株式コード： Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) 株式略称： Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) 上場場所：深セン証券取引所 Shenzhen Fluence Technology Plc(300647)
Shenzhen Fluence Technology PLC.
(深セン市龍岡区龍城街道黄閣坑コミュニティ騰飛路9号創投ビル36022022年度に簡易プログラムで特定対象者に株式を発行
資金募集使用可能性分析報告書
(改訂稿)
二〇二年四月
一、今回募集した資金の使用計画
今回発行された募集資金の総額は人民元20000000万元(含む)を超えず、発行費用を差し引いた後、以下の項目に投資する。
連番項目名称項目投資総額使用予定募集資金金額（万元）（万元）
1リチウム電池正極重要材料生産基地建設326923220000000一期サブプロジェクト
合計326923220000000
今回の募集プロジェクトの範囲内で、会社の取締役会はプロジェクトの実際の需要に基づいて、上述のプロジェクトの募集資金の投入金額を適切に調整することができる。今回の発行で実際に募集した資金の純額がプロジェクトに投入する予定の資金需要額を下回る場合、不足分は会社が自分で解決する。募集資金が到着する前に、会社はプロジェクトの進度の実際の状況に基づいて、自己資金またはその他の方法で調達した資金を先に投入し、募集資金が到着した後に置換する。
本プロジェクトの実施主体は会社持株孫会社聖比和(紅河)新エネルギー有限会社(以下「聖比と新エネルギー」と略称する)、系列会社持株子会社の旧聖比と実業有限会社(以下「旧聖比和」と略称する)が設立した完全子会社である。今回発行された募集資金が到着した後、会社は市場の公正な借入金利を参照して借入金の形式で実施主体に投入し、実施主体は募集資金投資プロジェクトの具体的な実施を担当する。二、今回募集した資金投資項目の具体的な状況
（Ⅰ）プロジェクトの基本状況
同社はすでに紅河州人民政府と「リチウム電池正極重要材料生産基地建設プロジェクト投資協定書」に署名し、雲南省蒙自経済技術開発区に「リチウム電池正極重要材料生産基地」プロジェクトを建設する計画で、今回の募集プロジェクトはその中の第1期プロジェクトのサブプロジェクトである。
会社は先進設備の導入を通じて、「廃棄リチウムイオン電池材料総合回収利用→前駆体/炭酸リチウム→正極材料」の完全な産業チェーン生産基地を建設する予定である。今回の募集プロジェクトの総投資額は3269232万元で、募集資金20000000万元を使用し、プロジェクト建設期間は12ヶ月である。プロジェクト実施後、新たな生産能力は10000トンの三元前駆体、3000トンの炭酸リチウム及び5000トンの三元正極材料を含む。本プロジェクトの生産開始後、三元前駆体と炭酸リチウム製品は会社の三元正極材料生産の原材料需要にも使用でき、対外販売もできる。
本プロジェクトは孫会社のサンビと新エネルギーを持株することによってリチウム電池の正極重要材料分野の生産能力配置の第一歩を実現する計画である。会社は将来、既定の戦略に基づいて人力と資金の投入をさらに増やし、華南地区のリチウム電池材料を正極材料に回収して調製した完全な産業チェーンクラスタの建設を支援する。
（Ⅱ）事業実施の必要性
1、産業発展のチャンスを把握し、急速に増加する注文の需要を満たす
世界的なエネルギー不足、環境汚染と気候温暖化問題が日増しに際立っていることに伴い、中国は「炭素達峰」と「炭素中和」の重大な戦略目標を提出し、新エネルギー自動車、5 Gの次世代電子製品産業の盛んな発展を推進し、中国のリチウムイオン電池産業は新たな発展のきっかけを迎えた。下流応用市場の旺盛な需要のおかげで、中国のリチウム電池の正極の重要な材料市場も爆発的な成長を迎えている。GGIIデータによると、20172020年、中国の3元正極材料の出荷量は8.6万トンから23.6万トンに急速に上昇し、年平均複合成長率は40.0%で、2021年1-6月の中国の3元正極材料の出荷量は19.0万トンで、前年同期比2倍近く増加した。2020年、世界の3元前駆体の出荷量は42万トンで、前年同期比34%増加した。2025年の世界の3元前駆体の出荷量は148万トンに達し、2020年の3.52倍になると予想されている。三元正極重要材料の出荷量の急速な上昇は市場需要の不足を完全に補うことができず、市場需要が大きすぎて供給が緊張しているため、三元正極重要材料の市場価格も絶えず上昇している。上海有色金属網のデータによると、20202021年、中国の炭素酸リチウム商品の価格は350%を超え、三元前駆体商品の価格は約60%上昇した。
