投資のポイント
復工復産が秩序正しく推進され、中国の電気自動車指数は回復した。今週、一部の完成車工場と部品メーカーが続々と再生産し、電気自動車指数の回復を牽引し、今週は累計0.7%上昇し、上海深300指数4.9%に勝った。スマートカー指数は累計4.1%下落し、上海深300指数0.1%に勝った。海外では、今週のニューヨーク証券取引所の世界の電動スマートカー指数は累計1.2%下落し、スタンダード500指数1.6%に勝った。今週、テスラ上海工場は秩序正しく再稼働し、一季報が目立っており、会社の株価は小幅に回復した。
自動車産業チェーンの再生産追跡:今週、上海地区の上汽乗用車、上汽フォルクスワーゲン、上汽通用、テスラなど多くの完成車工場が順調に再生産され、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) などの部品メーカーの再生産プロセスも秩序正しく推進された。非上海地区の蔚来合肥工場、長城戦車300重慶工場なども相次いで再生産された。第1陣の再生産「ホワイトリスト」企業のうち、自動車産業チェーン企業は250社を超え、4月22日現在、7割の「ホワイトリスト」企業が再生産し、自動車産業チェーンの稼働が徐々に好転する見込みだ。
新エネルギー車企業の値上げ追跡:今週、問界M 5、長安の新エネルギー車種の価格が上昇し、これまで値上げを発表していた極クリプトン、極狐も来週、具体的な調整案を発表する。嵐図、極クリプトン、極狐、 Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) 、AITO自動車、蔚来のこれまでの値上げ案が5月初めに発効する。
テスラの1季報は目を輝かせ、地平線は Byd Company Limited(002594) と定点協力を達成した。1)電気化:テスラは第1四半期の業績を発表し、総売上高は187.56億ドルで、前年同期+81%で、そのうち自動車売上高は168.61億ドルで、前年同期+87%で、自動車の粗利率は32.90%だった。ベンツの新しいEQS、BMW i 7、レクサスR 7の3大新しい電気自動車が世界で発売された。ホンダは2030年までに3つの電気自動車プラットフォームを発売し、そのうちの1つはゼネラルモーターズと共同で研究開発した。広汽艾安初のスーパー充換電センターが広州に建設された。2）インテリジェント化：地平線と Byd Company Limited(002594) は定点協力を達成する； Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) 地平線と合弁会社を設立し、スマート運転に焦点を当てる。集度自動車は2.0段階に入り、デュアルレーザーレーダーを搭載して真の冗長性を実現した。馬智行は中国初のタクシー経営許可を受けた自動運転会社になった。
後続触媒:新車では、ベンツの新しいEQSとBMW i 7がそれぞれ4月19日と20日に正式に発表された。蔚来の新しい車種ES 7は5月末に発表される。展覧会では、ミュンヘン光博会、広州国際新エネルギーモーターショーが今週予定通り開催される。
自動車の電動インテリジェント化の核心標に注目し、「車含有量」と「国産代替」の2つの主線を把握することを提案する。
1）知能運転： Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) 、舜宇光学、 Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) Zhejiang Lante Optics Co.Ltd(688127) 、長光華芯など
2）インテリジェントルーム： Foryou Corporation(002906) 30088、 Shenzhen Longli Technology Co.Ltd(300752) Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) など
3）電動化： Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Starpower Semiconductor Ltd(603290) Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Olympic Circuit Technology Co.Ltd(603920) Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) 、
リスクヒント:電気自動車の浸透率が予想されるリスクに及ばない;自動車のインテリジェント化の発展は予想されるリスクに及ばない。研究報告に使用する情報更新がタイムリーでないリスク
