今週の観点:第1四半期の風光設備の開局は良好で、年間高増可期
風力発電:新設設備と入札募集の規模は大きく、風力発電の価格は安定している。2022年第1四半期の中国風力発電の新規設備規模は約7.9 GWで、前年同期比50%以上増加し、業界は補助金から平価への移行期を正式に過ごし、2022年の開局は良好だった。また、われわれの不完全な統計によると、第1四半期の中国のファン入札量は16 GWを超え、前年同期比約15%増加し、ファンの大型化によるコスト低下は中国のファン入札の放量を推進する重要な要素である。現在、設備と建設コストの下で、風力発電プロジェクトの収益率はすでに高いレベルにあり、業界の価格競争は緩やかになり、最近、風機の入札価格は安定している。前期の入札募集プロジェクトのサポートと政策の支援の下で、2022年に中国の風力発電設備は大幅に回復し、業界の景気は四半期ごとに向上する見込みだ。
太陽光発電:中国の分布式組立機は持続的に良く、海外のコンポーネントインバータの需要が旺盛である。2022年第1四半期の中国の新たな Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電設備は約13.2 GWで、前年同期比147.8%増加し、そのうち分布式の割合は70%近くが主導的な地位を占めた。県全体の推進、2つの風光大基地及び2021年の各省の競合プロジェクトの徐々に実施を考慮し、2022年に分布式と集中式太陽光発電設備が共同で推進される見込みであり、太陽光発電業界の高景気材料が持続すると考えている。同時に、海外の太陽光発電の需要も高いレベルを維持し、第1四半期の中国のコンポーネントとインバータの輸出額の上昇は引き続き続き、それぞれ676/84億元に達し、前年同期比86%/29%増加した。このうちインドの組立需要は第1四半期のコンポーネント輸出に対する牽引作用が明らかで、ヨーロッパ地区はエネルギー価格の持続的な上昇の影響を受け、分布式太陽光発電組立機の需要は持続的に増加し、コンポーネントとインバータの輸出額は前年同期/環比で明らかに上昇した。
今週の相場の回顧:2022年第15週電力設備プレートの調整を継続
今週の電力設備プレートは6.9%下落し、上海深300指数は2.7%下落し、その中で他の電源設備プレートが最もよく(-3.4%)、太陽光発電設備(-7.3%)、電池(-8.0%)プレートが相対的に悪い。
産業チェーン追跡:炭酸リチウム価格が下落し、太陽光発電産業チェーン価格が安定している
リチウム電:完成車メーカーの着工率が下がり、工信部が中国の資源開発の進度を適度に加速させると表明したことなどの影響で、今週の炭酸リチウム価格は明らかに下落し、単週間で5%を超え、正極材料の価格も下落した。また、負極材料の価格はほぼ安定しており、電解液の価格は下落し、湿式ダイヤフラムの価格はやや上昇した。
光伏:今週の182 mm電池の価格は0.4%上昇し、その他の一環の価格は安定している。国内外の旺盛な需要の推進の下で、短期間にシリコン材料の需要は比較的に良くて、新規供給は少し遅れて、シリコン材料の価格は高位を維持します。業界全体の着工率が比較的良い状況下で、今週182 mmの電池シートの価格は上昇し、シリコン材料、シリコンシート及びコンポーネントの価格は安定している。
リスク提示:新エネルギー産業政策の変動、サプライチェーンのボトルネックによる需要量の予想未満、市場競争の激化による業界の利益能力の低下など。
