事件:3月、全国の宅配サービス企業の業務量は85.4億件を達成し、前年同期比3.1%減少した。業務収入は818.5億元を達成し、前年同期比4.2%減少した。このうち、同都市の業務量は10億6300万件を達成し、前年同期比4.9%減少した。オフショア業務量は73.41億件を達成し、前年同期比2.1%減少した。国際/香港・マカオ・台湾の業務量は累計1億3700万件を達成し、前年同期比32.7%減少した。
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3月の深センと上海の疫病の影響を受けて、一部の都市は閉鎖管理を行い、宅配便の末端配送に大きな障害を形成した。同時に江蘇省などの省は防疫要求で一部の高速道路料金所を閉鎖し、中継輸送も同様に滞った。
4月12日、交通運輸部は無断で高速道路、一般道路を遮断または閉鎖することを厳禁することを要求した。防制御措置の簡単化、一刀切を厳禁する。通知が発表された後、道路輸送が阻害された問題は緩和された。しかし、現在、長江デルタ地域の道路輸送量はまだ正常なレベルに回復していない。
業務量は疫病の影響を受けて明らかに低下し、現在は緩やかな回復期にある:疫病は宅配業界の業務量に大きな影響を及ぼし、主に生産、輸送及び消費需要不足、及び都市、道路閉鎖による中継と配送困難である。疫病が発生する前に、私たちは3月の業務量の増加率が15%前後になると予想していたため、3月の疫病は実際に業務量が予想を約20%下回った。
宅配業者のダイヤルアップセンターのスループット指数は3月中旬から下落し、4月5日に最低値に下がり、その後徐々に回復し始めた。清明節の休み期間(4月3日-5日)には、全国の郵便宅配業が小包を6億9000万件配達し、2021年同期より12.8%減少した。このデータは代表的なもので、4月の宅配便の全業界の件数の伸び率の減少幅は10%を超えると予想されています。
3月の通達系上場企業の業務量の伸び率は依然として業界の平均値を明らかに上回っており、頭部企業は中小速達企業に比べて特殊な状況に対応する際に優位性を備えており、データの表現は合理的である。順豊の業務量の伸び率が業界平均値を下回ったのは、主に2021年下半期から製品構造を積極的に調整し、低毛利製品の部品量を減らしたからだ。
通達系本部の単価は前年同期比でいずれも回復した:3月の通達本部の単品収入は前年同期比でいずれも上昇し、そのうち韻達の上昇幅は最大で、前年同期比18%上昇は予想をやや上回った。韻達は菜鳥巻き決済モードの変化が単品収入に与える影響を明らかにしていないが、決済モードの変化が単価に0.1元影響すると仮定しても、0.1元を差し引いた単価の上昇幅は14%前後に達することができる。
感染の影響は5月上旬まで続く見通し:持続時間から見ると、今回の感染が業界に与える影響は5月上旬まで続く可能性があると考えられています。現在、上海は社会面清零を徐々に実行しており、4月末に社会面清零の任務をほぼ完成できれば、宅配業の需要は5月中旬に相対的に正常なレベルに回復する見込みだ。
リスク提示:疫病の持続時間が予想を超え、業界価格戦が激化した。人件費が大幅に上昇した。政策面の変化など。
