公募基金2022 Q 1のコンピュータ公募倉庫が純価値に占める割合は0.96%にすぎず、株式投資の市場価値に占める割合は3.94%にすぎず、2013年以来の長年の低点に近い。2020 Q 2から2022 Q 1まで、公募基金コンピュータ業界が株式投資の市場価値に占める割合は低下し続けている。現在、2022 Q 1のコンピュータ公募倉庫の割合は2013年以来の低点に近い。コンピュータの持倉比率はすでに低いレベルに下がり、取引リスクは比較的低く、中長期論理はさらに際立っていると考えられています。
コンピュータ業界の現在の公募基金の持倉は業界標準配置の割合を下回っており、低配合状態にある。1)2022 Q 1現在、コンピュータ業界の標準配置比率は4.45%で、環比は0.25ポイント低下した。この標準配合比率は、2015 Q 1以降の平均水準とほぼ同等である。2)2022 Q 1では、コンピュータ業界のオーバーマッチング割合は約-0.52%で、前四半期とほぼ横ばいだった。全体的に2022 Q 1のコンピュータ業界は低配合状態にあり、超配合状況は2020年を下回っている。
重倉株の好み:頭部の集積効果は依然として、雲計算、デジタル基礎建設などの白馬株の持倉が上昇している。2022 Q 1は2021 Q 4の持倉状況と比較して、変動は大きくなく、コンピュータ業界の頭部集積効果は依然としてあり、クラウドコンピューティング、サイバーセキュリティ、AIなどのトップ白馬株は依然として機関に人気がある。1)持株時価総額ランキングによると、2021 Q 1 Iflytek Co.Ltd(002230) はすべての公募基金の持株時価総額のトップ10に入り、 Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) はトップ10を脱退し、 Ninestar Corporation(002180) Glodon Company Limited(002410) Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Hundsun Technologies Inc(600570) Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) Sangfor Technologies Inc(300454) Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) 、金蝶国際はランキングに維持されている。2)四半期ごとの在庫増加状況ランキングによると、2021 Q 4の上位10大重倉株ランキングでは、 Ninestar Corporation(002180) Navinfo Co.Ltd(002405) B-Soft Co.Ltd(300451) だけが2022 Q 1ランキングを維持し、依然として大幅な在庫増加を獲得し、他の株はランキングから下落した。金蝶国際、 Iflytek Co.Ltd(002230) Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Piesat Information Technology Co.Ltd(688066) Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) 2022 Q 1ランキングに入ると、これらの重倉株は主に自信創、クラウドコンピューティング、AI、デジタル基盤建設などのコースに来ており、細分化分野には異なる程度の分化が見られる。
多くのリーダー企業の第1四半期の業績は安定しており、業界の景気は引き続き高い企業である。各企業が2022年第1四半期報告を相次いで発表するにつれて、コンピュータの多くのサブプレートのトップ業績は悪くなく、例えばスマートカーソフトウェア分野の Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) 、AI分野の Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) Iflytek Co.Ltd(002230) 、クラウドコンピューティング分野の Glodon Company Limited(002410) 、工業ソフトウェア分野の Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) 、網安分野の Qi An Xin Technology Group Inc(688561) Westone Information Industry Inc(002268) 、などである。これらの企業は疫病の影響の下で、依然として俗っぽくなく、会社の高護城河と長期成長の安定性を証明し、同時に高企業の業界景気を持続的に証明した。
リスクヒント:データ統計に許容範囲内の偏差がある可能性がある。貿易摩擦が激化する。財政支出が予想に及ばない。景気が予想を上回る。
