フィルム堆積:前の3つのコア設備の一つで、世界市場の規模は300億ドルに向かっている。薄膜堆積プロセスは半導体製造における重要なプロセスであり、チップの性能と良率を大きく決定し、薄膜堆積装置はウエハ製造の核心設備として、価値量の割合が高く、市場空間が広い。SEMIデータによると、薄膜堆積設備はウエハ製造の三大主要設備(フォトリソグラフィ、エッチング、薄膜堆積)の一つとして、その投資規模はウエハ製造設備の総投資の25%を占め、MaximizeMarketResearchデータによると、2020年の世界半導体薄膜設備市場規模は172億ドルであり、チップ構造が3 D立体化の方向に発展することから、薄膜設備の需要は成長を加速させる。2025年までに市場は340億ドルに達し、20202025年にCAGRは14%を超えると予想されている。同時に、2021年の中国半導体薄膜堆積設備の市場規模は少なくとも55億ドルで、市場空間は広いと試算している。
グローバル構造:AMAT/LAM/TEL寡占がリードし、2021年の国産化率は10%未満である。薄膜堆積はウエハ製造の肝心な設備として、技術、人材、研究開発の障壁が高く、AMAT、LAM、TEL、ASMなどの海外企業が寡占市場を独占し、CVD設備の面では、AMAT、LAM、TELの三足が鼎立し、中国の主要企業は拓荊科学技術、 Naura Technology Group Co.Ltd(002371) であり、 Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) はLEDに応用するMOCVD設備の分野で高いシェアを持っている。PVD設備の面では、AMAT一家は独大で、中国 Naura Technology Group Co.Ltd(002371) は国産化の道を徐々に開いている。ALD設備の方面、ASM、TEL寡占市場、中国拓荊科技、 Naura Technology Group Co.Ltd(002371) 、盛美上海はすべて配置があります。2021年の収入占有比で概算すると、中国企業の半導体薄膜設備の市占有率は10%未満であるため、現在、半導体薄膜設備の国産化は始まって間もない段階にあり、市占有率は大きく向上する余地がある。
中国メーカー:拓荊/華創/中微/盛美多点開花、薄膜堆積設備投資当時。中国半導体薄膜設備のトップ企業は異なる優位分野で持続的に力を入れ、国産化は全面的に推進する態勢を呈し、拓荊科技、 Naura Technology Group Co.Ltd(002371) はそれぞれCVDとPVDの優位細分化分野で1-10の成長段階に入った。全体的に見ると、中国企業は半導体フィルム設備の配置が全面的で、新製品の導入の進展が良好で、旺盛な国産化需要の持続的な成長を受け、製品の拡張/技術のアップグレード/先発優位性を備えた細分化分野の核心企業に重点を置いている。
\u3000\u3000?重点会社
拓荊科技(CVD竜頭)、 Naura Technology Group Co.Ltd(002371) (PVD竜頭)、 Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) (MOCVD竜頭)、盛美上海、屹唐株式(未上場)。
リスクのヒント
疫病の持続的な蔓延リスク;下流の需要が予想されるリスクに及ばない。サプライチェーン不安定リスク。
