業界の動き:上証総合指数は3.87%下落し、創業板指数は6.66%下落し、公共事業と環境保護指数は0.48%下落した。環境保護プレートのうち、園林プレートは5.37%上昇し、固廃プレートは3.98%下落し、環境モニタリングプレートは6.72%下落した。公共プレートのうち、水力発電プレートは1.16%上昇し、クリーンエネルギー発電プレートは1.18%下落し、地方電力網プレートは4.77%下落した。
今週のポイント:
1）公共事業の観点：
国常会は6台の原子力発電ユニットを承認し、原子力発電の審査・認可の進度が加速する見込みだ。4月20日、国務院常務会議が開かれ、会議は厳格な監督管理、絶対的な安全を確保する前提の下で原子力発電を秩序正しく発展させることを提案した。全面的な評価審査を経て、国家計画に組み込まれた3つの原子力発電の新築ユニットプロジェクトを承認した。2019年の原子力発電の審査・認可が再開されて以来、20192021年にそれぞれ4台、4台、5台のユニットが承認された。今年に入ってから、広東、広西、福建、海南、江蘇、浙江、山東、遼寧などはすべて原子力発電を仕事の重点として現地のエネルギー発展計画に書き込み、ヨーロッパ各国も原子力発電プロジェクトのスタートを加速させ、世界は原子力発電の新たな建設のクライマックスを迎え、原子力発電の発展の空間はさらに釈放された。原子力発電+新エネルギー二輪駆動を引き続き推奨し、両業務プレートにはいずれも価格が上昇する空間がある。
石炭価格形成メカニズムをさらに改善する:内モンゴル発改委員会はこのほど、「石炭価格形成メカニズムのさらなる改善に関する実施案」を発表し、内モンゴルが全国の核心石炭供給基地の一つとして、国が石炭市場の価格格子形成メカニズムをさらに改善し、石炭価格を合理的な区間で運行するように導くと指摘した。そのうち、モンゴル地区の5500大カード石炭の出鉱段階における中長期取引価格は260460元/トンに設定された。蒙東地区の3500大カード石炭の合理的な区間は200300元/トンである。今回の実施案は5月1日から実施する。2022年以来、多くの石炭の増産と価格制限政策が持続的に推進されるにつれて、石炭需要の閑散期が到来し、石炭価格は3月中旬以来すでに下落通路に入っており、将来の石炭価格は合理的な区間で安定する見込みであり、火力発電の転換新エネルギー企業に有利であり、中国の火力発電の転換新エネルギーのトップに注目することを提案している。
貴州省の「第14次5カ年計画」が発表され、新たな設備が25 GWに達する見込みだ。貴州省エネルギー局はこのほど、「貴州省新エネルギーと再生可能エネルギー発展「第14次5カ年計画」を発表し、2025年までに新エネルギーと再生可能エネルギーの設備が65.46 GWに達することを要求した。太陽光発電20.43 GW。各省は続々と「十四五」エネルギー発展計画を発表し、「十四五」期間中の新エネルギーの生産開始の確定性はさらに向上した。
オフシーズンになるとヨーロッパのガス価格は下落したが、天然ガスの需給は依然として緊迫しており、価格は依然として高位に揺れていると予想されている。先日、ロシアが「不友好国」のロシア天然ガス購入をルーブルで決済すると発表した後、EUは初めて天然ガス会社が制裁規定に違反せずにルーブルを使ってロシア天然ガスを購入することに同意した。4月以来、オランダのTTF価格指数は最高点より大幅に下落し、主に天然ガス需要の閑散期が到来したためだが、ガス価格は前年同期比で依然として高位にある。現在、ロシアの天然ガスの供給停止の可能性は低下しているが、ヨーロッパ全体の天然ガスの供給需要は依然として緊迫しており、シーズン中のヨーロッパの天然ガス価格は依然として高位を維持する見通しだ。現在、海外の天然ガスの価格差は巨大で、国際貿易の機会をもたらし、長期的な国際天然ガス貿易の配置を重点的に推薦し、舟山LNG受信ステーションを持ち、天然ガスの全産業チェーンを配置する[ Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) ]]。
2）環境保護事業の観点：
汚染防止の難関攻略戦を深く打ち上げる:先日、山東省と四川省はそれぞれ「山東省が『汚染防止の難関攻略戦を深く打ち上げることに関する中国共産党中央、国務院の意見』を貫徹・実行する若干の措置」と「汚染防止の難関攻略戦を深く打ち上げることに関する実施意見(意見募集稿)」を発表し、山東省の目標は2025年までに国が下した単位地区の総生産二酸化炭素排出削減目標を完成する。地表水の国制御断面における水質優良水体の割合は69.9%に達し、劣V類水体をすべて除去した。近岸海域の優良水質面積の割合は92%に安定している。重汚染天気、都市の黒臭水体は基本的に除去され、土壌汚染リスクは有効に管理され、固体廃棄物と新汚染物の管理能力は明らかに強化された。四川省の目標は2025年までに地表水III類以上の水体の割合が97.5%に達した。地級以上の都市生活ごみの分類回収利用率は35%以上に達した。エコプレートは、主なごみ焼却発電を推奨し、新エネルギーリチウム電気回収に進出し、業績の成長空間を開く「 Wangneng Environment Co.Ltd(002034) 」。
市場情報の追跡：
1)炭素市場追跡:今週の全国炭素市場の炭素排出割当額(CEA)の総成約量は0.016万トン、総成約額は0.96万元である。今週までに、全国の炭素市場の炭素排出割当額(CEA)の累計成約量は1895422万トンで、累計成約額は82.38億元だった。地域市場から見ると、広東省の炭素排出権の成約量は最も高く、76.53万トンで、天津、北京は今週成約量がない。炭素排出平均成約価格では、成約平均価格が最も高い上海市場は59.50元/トン、最も低いのは深セン市場の7.18元/トンである。
2)天然ガス価格の追跡:中国のLNG価格はやや変動しており、卓創情報が発表したデータによると、今週の全国LNG出荷の平均価格は771699元/トンで、前月比26.01元/トン上昇し、上昇幅は0.34%上昇した。このうち、受入ステーションの出荷週平均価格は846047元/トンで、前月比209.53元/トン下落し、下落幅は2.42%だった。工場出荷週平均価格は715285元/トンで、前月比57.67元/トン上昇し、上昇幅は0.81%上昇した。
3)石炭市場価格追跡:今週の石炭価格は引き続き下落した:石炭資源網が発表したデータによると、今週のCCI 5500総合価格指数は792元/トンで、先週より変わらない。産地から見ると、6 Hitevision Co.Ltd(002955) 500大カード指数813元、周環比102元下がる。大同5500大カード指数は965元で、周環比は42元下がった。疫病管理による炭鉱出荷の減速などの要因に伴い、石炭価格はさらに下がった。
ポートフォリオ
\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 803+ China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) + China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) + Huaneng Power International Inc(600011) + Wangneng Environment Co.Ltd(002034)
リスク提示:政策の推進は予想に及ばず、プロジェクトの生産進度は予想に及ばず、動力石炭価格は上昇し、水力発電の水は予想に及ばず、電気価格はリスクを下げた。
