投資のポイント：
相場の回顧:今週、申万医薬生物プレート指数は7.3%下落し、上海深300指数は3.2%下落し、医薬プレートは申万業界の分類の中で28位にランクされ、前期の上昇幅が多い株が回復し、医薬細分プレートは今週集団で下落した。医薬品の上昇幅の上位5位は Shanghai Yizhong Pharmaceutical Co.Ltd(688091) (+36.9%)、30049(+26.5%)、 Zhejiang Cheng Yi Pharmaceutical Co.Ltd(603811) (+16.8%)、 Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832) (+12.2%)、 Shandong Xinhua Pharmaceutical Company Limited(000756) (+10.0%)だった。
4月19日、CDEはこの指導原則を発表し、安全で合理的な薬品使用を指導することを目的とし、抗腫瘍薬物の研究開発の進展に伴い、ますます多くの研究によると、一つの薬物は異なる腫瘍種、同じ腫瘍種の異なる段階や人々に応用でき、異なる作用メカニズムの薬物と連合することができる。2 Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) :国産初のCOVID-19経口薬は新III期臨床を開始し、頭対頭で輝瑞に挑戦した。4月19日、旺山旺水医薬などの機構と協力して開発したVV 116 COVID-19経口薬は頭対頭輝瑞PaxlovidのIII期臨床を開始し、軽度から中度の新型コロナウイルス肺炎を治療した。
上海疫情追跡総括:上海の新規症例を区別し、最近のリスク群の調査で発見されたことを発見することができる。
新規の確定診断と無症状感染者の症例は減少し続けている。すなわち、症例の多くは隔離管理区域から来ており、全体的に疫病はコントロール可能である。また、この間、方室病院が徐々に使用され、大量に患者を受け入れ始めるにつれて、私たちは後続の毎日退院する人数が比較的高いレベルを維持すると判断し、上海の現存患者の数は絶えず減少し、上海の疫病の曲がり角が現れるのを待っている。
投資戦略と配置構想:今週、申万医薬生物プレート指数は7.3%下落し、上海深300指数は3.2%下落し、医薬プレートは申万業界の分類の中で28位にランクされた。この2週間の上海の疫病データから見ると、上海の疫病は曙光が現れ、復工・復産を推進している。同時に、最近発表された基金第1四半期報告書によると、医薬は積極的な偏株基金の逆市加倉を獲得し、歴史に比べて、依然として低配合区間に属している。市場は大幅に調整されているが、医薬配置性の価格比は依然として高く、市場の回復に伴って戦略的に加倉医薬を行うことができ、重点は以下の通りである。輝瑞COVID-19小分子産業チェーン：1）MPP授権企業： Zhe Jiang Hua Hai Pharmaceuticalco.Ltd(600521) Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) など；2)CDMO: Porton Pharma Solutions Ltd(300363) Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) など;3）中間体：3 Renrenle Commercial Group Co.Ltd(002336) 03520など；2、国産COVID-19口服小分子、重点: Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) 研究開発のVV 116は、すでに世界の多センター三期と中国の輝瑞薬頭対頭試験を開始した。二、復産の予想の下で、消費医療は注目に値する:今回の疫病が解封された後、医療消費需要は急速に回復し、重点:3 Wasu Media Holding Co.Ltd(000156) 00763、何氏眼科など。三、持続的に漢方薬プレートをよく見る:漢方薬プレートの短期回復が著しく、基本面と政策面に変化がなく、一部のプレートと会社の業績の確定性が強く、重点的に注目している: Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) Shandong Buchang Pharmaceuticals Co.Ltd(603858) Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) 、 6 Tangshan Jidong Equipment And Engineering Co.Ltd(000856) Anhui Huamao Textile Company Limited(000850) 0099999 Kpc Pharmaceuticals Inc(600422) Jianmin Pharmaceutical Group Co.Ltd(600976) 、など。四、業績を王として堅持し、Q 1の業績を披露する高成長会社に注目する。例えば、 Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) 、百誠医薬、 Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705) Shenyang Xingqi Pharmaceutical Co.Ltd(300573) などである。
今週のポートフォリオ：注意することを提案します30015、何氏眼科、 Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) 、 Porton Pharma Solutions Ltd(300363) 、百誠医薬、 Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) など。
4月のポートフォリオ:注目 Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) 30015、 Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) Shenzhen Kangtai Biological Products Co.Ltd(300601) などをお勧めします。
リスクのヒント:業界の需要が予想に及ばない;上場企業の業績は予想に及ばない。市場競争がリスクを激化させる。
