今週の主な観点と投資提案
疫病が多発し、業界の回復プロセスが阻害され続けている。上海では1日に新たに確定診断された症例と無症状の人数が引き続き高位にあり、北京、広州など多くの地域で反発の兆しが再現され、北京市は旅行社が市民の「北京チーム旅行」業務を一時停止し、業界全体の回復状況が疫病に妨害された。間もなく到来するメーデーの休暇を展望して、疫病の反発は各地の厳格な防疫措置を重ねて、多くの省をまたぐ列車は運休して、外出の景気度は低くなって、観光市場全体の回復状況は疫病の影響を受けて変動が大きいと予想します。
在宅勤務、学習、全国民のフィットネスブームを巻き起こした。一部の都市の閉鎖措置に制限され、在宅生中継フィットネスの最近の熱は上昇した。スターフィットネスコーチの劉生中継フィットネスブームは再び全国民のフィットネス、運動器材の関心度の上昇を牽引した。
投資提案:短期的に見ると、疫病は観光市場全体の回復に与える影響は依然として著しく、各地の疫病の反発とコントロール政策は消費者の旅行自信に影響を及ぼしている。メーデーの連休の旅行者数と消費状況は前年同期に及ばない見通しだ。中長期的に見ると、疫病のコントロール状況とCOVID-19特効薬の研究開発の着地過程は業界の安定した反発状況を決定した。私たちは1)業績の修復を主とするレジャー観光地の標識に注目することを提案します。例えば、60138 Jiangsu Tianmu Lake Tourism Co.Ltd(603136) Songcheng Performance Development Co.Ltd(300144) 、一二線都市周辺の人工レジャー観光地を持っていて、観光客の短距離旅行、周辺旅行の需要を満たしています。2)成長確定性の目標は、例えば China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) が消費の還流を誘導する役割を引き続き担い、疫病の影響を受けて調整の歩みが速く、売上高が持続的に増加することができる。3)周期の底にあるもの、例えば6 Zhejiang Reclaim Construction Group Co.Ltd(002586) 00754は現在ホテルの周期の底にあり、業績は前年より明らかに好転し、中高級ホテルを引き続き発展させ、チェーン化率を高めている。
市場の回顧
全体:上海深300は4.19%下落し、401325ポイント上昇し、社会サービス業界指数は4.52%下落し、上海深300指数は0.33ポイント下落し、申万31の1級業界の中で17位となった。
サブプレート:社会サービス業界の各サブプレートの上昇と下落幅は、教育(-4.19%)、ホテル飲食(-5.81%)、観光地(-6.53%)、観光総合(-12.87%)と高かった。
個株: Zhejiang Ssaw Boutique Hotels Co.Ltd(301073) は3.4%で上昇し、 Xi’An Qujiang Cultural Tourism Co.Ltd(600706) は20.27%で下落した。
業界の動向
1)観光業の持続的な回復:東南アジアの多くの国が国境を再開し、観光需要が上昇した。
2)キャンプブームが続いている。
3)疫病の下で、ホテルの苦境が逆転する大機。
重要上場企業公告(詳細は本文を参照)
リスクのヒント
疫病は観光業界に予想を超えるリスクに影響する。突発事件または制御不能災害リスク。
