創始証券株式会社
Beijing Bayi Space Lcd Technology Co.Ltd(688181) について
一部の募集プロジェクトの延期に関する査察意見
創始証券株式会社（以下「創始証券」または「推薦機構」と略称する）は Beijing Bayi Space Lcd Technology Co.Ltd(688181) （以下「 Beijing Bayi Space Lcd Technology Co.Ltd(688181) 」または「会社」と略称する）として初めて株式を公開発行し、科創板に上場し、持続的に監督する推薦機構として、「証券発行上場推薦業務管理方法」「上場会社監督管理ガイドライン第2号——上場会社が資金管理と使用を募集する監督管理要求」、「上海証券取引所科創板株式上場規則」と「上海証券取引所科創板上場会社自律監督管理ガイドライン第1号--規範運営」などの関連法律法規と規範性文書の要求は、 Beijing Bayi Space Lcd Technology Co.Ltd(688181) 一部の募集項目の延期事項に対して検査を行い、検査意見を発表した。
一、募集資金の基本状況
中国証券監督管理委員会が「同意 Beijing Bayi Space Lcd Technology Co.Ltd(688181) について株式登録の初公開発行に関する承認」(証券監督許可[20192696号)を行い、上海証券取引所の同意を得て、同社は2019年12月に人民元普通株24118254株を社会に公開発行し、1株当たりの額面価格は人民元1.00元、1株当たりの発行価格は人民元43.98元、募集資金総額は人民元106072081092元である。発行費用を差し引いた募集資金の純額は人民元97791107348元である。上記の募集資金の到着状況はすでに会計士事務所(特殊普通パートナー)に検証され、「検証報告」(同検証字(2019)第110 ZC 0292号)を発行した。
二、今回延期した募集項目の状況
2021年12月31日現在、同社が初めて株式を公開発行し、科学創板に上場して資金投資を募集している建設プロジェクトには、年間100トンの表示用液晶材料の第2期プロジェクト、上海先進材料研究開発プロジェクト、浙江上虞電子材料基地プロジェクトが含まれている。そのうち、「年間100トンの表示用液晶材料の第2期プロジェクト」は、疫病の予防と北京冬季五輪と冬パラリンピックの開催などの要素の影響で、全体の工事建設の進度が当初の計画より遅れたため、このプロジェクトを延期する予定である。2021年末現在、このプロジェクトの投資状況は以下の通りである。
募集资金投资投资総额は2021年12月まで2021元计画项目达プロジェクト(万元)集资金金月31日累计投入年12月31日から予定使用可能
金額（万元）入金額（元）日投入進度状態日
年産100トン表示
液晶材料二3097500309750011552613203 37.302021年
期工事
三、今回の募集プロジェクトの延期の具体的な状況
(I)今回の募集項目の延期の原因
「6881初めて株式を公開発行し、科創板に株式募集説明書」によると、同社の募集プロジェクト「年間100トン表示用液晶材料プロジェクト二期プロジェクト」の建設部分には研究開発試験センター、検査センター、交代寮が含まれている。また、プロジェクト建設案に基づいて合成、精製、混合などの生産設備を追加し、混合液晶の生産能力を最終的に100トン/年に達させる必要がある。
2021年12月31日までに、会社はすでに混合液晶の生産能力100トン/年に達した。検査センターはすでに順調に閉鎖され、交代寮と研究開発試験センターは杭の基礎工事を完成し、交代寮と研究開発試験センターの主体構造工事、全体設備の設置調整、装飾装飾装飾工事及び工場内の道路と管網工事の建設を完成しなければならない。
今回の募集プロジェクトの延期の主な原因は以下の通りである。
第一に、COVID-19疫病の繰り返しはプロジェクトの実施の進度を遅らせた。COVID-19疫病は繰り返し、プロジェクトの建設作業は断続的で、施工期間中の主な労務人員、物資材料及び貨物輸送源は中高風の危険地であり、異郷の流動は制限されている。
第二に、プロジェクトの所在区域で北京冬季五輪と冬パラリンピックなどの要素の影響で、全体の工事建設の進度が当初の計画より遅れた。
(II)今回の募集項目の延期手配
同社は慎重性の原則に基づき、現在の「年産100トン表示用液晶材料二期工事」の実際の進捗状況及び資金使用状況と結びつけて、当該募集プロジェクトの実施主体、投資総額及び資金用途等が変化しないまま、当該募集プロジェクトが予定の使用可能状態に達した日を2023年6月に調整することを決定した。
四、今回の部分募集プロジェクトの継続実施の再論証
「上海証券取引所科創板上場会社の自律監督管理ガイドライン第1号--規範運営」の関連規定に基づき、会社は「年産100トン表示用液晶材料二期プロジェクト」プロジェクトを引き続き実施している。
（Ⅰ）事業建設の必要性
1、会社の生産能力を高め、関連施設の建設を完備する
