最近、米国の利上げサイクルと中国の相対的な緩和金融政策の影響を受けて、人民元の為替レートは弱体化し続け、同時に、米国側は一部の中国商品の関税を下げることを望んでいる。この背景の下で、関連輸出産業チェーンの利益予想は強化される見込みだ。具体的には、通信業界では、中国のモノのインターネットモジュール、光モジュール、音声会議設備などが世界で強い競争優位性を持ち、通信業界の設備輸出の主力である。投資家は積極的に Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) などの関連業界の良質企業の生産能力の回復と輸出の好調な状況に注目することを提案する。また、今週の光モジュールのリーダー Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) は、これまでの予想をやや下回った四半期報告書を発表しました。主な原因は、研究開発費用と関連投資収益の計上です。私たちは、金曜日の会社の大幅な変動の主な原因は弱い市場の下で情緒の拡大にあると考えています。会社と業界の基本面から見ると、会社の注文が豊富で、疫病の影響が小さく、光モジュール業界は海外のクラウド支出の拡張と速度のアップグレードを受け、景気が高く、今年を展望して、私たちは、費用の計上後、会社は後続の四半期に軽装して、再び良好な成長速度を回復すると考えています。投資家は今回の変動がもたらした超下落機会に積極的に注目することを提案した。
コア推奨:
\u3000\u30001.競争力のある輸出会社： Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394)
\u3000\u30002.通信事業者：中国移動600941 China Telecom Corporation Limited(601728) China Telecom Corporation Limited(601728)
受益為替レートと関税の輸出産業チェーンの機会に注目する。今週、米国の利上げサイクルと中国の相対的な緩和金融政策の影響を受け、人民元の為替レートは弱体化し続けた。一方、エレン米財務長官は今週、トランプ時代に中国に課した追加関税の削減を検討する意欲があると明らかにした。この背景の下で、関連輸出産業チェーンの利益予想は強化される見込みだ。具体的には、通信業界では、中国のモノのインターネットモジュール、光モジュール、音声会議設備などが世界で強い競争優位性を持ち、通信業界の設備輸出の主力である。
ブロードバンド発展連盟は2021年第4四半期のネット速度状況を発表し、中国のブロードバンドのネット速度は急速に増加した。ブロードバンド発展連盟は2021年第4四半期の「中国ブロードバンドレート状況報告」(第26期)を発表した。報告書によると、2021年第4四半期、中国の固定ブロードバンドネットワークの平均ダウンロード速度は62.55 Mbit/sに達し、2020年同期より9.2 MB/s上昇し、年度同期比17.2%上昇した。中国のモバイルブロードバンドユーザーが4 Gと5 Gネットワークを利用してインターネットにアクセスする際の総合平均ダウンロード速度は59.34 Mbit/sに達し、2020年同期より25.57 Mbit/s上昇し、年度同期比75.7%上昇した。
IDC:2021年中国スマートホーム設備市場の出荷台数は2.2億台を超え、前年同期比9.2%増加した。IDCの報告によると、2021年第4四半期の中国スマートホーム設備市場の出荷台数は6337万台に達し、前年同期比4.1%増加した。2021年通年、中国のスマートホーム設備市場の出荷台数は2億2000万台を超え、前年同期比9.2%増加した。
リスク提示:貿易摩擦が激化し、5 Gの進度が予想に達しなかった。
