先週(4/18-4/22)の相場の概要:
先週(4/18-4/22)の半導体相場は主要指数と同期して下落した。申万半導体業界指数は5.16%下落し、同時期の創業板指数は6.66%下落し、上証総合指数は3.87%下落し、深証総合指数は5.12%下落し、中小板指は3.64%下落し、万得全Aは4.76%下落した。半導体業界指数は主要指数と同期して下落した。
半導体の各サブディビジョンプレートは全体的に弱い。半導体サブディビジョンプレートのうち、半導体製造プレートは3.1%下落し、分立デバイスプレートは3.5%下落し、封止プレートは4.2%下落し、半導体設備プレートは4.4%下落し、半導体材料プレートは4.8%下落し、IC設計プレートは5.6%下落した。
半導体の年間構造的な相場をしっかりと見ています。これまで報告されてきた「構造的相場が持続し、6大細分化コースが注目に値する」202203.01では、「生産能力が持続的に不足している背景の下で、年間プレートの構造的相場を引き続きよく見ており、自動車電子、サーバーチップ、特殊IC、材料設備、ウエハ工場、IoTチップ、6大細分化プレートの機会が注目に値する」とし、現在年報の公開窓口期に入っている。関連会社の業績が予想を上回ったり、短期株価の反応をもたらしたりします。
1 Q 22半導体機構の持倉が総市場価値に占める割合は安定しており、IC設計は引き続き機構に愛用されている。
Windデータによると、1 Q 22ファンドの重倉保有半導体株の時価総額は半導体業界の総時価総額の約8.1%を占め、3 Q 21よりさらに上昇し、プレートの中長期的な発展に対する機構の期待を体現している。
機構持倉が流通盤に占める割合の上位50のサンプルのうち、設計会社は数量と持倉市場価値から見て、いずれも割合が最も大きい。ICデザインは19社、分立デバイスは11社、半導体材料は8社、半導体機器は8社、半導体製造は3社、EDA/IPは1社。持倉時価総額を見ると、IC設計会社機構の持倉時価総額は47%、分立デバイスは21%、半導体設備は13%、半導体製造は11%、半導体材料は8%だった。機構はIC設計会社に対する愛顧が増加し、軽資産の設計会社は往々にして製品のライフサイクルと新製品の反復に伴い、強い成長性を体現することができる。
一方、Windデータによると、1 Q 22機構の持倉が流通ディスクに占める割合上位10株は、 Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) 39%)、 Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) 131%)、 China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) 31%)、 Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) 26%)、 Swancor Advanced Materials Co.Ltd(688585) 36( 25%)、 Inmyshow Digital Technology (Group) Co.Ltd(600556) 322%)、 Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ( 21%)、68 Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) 817%)、306060606060606060417%)、 Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) 803717 16%)です。私たちがこれまで重点的に見てきた「6大細分領域」と一致し、短期的な疫病の妨害を恐れず、半導体細分コースの機会を引き続き見ていると考えています。
推奨事項:
1）半導体材料設備：6 Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) 02409 National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) 6882 Shenzhen Universe (Group) Co.Ltd(000023) 71300 236 Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) 300 60430054/拓荊科技/盛美上海;
\u3000\u30002）IDM: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) ；
3）ウエハ代行：華虹半導体/ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ;
4）半導体設計：海光情報/ Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) 1 3Peak Incorporated(688536) 68808/ Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) / Sino Wealth Electronic Ltd(300327) Starpower Semiconductor Ltd(603290) Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) Beijing Const Instruments Technology Inc(300445) 8 Bestechnic (Shanghai) Co.Ltd(688608) Sg Micro Corp(300661) 3 Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Shenzhen New Land Tool Planning &Architectural Design Co.Ltd(300778) 2 Shanghai Bright Power Semiconductor Co.Ltd(688368) Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) Shanghai Fudan Microelectronics Group Co.Ltd(688385) Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) /龍芯中科/東微半導/納芯微;
リスク提示:マクロ不確実性、疫病は引き続き悪化している。貿易戦争の影響需要が予想に及ばない