市場需要の拡大と会社の生産能力の飽和に伴い、会社の液晶材料の生産能力レベルを高める必要がある。同社は2020年にハイブリッド液晶の生産能力100トン/年を達成し、自己資金を利用して「年間100トン表示用液晶材料の新規生産プロジェクト」を実施し、2021年に順調に竣工し、検収を通じて生産を開始した。現在、混合液晶の生産能力は200トン/年に達している。生産能力の大幅な向上には関連施設の建設をさらに改善する必要がある。この募集プロジェクトに関連する検査センターはすでに順調に閉鎖され、交代寮と研究開発試験センターは杭の基礎工事を完成し、交代寮と研究開発試験センターの主体構造工事、全体設備の設置調整、装飾装飾工事及び工場内の道路と管網工事の建設を完成しなければならない。
2、会社の研究開発プラットフォームのソフト・ハードウェアレベルを向上させる
液晶材料、OLED材料及びその他の電子材料の研究開発を強化するため、会社の研究開発投入は持続的に増加し、研究開発人員は持続的に増加し、研究開発場所と設備に対する需要の増加は比較的に切実である。この募集プロジェクトの建設は会社の研究開発プラットフォームのソフト・ハードウェアレベルを大幅に向上させ、会社の新しいプロジェクト分野の発展に強力な支持を提供することができる。
(II)プロジェクト建設の実行可能性
1、プロジェクト建設は国家産業政策の方向に合致する
液晶材料業界は国家が平板産業構造の転換、産業のグレードアップと技術の進歩を実現する重要な保障と支持であり、さらに情報化発展レベルの重要な測定基準と実力の体現であり、混合液晶材料の生産レベルの向上は中国の表示技術産業を向上させる核心と基礎である。
このため、国は一連の当該業界の発展を支援する重大な政策を打ち出し、国家発展戦略、産業育成と発展奨励政策、科学技術人材育成、イノベーションシステム建設などの多方面から中国の技術産業発展を示すために政策根拠を提供し、情報化産業の発展のために良好な政策環境を作り上げた。
2、プロジェクトの建設は会社が市場のチャンスをつかんで、市場の影響力を高めるのに有利である
世界のパネル生産能力が中国大陸に移転する傾向に伴い、中国の複数の高世代線は生産開始のピークを迎え、20192021と今後数年、中国の混晶需要量は絶えず増加し、会社の既存の生産能力規模と研究開発プラットフォームは絶えず向上する必要がある。
3、会社の研究開発と革新能力の更なる向上に有利である
会社は技術と市場を結合した研究開発戦略を採用し、自主研究開発を主とする研究開発モデルを実施し、既存の高性能混晶製品の生産技術を絶えず最適化すると同時に、非表示用液晶材料と表示用その他の材料、その他の電子材料の研究開発を強化し、会社が持続的に新製品を発売するために強大な駆動力を提供する。(III)結論を再論証する
会社は上述の募集プロジェクトが会社の戦略計画に合致し、依然として投資の必要性と実行可能性を備えていると考え、会社は引き続き上述のプロジェクトを実施する。同時に、会社は関連環境の変化に密接に注目し、資金募集投資を適時に手配する。
五、履行した審議手順
会社の第4回取締役会第14回会議、第4回監事会第12回会議はいずれも「一部の募集項目の延期に関する議案」を審議・採択し、会社が募集項目の「年産100トン表示用液晶材料二期工事」が予定の使用可能状態に達した時間を調整することに同意し、計画の延期後、予定の使用可能状態に達した日は2023年6月である。独立取締役はこの事項に対して明確に同意した独立意見を発表した。六、推薦機構が意見を査察する
推薦機構は会社が提供した募集プロジェクト延期建設の施工計画進度表、取締役会決議、監事会決議、独立取締役意見、発表予定などの資料を調べ、 Beijing Bayi Space Lcd Technology Co.Ltd(688181) 高級管理者とこの募集プロジェクト延期の背景、必要性と実行可能性を理解した。
検証の結果、推薦機関は以下のように考えている。
1、今回の募集プロジェクトの延期事項は募集プロジェクトが予想される使用可能状態に達した日付の変化にのみ関連し、プロジェクト実施主体、募集資金の投資用途及び投資規模の変更にかかわらず、募集資金の投入とその他の株主の利益を損なう状況を変更または変更することは存在しない。
2、今回の募集プロジェクトの延期事項は会社が募集プロジェクトの実際状況に基づいて行った決定であり、会社はすでに延期に関する募集プロジェクトの継続実施の実行可能性、必要性を論証し、プロジェクトの延期は会社の実際の経営状況に合致し、合理性を持っている。
3、今回の募集プロジェクトの延期はすでに会社の第4回取締役会第14回会議、第4回監事会第12回会議の審議を経て、独立取締役はすでに明確に同意した独立意見を発表し、関連審議プログラムは「上場会社監督管理ガイドライン第2号--上場会社の資金管理と使用の監督管理要求」に合致している。「上海証券取引所科創板株式上場規則」と「上海証券取引所科創板上場会社自律監督管理ガイドライン第1号--規範運営」などの法律、法規、規範性文書及び会社の「資金募集管理制度」の規定。
以上、推薦機構は Beijing Bayi Space Lcd Technology Co.Ltd(688181) 一部の募集項目の延期事項に異議がない。
(このページは本文がなく、『創始証券株式会社の Beijing Bayi Space Lcd Technology Co.Ltd(688181) 一部募集プロジェクトの延期に関する査察意見』の署名ページである)
推薦代表者：
劉宏于莉
創始証券株式会社年月日
