先週の相場
先週、上海深300は1.67%下落し、申万機械設備プレートは1.95%下落し、大皿に0.29ポイント負け、申万のすべての1級業界の中で18位に位置し、19のサブ業界の中で表現の良いサブ業界は研磨具研磨材、印刷包装機械、その他の自動化設備だった。
推定値では、2022年4月20日現在、申万機械設備プレートの市場収益率(TTM、全体法、マイナス値を除く)は21.07倍で、上海深300に対する推定値の割増率は92%だった。
株别では、上升幅が上位は Zhejiangtailin Bioengineering Co.Ltd(300813) 35.77%)、 Zhejiang Jindun Fans Co.Ltd(300411) 26.40%)、 Shandong Hongyu Agricultural Machinery Co.Ltd(002890) 19.13%)、下落幅が上位は金道科技(-28.13%)、 China Railway Materials Company Limited(000927) (-26.29%)、 Tianjin Jingwei Huikai Optoelectronic Co.Ltd(300120) (-24.9%)だった。
業界ニュース
1)国家統計局は第1四半期の国民経済運営データを公表し、基礎建設投資の伸び率が逆に上昇した。
会社ニュース
1 Zhejiang Damon Technology Co.Ltd(688360) 株式買収枠組み協定の締結に関する公告を発表する。
230033テンセントクラウドと『製品協力協定』を締結する。
3 Shareate Tools Ltd(688257) 蘇州虹鋭管理コンサルティング有限会社の100%株式を購入する。
4 Hangzhou Seck Intelligent Technology Co.Ltd(300897) 一部募集項目の延期に関する公告を発表する。
今週の業界戦略と株の推薦
工程機械については、3月の掘削機の販売台数は約3.71万台で、これまでCMEが予測していた4万台を下回っており、販売台数が予想を下回っているのは主に最近の中国の疫病の多発、急速な成長情勢の影響で、業界の販売台数と下流の工事に一定の衝撃を与えている。われわれは、1-3月の中国の基礎建設投資の伸び率は市場の予想をはるかに超え、年間GDPの伸び率5.5%の目標の下で、基礎建設投資は依然として経済成長の主な手がかりになると考えている。工事機械の蛇口 Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) )、 Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) ( Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) )、およびコア部品メーカー Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) )に注目することを提案します。
太陽光発電設備の面では、両会政府の活動報告によると、炭素達峰の表現は2021年の「着実に行う」ことから「秩序ある推進」に転換し、エネルギー消費強度目標を「第14次5カ年計画期間内に統一的に審査し、適切な弾力性を残し、再生可能エネルギーと原料のエネルギーを新たに増加し、エネルギー消費総量のコントロールに組み入れないことを提案した。これはエネルギー消費のダブルコントロールが中国の経済成長に対する制約を効果的に緩和し、伝統的なエネルギーの代わりにクリーンエネルギーの転換を加速させ、 Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) )、 Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) )に注目することを提案する。
リスクのヒント:疫病の蔓延リスク;マクロ経済の成長率は予想を下回った。原材料価格変動リスク。