市場の需要が増加するにつれて、会社の既存の生産能力は下流の顧客の日増しに増加する注文需要に持続的に一致することができない。今回の募集プロジェクトの実施を通じて、会社は10000トンの三元前駆体、3000トンの炭酸リチウム及び5000トンの三元正極材料の生産能力を追加し、製品は消費電子、電気自動車などの分野に広く応用できる。今回の募集プロジェクトは会社の生産供給能力を大幅に向上させ、規模効果を際立たせ、会社が市場機会をつかんで競争力を全面的に向上させるのに有利である。
2、会社の製品ラインを開拓し、会社の総合実力とリスク抵抗能力を高める
会社の伝統的な主な業務は電子製品の新型放熱デバイス、LED照明器具の研究開発、生産と販売であり、下流の取引先に高品質のLED照明契約エネルギー管理と照明工事などのサービスを提供する。会社の制品の构造は比较的に伝统的で疫情の影响を受けて比较的に明らかで、会社の制品の配置を最适化するために、元の市场の成长の减速によるシステム的なリスクを防ぐために、会社は积极的に発展戦略を调整して、会社の元の制品の市场の优位を维持する同时に新しい业绩の増加点を作って、それによって
本募集プロジェクトの実施を通じて、会社は10000トンの三元前駆体、3000トンの炭酸リチウム及び5000トンの三元正極材料を追加し、産業上流のリチウム電池材料の生産段階をアンカーし、経営規模を拡大し、会社はリチウム電池正極の重要材料産業チェーンの配置をさらに構築し、完備し、それによって新しい利益成長点を獲得し、会社の総合市場競争力とリスク抵抗能力を向上させる。会社の業務の全面的な持続可能な発展を実現する。
3、一体化配置を作り、会社の産業チェーンを構築し、本優勢を下げる
市場の三元正極材料に対する需要が拡大するにつれて、限られた上流原材料の供給能力は三元前駆体や炭酸リチウムなどの製品の市場価格の上昇を続けている。上海有色金属網のデータによると、20202021年、中国の炭酸リチウム商品の価格は350%を超え、三元前駆体商品の価格は約60%上昇し、伝統的な三元正極材料メーカーのコストを大幅に増加させた。
このため、本プロジェクトの実施を通じて、会社は「廃棄リチウムイオン電池材料総合回収利用→前駆体/炭酸リチウム→正極材料」の一体化配置を構築することができ、回収後のリチウム電池を総合回収利用することによって、再び前駆体と炭酸リチウムを生成することができ、現在のグリーン環境保護、資源循環の発展テーマに合致するだけでなく、産業チェーンの協同効果を十分に発揮することができる。会社の三元正極材料の生産コストを下げ、さらに会社の利益能力を強化する。
(III)プロジェクト実施の実現可能性
1、有利な政策の続々と公布は堅固な業界発展保障を提供した
ここ数年来、中国はリチウム電池の正極材料業界の発展を奨励し、推進する多くの産業政策を続々と打ち出し、リチウムイオン電池企業の産業配置の最適化、技術革新、品質管理、製品性能などの面を導き、それによって中国のリチウムイオン電池産業の健全な発展を推進している。雲南省政府は国家戦略の呼びかけにさらに応え、現地の新エネルギー材料産業の発展を大いに推進し、関連産業の発展に政策の支持を提供した。2021年9月、雲南省政府は「雲南省第14次5カ年計画」を発表し、新型リチウムイオン電池の正負極材料、ダイヤフラム材料、燃料電池触媒材料などの重要な技術研究と産業化開発、および希少貴金属の二次資源回収利用技術と装備の研究開発を推進した。また、資源循環産業に対して、中国も続々と複数の奨励政策を打ち出し、循環経済産業の発展を促進している。
