この2週間(202204/04202204/17)上海深300は2.04%下落し、創業板指は7.75%下落し、食品飲料(中信)指数は2.84%上昇し、上海深300の相対収益は+4.88%で、中信29のサブ業界の中で3位だった。このうち分子プレートを見ると、肉製品プレートは2週間近く3.20%上昇し、調味料プレートは2週間近く1.95%上昇し、レジャー食品プレートは2週間近く5.86%上昇し、冷凍食品プレートは2週間近く11.89%上昇し、他の食品プレートは2週間近く2.63%下落した。
プレート評価レベル:今週の食品プレートのPE(ttm)評価は36.96 Xに達し、8年平均線(37.56 X)と5年平均線(38.83 X)を下回った。今週のプレートの推定値は前期に比べて上昇し、肉製品/調味料/レジャー食品/冷凍食品/その他の食品のPEの推定値はそれぞれ24.61/54.90/31.65/43.99/26.27倍で、それぞれ8年の平均推定値より-1.77%/4.69%/-20.44%/-52.02%/-44.20%離れている。調味料プレートの推定値は歴史レベルをやや上回り、肉製品、レジャー食品、冷凍食品、その他の食品プレートは歴史的に低いレベルにある。
株価の周间追跡:株価の下落幅を见ると、この2周间の株価の上升幅が最も高い5株は Shandong Huifa Foodstuff Co.Ltd(603536) Zhongyin Babi Food Co.Ltd(605338) Anji Foodstuff Co.Ltd(603696) Sanquan Food Co.Ltd(002216) Yantai Shuangta Food Co.Ltd(002481) ;;周度平均交換率の高い5株は Suzhou Weizhixiang Food Co.Ltd(605089) Haixin Foods Co.Ltd(002702) 6 Cgn Power Co.Ltd(003816) 03536 Shandong Delisi Food Co.Ltd(002330) ;;出来高の5株は Qinghai Spring Medicinal Resources Technology Co.Ltd(600381) Haixin Foods Co.Ltd(002702) Xiwang Foodstuffs Co.Ltd(000639) Shanghai Maling Aquarius Co.Ltd(600073) Yantai Shuangta Food Co.Ltd(002481) 。
Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) Sichuan Teway Food Group Co.Ltd(603317) Sichuan Teway Food Group Co.Ltd(603317) Toly Bread Co.Ltd(603866) / Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) Sanquan Food Co.Ltd(002216) Chacha Food Company Limited(002557) Jiangsu Hengshun Vinegar-Industry Co.Ltd(600305) Xiamen Kingdomway Group Company(002626) Foshan Haitian Flavouring And Food Company Ltd(603288) / Foshan Haitian Flavouring And Food Company Ltd(603288) Qianhe Condiment And Food Co.Ltd(603027) Jiangxi Huangshanghuang Group Food Co.Ltd(002695) Jiangxi Huangshanghuang Group Food Co.Ltd(002695) Yantai Shuangta Food Co.Ltd(002481) Suzhou New District Hi-Tech Industrial Co.Ltd(600736) 087260608726060 Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co.Ltd(601717) 176 Anhui Coreach Technology Co.Ltd(002983) 00741 Sirio Pharma Co.Ltd(300791) Sirio Pharma Co.Ltd(300791) Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) は北上資金流出と表現されている。周黒鴨は南下資金の流出を示し、頤海国際は南下資金の流入を示した。
業界の要聞:1)ピンポン音递表港交所は、上海最大の食堂食品サプライチェーン総合サービスサプライヤーである。2)3月、食品・タバコ・酒類の価格は前年同期比0.3%下落し、CPIは約0.09%下落した。3)疫病は資本化を加速させ、第3次飲食企業の上場ブームが襲った。
