会計士立信会計士事務所(特殊普通パートナー)(以下「立信会計士」、「申告会計士」、「会計士」と略称する)などの関係各方面と、勤勉に責任を果たし、誠実に信用を守る原則に基づいて、質問状に提出された問題について項目ごとに真剣に討論し、査察と実行を行い、項目ごとに回答説明を行った。具体的な回答内容は添付します。
回答内容の解釈、フォーマット及び補足更新開示等に関する説明：
1、特別な説明がない場合、本回答で使用する略称または名詞の解釈は、「 Changzhou Galaxy Century Microelectronics Co.Ltd(688689) 転換社債募集説明書(申告稿)」の解釈と同じである。
2、本返信において、合計数の末尾が列挙した数値の総和の末尾と一致しない場合は、いずれも四捨五入によるものとする。
3、本返信のフォントは以下の意味を表します。
質問状に記載されている問題の黒体(太字)
質問状に記載された問題に対する回答宋体
元募集説明書に記載されている内容について
募集説明書の修正・補足楷書(太字)
今回の改訂内容楷書(太字)
目次
1.自動車規格級半導体デバイス産業化プロジェクトについて…42.融資規模について……273.収益予測について……414.財務投資について……495.経営状況について……566.その他の問題について……67推薦機関の全体的な意見……89
1.ゲージ級半導体デバイス産業化プロジェクトについて
1.1募集説明書と申告資料に基づき、(1)今回の募集項目の一つは車規級半導体デバイス産業化項目である。(2)会社は現在、製品は主に家電、コンピュータ及び周辺設備及びネットワークと通信などの分野に応用されており、自動車電子などのハイエンド応用分野の製品は相対的に少なく、会社はハイエンド半導体分立デバイス製品の市場占有比を徐々に向上させる計画である。(3)会社の車規級半導体分立デバイス製品はしばらく独立生産ラインがなく、既存の消費級半導体分立デバイスと生産ラインを共用する必要があるが、車規級製品は設備に対する要求が高い。(4)2021年11月30日までに、会社の車規級製品は295043万元を注文した。試算によると、本プロジェクトの完全な産後の年平均販売収入は4059880万元である。(5)近年、MOSFET、IGBTなどの新型デバイスが急速に発展し、一部の要求の高い応用シーン回路の機能実現方式が変化し、ダイオード、トランジスタ製品に対する局所反復を招いた。
発行者に説明してもらいます:(1)今回の募集プロジェクトは製品の具体的なタイプと応用シーンに関連して、車規級半導体デバイスは他の応用分野に比べて製品の性能、生産技術と技術の先進性に対する要求の違い、関連資質認証があるかどうか、もしあれば、具体的な内容を明らかにしてください。(2)前回募集プロジェクトの製品と会社の既存の製品構造を比較し、今回の募集プロジェクトが新製品に関連しているかどうかを説明する。会社の現在の自動車電子分野の分立部品の生産、販売、技術備蓄状況と結びつけて、募集プロジェクトに必要な技術と発行者の既存の核心技術、研究プロジェクトの対応関係、新技術に関連するかどうか、関連技術の研究開発を展開する基礎を備えているかどうか、研究開発の仕事に重大な不確実性があるかどうかを説明する。(3)車規級半導体デバイス生産設備は発行者の既存設備の要求に比べて異なり、今回の募集プロジェクトで購入する予定の設備に専用性があるかどうか、既存設備と通用できるかどうか。(4)製品市場規模、市場競争構造、未来の発展傾向と会社の受注と受注開拓計画を結びつけて、今回の募集プロジェクトの生産能力消化措置を説明する。(5)車規級半導体デバイスの技術反復状況と現在の業界主流レベルを結びつけて、会社の募集プロジェクトの関連技術が業界主流レベルの優劣に比べて、会社が技術反復の具体的な措置に対応し、技術が反復されるリスクがあるかどうかを説明する。
発行者説明
一、今回の募集プロジェクトは製品の具体的なタイプと応用シーンに関し、車規級半導体デバイスは他の応用分野に比べて製品性能、生産技術及び技術先進性に対する要求の違いがあり、関連資質認証があるかどうか、もしあれば、具体的な内容を説明してください。
