今週の核心観点:今週の電子業界指数は4.28%下落し、456個のうち、停止標を差し引いたもので、全周上昇した標の66個、週上昇幅は3点以上の34個、週上昇幅は5点以上の22個、全周下落した標の384個、週下落幅は3点以上の284個、週下落幅は5点以上の177個、週下落幅は10点以上の45個だった。
今週と来週は1季報の密集発表期間で、すでに発表された会社の年報と1季報の状況から見ると、大部分の電子製造業類会社の表現は予想を下回っているか、あるいは多少予想を下回っている。スマート端末類の消費が低下しているのは既成事実で、自動車業界の需要も材料不足、疫病、ロシアとウクライナの戦争の影響で着工率が低迷し続けており、新エネルギー自動車でも上流電池と材料コストの大幅な上昇で価格が上昇し、販売のマイナスの影響や、従来の引き下げの予想を下回っているのも逃げられない。製造業であれ、下流半導体であれ、全体的な納品販売状況は下向きであり、コストも疫病の風制御、物流の阻害により、過去2カ月でかなりの割合で上昇し、納品困難にもなり、周辺の多重環境の苦境が重なった状況下で、業界の景気は言えず、業界の「中性」格付けを維持している。
先週、政府の呼びかけで、上汽などの自動車、産業加工製造大手工場は徐々に復旧し始めたが、人員、サプライヤーの資材の長さと足の不備の問題で、現在の生産能力の上昇度は相対的に遅い。華東上海、昆山、松江などの地封制御は、電子サプライチェーンに対する最も直観的な影響はNB細分産業であり、この地域に位置する広達、英業達などの加工基地の正常な運営は様々な困難に直面し、十分に展開することが難しい。
また、サプライチェーンにも多くの突発的な突発があり、これまであまり品薄だったコネクタ、線材、PCB、プラスチック、金属部品は金型を含めて現在、長江、HRSなどのコネクタ大手工場が相次いで手紙を送って直接価格を10-20%上昇させた。車用IC大手の安森美さんは20日、顧客に直接手紙を送り、疫病の影響で中国の配送センターが閉鎖されたことと似たような状況が現在も続いています。疫病は始まっただけかもしれないが、大部分の第一線製造企業が徐々に着工した後、各省・市、税関が通じにくい物流をどのように緩和するか、雇用、長短材料などの問題を含めて、本当に複雑で理解しにくい結び目であり、サプライチェーンの第2四半期が直面している試練は想像以上に厳しいかもしれない。
今周重点的に株とロジックを推荐します:私达の重点の株のプールの标的は含みます: Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Liaoning Sg Automotive Group Co.Ltd(600303) 。
リスクヒント:(1)市場の予想以上の下落によるシステム的なリスク;(2)会社関連事項推進の不確実性リスクを重点的に推奨する。