后期重要事项注意:年度株主総会开催: Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) Angel Yeast Co.Ltd(600298) Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) Chenguang Biotech Group Co.Ltd(300138) Ganso Co.Ltd(603886) Yanker Shop Food Co.Ltd(002847) 6 Cccg Real Estate Corporation Limited(000736) 03317、临时株主総会开催:龙大美食、 Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) 。
投資提案と投資目標の
この2週間、プレートが反発した。4月15日に中央銀行が引き下げ政策を発表し、来週も市場は反応を続ける見通しだ。基本面から見ると、現在の業界の需要はまだ底にあり、後続の回復は依然として不確実性を持っている。短期次元では、コスト低下の確定性が強く、需要が影響を受けにくく、評価値が低いことを優先することを提案している。長期次元では、成長論理が明確で、今回の業界の圧力の下で市場占有率が向上する見込みのある基準に注目し、現在の評価値が下落した配置機会を把握することを提案している。
調味料:この2週間、全国の多くの地域で疫病が依然として深刻で、需要側の回復態勢(特に飲食側)はまだ見込みがあり、基調企業の在庫圧力は増加する見通しだ。業界のコストも大きな圧力に直面しています。現在のところ、短期的な次元では、コストの下落の確定性が強く、値上げ効果の下で業績の曲がり角を迎える見込みのある Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) 、未格付け)に注目することをお勧めします。中長期的な次元では、現在の評価値の下落が多い標的の配置機会を把握することを提案します。例えば、業界の価格設定権が強く、その後、海運コストの下落、人民元の下落が追加利益の弾力性をもたらす可能性がある6 Hunan Yussen Energy Technology Co.Ltd(002986) 00298、購入)、今回の業界の圧力の下で市占率の向上が期待され、経営業績が安定している Foshan Haitian Flavouring And Food Company Ltd(603288) Foshan Haitian Flavouring And Food Company Ltd(603288) 、未格付け)。
レジャー食品:短期的な次元では、経営が安定し、第2の成長曲線の育成が有効で、コスト圧力が小さく、値上げが境界改善をもたらす可能性がある Chacha Food Company Limited(002557) Chacha Food Company Limited(002557) 、購入)に注目することをお勧めします。中長期次元では、業界の圧力の下で各社が変革を続けているため、業界の改革動向に注目し、改革成果が徐々に現れた後にもたらした投資機会を把握することを提案します。
冷凍食品:多くの疫病の拡散が飲食端に与える影響はあるいはQ 2で持続し、在宅買いだめはC端動販売に一定の牽引作用があり、全体の需要は依然として妨害されているが、今週の市場は飲食産業チェーンの修復に対する予想はすでに上昇している。評価値の下落が顕著で、今後1-2四半期に端末の回復が期待される Zhengzhou Qianweiyangchu Food Co.Ltd(001215) Zhengzhou Qianweiyangchu Food Co.Ltd(001215) 、格付けされていない)、 Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) 、増加)に注目することを提案します。
ハロー製品：引き続き注目することを提案します Juewei Food Co.Ltd(603517) Juewei Food Co.Ltd(603517) 、購入)最近のルートの調査研究によると、絶味は第1四半期に新しく店を開くのが600軒を超えて、店を開く競争の指標は超過して完成して、年初に集中して店を開いて、店は早めに坂を登る時期を経験して、年間の収入に対してもっと貢献して、その他に星火燎原計画を通じて良質な個人経営店が買収を行い、開店空間が開き、論理がスムーズで、現在の推定値は歴史の低位にあり、機会を選んで配置することを提案している。特許経営の快速拓店、サプライチェーンの最適化が進行中の周黒鴨(01458、未格付け)にも注目することを提案した。
焙煎及び茶飲原料:現在、油脂などの原料価格は依然として高位にあるが、下流の旺盛な需要は生産能力の拡張が市場シェアを占めることを業界の主線と決定し、冷凍焙煎竜頭 Ligao Foods Co.Ltd(300973) Ligao Foods Co.Ltd(300973) 、未格付け)及び茶飲植脂末原料サプライヤー605 Hengfeng Information Technology Co.Ltd(300605) 300、未格付け)に注目することを提案した。
リスクのヒント
原料コストの上昇、業界競争の激化、突発的な食品安全事件など
