国家戦略はネット強国を建設し、科学技術の革新を促進する。4月19日午後、総書記は中央全面深化改革委員会第25回会議を主宰し、「デジタル政府建設の強化に関する指導意見」、「省以下の財政体制改革のさらなる推進に関する指導意見」、「健全指導幹部の自然資源資産離任監査評価指標体系の構築に関する意見」、「第14次5カ年計画」の時期に金融支援イノベーションシステムの整備に関する活動案」、「科学技術激励メカニズムの整備に関する若干の意見」。これに先立ち、国務院は「第14次5カ年計画」を発表し、全体的な要求と目標:2025年までにデジタル経済の中核産業の増加値がGDPに占める割合は10%に達した。2025年までに、デジタル経済は全面的な拡大期に向かっており、デジタル経済の中核産業の増加値がGDPに占める割合は10%に達し、IPv 6のアクティブユーザー数は8億戸に達し、ギガビットブロードバンドユーザーは6000万戸に達し、ソフトウェアと情報技術サービス業の規模は14兆元に達し、工業インターネットのプラットフォーム応用普及率は45%に達する。
今回はコンピュータのプレートに関連し、主にデジタル政務分野と金融科学技術などの分野であり、科学技術の革新を奨励している。ネットワーク強国戦略を全面的に貫徹し、デジタル技術を政府管理サービスに広く応用し、政府のデジタル化、インテリジェント化運行を推進し、国家ガバナンスシステムとガバナンス能力の現代化を推進するために有力な支持を提供することを要求している。金融サービス科学技術イノベーションの弱点に焦点を当て、金融支援イノベーションシステムを完備させ、金融システムが新時代の科学技術イノベーション需要によりよく適応することを推進することを要求している。世界の科学技術の最前線に向けて、経済の主戦場に向けて、国家の重大な需要に向けて、価値の激励の導きを創造して、オリジナルの成果が絶えず現れて、科学技術の成果が有効に転化することに有利な革新生を作り上げて、デジタル化された公共サービスはより均等である。「第14次5カ年計画」は2025年までにオンライン政務サービスの実名ユーザー規模が8億人に達することを計画している。中央と地方の財政事権と支出責任の区分改革は、入札募集システムの建設、電子身分証明書、末端管理の需要など、新しいデジタル政務の需要を生み出すだろう。
データセキュリティはデジタル経済の基盤として、産業爆発元年を迎える見込みだ。「個人情報保護法」、「データ安全法」、「独占禁止法」はインターネット監督管理の三大柱を構成し、業界管理は依然として持続的に演繹されており、そのビジネスモデル、利益能力の衝撃に対して依然として不確実性があり、データ安全監督管理の方向を整理することを通じて、あるいはインターネット業界の投資を理解するのに役立つ。「個保法」は欧州の「汎用データ保護条例」(GDPR)と同様に、ユーザーのプライバシーを確保する枠組みで、中国企業にデータの記憶と処理の面でコンプライアンスを確保するように要求している。コスト側では、インターネット企業がコンプライアンスの要求を満たすためにより多くの投資を行い、業務側では、「データの過度な採集」、「消費者価格差別」などの粗放な経営抜け穴が打撃を受け、資本が非コンプライアンス収益を追求し、スーパープラットフォームが市場競争に対する抑制作用を監督管理の力で相殺する。2020年に「独占禁止法」が改正され、年末に中央工作経済会議が資本の無秩序な拡張を防止することを提案し、2021年に「データ安全法」と「個人情報保護法」などの政策が実施され、10月、ネット通信弁公室は「データ出国安全評価方法(意見募集稿)」について公開的に意見を求めた。
科学技術大手が国家経済戦略に必要なものに向かうことを奨励し、科学技術の最前線は絶えず革新している。インターネットの監督管理の趨勢はだんだん明らかになって、プラットフォームの経済分野の独占と不正競争などの行為に打撃を与えることを強調して、大手は以前資本、データと人材などの優位によって絶えず企業の境界を開拓して、独占に反対してあるいは中国のIT産業の構造に深く影響して、B/G端企業の長期的な受益のチャンスを重視します。1)ToC企業にとって、大手は流量の優位性によって細分化された分野の競争構造に対する衝撃が徐々に改善される。典型的なサードパーティ財テク市場のように、China Stock Market News、 Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) が直面している競争圧力は減少するか、減少するだろう。2)大手との競争の中で、一部のToB、ToG企業は往々にして流量インタフェース、人材争奪及びルート普及投入などの圧力に直面し、独占禁止の実質的な実施に直面し、多くの細分化分野のトップ企業はある程度利益を得ることができる。3)AIは過去のアルゴリズムの競争によって産業化の段階に入っており、各メーカーは「自研+買収合併」を通じて応用シーンを開拓している。例えば、百度Apolloがプラットフォームアーキテクチャを開放して無人運転生態を育むなど、テスラは「Autopilot+影モデル」を通じて道路測定距離を蓄積し、Robotaxiアプリケーションの配置速度を加速させ、急速に障壁を構築している。独占禁止政策は生態の多様性を促進することが期待され、 Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Iflytek Co.Ltd(002230) などのある程度の利益を得ることができる。4)ITサービス業者はより広い発展空間を迎え、クラウドコンピューティング安全市場を例に、中国IaaSメーカーはクラウド生態に対する理解と海外大手との差があり、自身の安全サービスシステムを構築する傾向があり、標準化されたクラウド安全製品の自給率を絶えず高め、独占禁止の背景の下で、消費者の選択権がより多く、同時に混雲傾向は独立第三者メーカーのクラウド安全製品により広い発展空間を提供する。
関連標： Westone Information Industry Inc(002268) 、新点ソフト、 Linewell Software Co.Ltd(603636) Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) Taiji Computer Corporation Limited(002368) 30075など。
リスクヒント:業界競争がリスクを激化させる;政策の力が予想されるリスクに及ばない。マクロ経済リスク。