(I)今回の募集プロジェクトは製品の具体的なタイプと応用シーンに関連する。
今回の募集プロジェクトは製品が車規級半導体分立デバイスであり、主に自動車電子ネクタイに応用されている。
域は、自動車電子の基礎部品であり、各種自動車電子の中で整流、スイッチ、ミキシングなどの機能を発揮する。
同時に、ハイエンド消費品や精密工業製品にも応用できる。
実際の応用においては，半導体分立素子と半導体集積回路（IC）が連携して具体的な
回線機能の実現。ここで、集積回路の主な役割は、回線本体機能の実現(送受信、
制御、モニタリング、調整など);分立デバイスは主に集積回路の強化または協力機能の実現に協力し、
集積回路に電力を供給する。線路に簡単な電圧基準を提供したり、局所線路の電圧範囲をクランプしたりする。
所望の電圧に位置決めする。線路の給電の逆接続を防止する。静電、回線サージ衝撃などの保護機能を吸収する。
高電圧、大電流などを整流、スイッチ、増幅などの具体的な制御を行う。
最も主要な応用分野の自動車電子を例に、今回の募集プロジェクトは製品の具体的なタイプと応用に関連している。
シーンは次のとおりです。
応用シーン Changzhou Galaxy Century Microelectronics Co.Ltd(688689) セット能力製品タイプ具体用途
ヘッドライト-DC/DC変換、電池反転防止、主制御ICスイッチ制御、BLDCモータ駆動、小信号三極管/パワー三極管ステッピングモータ駆動、フルブリッジ駆動、LED駆動インテリジェント車載照明システムは先進的なLED駆動-MOSFET動、調光などを必要とする
LEDランプ列開路、過負荷テールランプ-DC/DC昇降圧変換、LED駆動車照明などの検出機能、PWM、定電流などの制御機能を含む動ソリューション。動制御等
LED会社は自動車LED照明に適した分立小信号ダイオード/パワーダイオードヘッドライト-メイン制御IC給電、信号コントローラ全Lightingデバイスの完全なセット方案を持っており、大電力LED駆動-ショットキーダイオードストリームなどを含む。
動MOSFET、電源管理IC給電デバイス、テールランプ-低圧回線高周波整流
モータドライバやESD保護デバイスなどの小信号ダイオードフロント/テールランプ-LIN/CANバス保護など
ESD保護ダイオード
パワーダイオードフロント/テールランプ-過負荷過流保護、クランプ等
-過渡抑制ダイオード
ADASレーダー-電池反逆防止、DC/DC回転信号トランジスタ/パワートランジスタスイッチ等
先進的な補助システムADASは広く画像センシング-MOSFET ADAS ECU-主制御ICスイッチ、比較器先進補助器とレーザーレーダー探知器を使用し、会社は全面的な駆動、電源管理高速スイッチなどを提供した。
制御レーダ開小信号ダイオードADASレーダ/ECU-CANバス保護ADASオフの高周波デバイス、システムDC/DC変換の電力-ESD保護ダイオードを含む運転システムの分立デバイス製品の組み合わせ
MOSFET、画像信号処理専用の高周波パワーダイオードADASレーダ−高周波スイッチ等
さんきょくかんとうきょくそくかいふくダイオード
小信号トランジスタ/パワートランジスタADAS ECU-低圧回路増幅、スイッチ等-バイポーラ/デジタルトランジスタ
応用シーン Changzhou Galaxy Century Microelectronics Co.Ltd(688689) セット能力製品タイプ具体用途
パワーダイオードADASレーダ-回線過負荷保護等
-過渡抑制ダイオードADASECU-過圧保護、クランプ等
小信号トランジスタ/パワートランジスタモータ駆動、マスタICスイッチ制御等-MOSFET
小信号ダイオード/パワーダイオード高周波スイッチ、継続流等
完全な動力解は複数の重要なトポロジーSchottkyダイオードを含む
パワートランスミッション構造、会社分立デバイス製品その中のマルチパワーダイオードバイパス整流など
システム個モジュールで重要な役割を果たす-極速回復ダイオード
パワーダイオード放出負荷保護、クランプ等
-過渡抑制ダイオード
小信号ダイオードCANバス保護
ESD保護ダイオード