このことから、リチウムイオン電池の正極重要材料産業と廃棄電池材料回収業界はすでに国家と地方政策の有力な支持を得ており、良好な外部政策環境と広い市場空間を備えている。グリーン経済発展の需要に合致し、政策の実行可能性を備えている。
2、プロジェクト実施は堅固な技術基礎を備える
設立以来、古い聖比和はリチウム電池の正極の重要な材料分野に焦点を当て、7人の博士が率いる高級研究開発チームを設立し、9人のベテラン専門家、学者からなる専門家顧問委員会を持ち、豊富な生産と研究開発経験を備えている。つの旧聖比と「廃棄リチウムイオン電池材料総合回収利用→前駆体/炭酸リチウム→正極材料」をめぐる完全産業チェーンは、廃棄電極材料を含む前処理技術、有価金属高効率浸出技術、浸出液高選択性湿化学不純物分離技術、フレキシブル三元前駆体生産技術、単結晶三元材料生産技術など多くの核心技術と自主知的財産権。実行可能性分析報告公告の日までに、個旧聖比と自主核心肝心技術50余項を有し、省級地方標準の制定に参与した2項目は、国家科学技術部、発改委員会、工信部などの国家及び省級科学技術計画と産業化プロジェクトの20項目近くを引き受け、完成し、その中には国家ハイテク研究発展計画(863計画)の課題の2項目が含まれ、雲南省/紅河州科学技術賞、中国有色金属協会科学技術進歩賞など多くの栄誉がある。つの旧圣比和は云南省科学技术庁が认定した革新型企业で、云南省リチウムイオン电池材料革新チームは、赵东元院士ワークステーション、云南省动力电池材料工程技术研究センターを持ち、云南省工信庁が认定した専门特新「小巨人」企业で、 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482)
今回の募集プロジェクトの実施主体である聖比と新エネルギーは旧聖比と設立された完全子会社であり、旧聖比と高素質の研究開発チームと豊富な技術備蓄であり、今回の募集プロジェクトの順調な実施のために堅固な基礎を築いた。
3、豊富な販売管理経験はプロジェクトの生産能力消化に保障を提供する
会社は中国の放熱市場を深く耕して10年余り、優れた研究開発と革新能力、安定した製品品質と優れた販売能力によって、「 Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) 」ブランドの形成に成功した。今回の募集プロジェクトは会社が子会社の業務分野を大いに開拓する第一歩であり、この業務分野は会社の伝統業務の生産技術、取引先の対象と一定の違いがあるが、長年の経営実践の蓄積を経て、 Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) はすでに良質な販売サービスチームを設立することに成功し、豊富な販売管理経験を身につけた。複雑で変化の激しい新興業務と市場情勢に直面する時、チームは蓄積した販売管理経験に基づいて、迅速に戦略調整を行い、販売戦略を最適化し、それによって販売効率を高めることができる。そのため、会社は迅速に新しい取引先に切り込み、市場を開拓する能力を備え、新しい生産能力の消化に堅固な保障を提供した。
（IV）プロジェクト投資計算
本プロジェクトの総投資額は3269232万元で、そのうち募集資金は20000000万元で、具体的な投資状況は以下の通りである。
単位：万元
シーケンス番号工事又は費用名称総投資額が総投資に占める割合募集資金を使用する予定
1内装費用284600 8.71%-
2設備購入及び設置費用250106276.5020000000
3基本予備費835.70 2.56%-
4営業流動資金400.00 12.24%-
プロジェクト総投資額3269232 100.0020000000
（V）プロジェクト予想収益
プロジェクト建設期間は12ヶ月で、プロジェクト投資の税後内部収益率は22.36%で、プロジェクトの税後静的投資回収期間は5.72年(建設期間を含む)で、比較的良い投資効果を有する。
（VI）プロジェクト承認或いは届出状況
本プロジェクトはすでに「雲南省固定資産投資プロジェクト届出証」を取得し、届出プロジェクトコードは220353259989-01580164である。本プロジェクトはすでに『紅河州生態環境局リチウム電池正極重要材料生産基地建設プロジェクト(一期)環境影響報告書の承認を得た』(紅環審〔
