今週の業界の重要な変化
1、価格:炭酸リチウムは今週価格が下がり、その他の部分の価格は比較的安定している。2、端末:4月11-17日、乗用車は18.7万台小売され、周度同/環比はそれぞれ-39%/+8%で、新エネルギー車の危険量は6.07 wで、先週より+26.2%で、端末は回復したが、依然として低迷している。3、事件:上海の自动车产业などが徐々に复产され、レクサスEVプラットフォームの车种RZが世界で発売され、テスラ一季报、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 年报が発表された。
今週のコアウィークの観点
疫病の影響が最も深刻な時間が過ぎ、需給は徐々に修復され始めた。供給先:テスラ、上汽などは今週から再生産を開始し、4月18日に全国の物流の円滑化を保障し、産業チェーンのサプライチェーンの安定を促進するテレビ電話会議が北京で開催され、長江デルタと全国の自動車サプライチェーンは徐々に回復し始めた。需要端:4月11-17日、乗用車は18.7万台小売され、周度同/環比はそれぞれ-39%/+8%で、新エネルギー車の危険量は6.07 wで、環比は先週+26.2%で、端末消費も底をついて回復した。
テスラQ 1の業績は目立っており、粗利率は逆に上昇している。テスラQ 1の売上高は188億ドルで、前年同期比+81%、前月比+6%だった。純利益は33億元で、前年同期比+658%、前月比+43%で、単四半期の利益は過去最高を更新した。ポイントを差し引いた粗金利は30%、環比+1%だった。
Q 2は電池を見て、Q 3はホスト工場を見ます。産業チェーン価格の伝導は異なる一環の四半期の経営変動が大きく、電池の値上げが3-4月に集中しているため、Q 1電池の一環の利益圧力は相対的に大きいと予想されているが、Q 2は著しく改善されると予想されている。ホスト工場にとって、値上げも3-4月に集中しているため、在庫注文の大きいホスト工場ではQ 2の業績が底をつく見込みで、Q 3は逆転を迎えている。
疫病の底が徐々に現れ、電気自動車のプレートに重点を置いている。3月中旬以来、疫病などの影響で、一部の自動車部品会社の株価の下落幅は20%以上で、これまで市場は疫病が需給に与える影響が2カ月に達すると悲観的に予想していたが、上海自動車産業は4月から徐々に回復し、市場の予想を上回った。引き続き電気自動車の主線プレートを守り続け、「リチウムがあれば車がある」は端末に対する核心的な観点であり、「軽量総量重構造」は私たちのものである。
今週の重要な業界イベント:
テスラ第1四半期の業績予告コメント、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 21年年報コメント、 Byd Company Limited(002594) 第1四半期の業績予告コメント、 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 2022年第1四半期の業績予告、 Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) 21年の業績速報、 Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.Ltd(002068) 21年報コメント、 Anhui Estone Materials Technology Co.Ltd(688733) 95億元増のブルームストーンと電子材料プロジェクトの建設、 Great Wall Motor Company Limited(601633) 22年第1四半期の評価、 Byd Company Limited(002594) 従業員の持株計画を発表し、18-18.5億元の株式を買い戻す予定だ。
リスクのヒント:電気自動車の販売台数は予想に及ばない。産業チェーンの価格競争の激しさは予想を上回った。政策変動リスク。
