投資のポイント：
コアロジック
化学工業の新材料分野は化学工業業界の未来の発展の重要な方向であり、伝統的な化学工業業界は下流の需要の伸び率が減速するにつれて、市の占有率がトップに集中するのは大きな傾向であり、核心競争の敷居はコストと効率である。下流は依然として急速に成長している新材料分野とは異なり、核心的な競争障壁は研究開発能力、産業チェーン検証の敷居、サービス能力などであり、政策の支持に伴い、中国の化学工業新材料業界は成長の加速を迎える見込みだ。私たちはコアサプライチェーンにあり、研究開発能力が強く、管理が優れている化学工業の新材料の良質な標的を推薦し、主に電子化学品(半導体材料、表示材料、5 G材料など)、新エネルギー材料、医薬中間体などの分野を含む。業界の「推奨」評価を与えます。
業界情報の更新:
半導体関連：
4月19日、湖南省は「強省会」戦略及び長株潭都市圏建設推進会を長沙で開催し、省委員会、省政府は「強省会戦略の実施による長沙市の高品質発展を支持する若干の意見」を印刷・配布し、長沙のために新しい目標と任務を立てた。長株潭都市圏と全省の各市州の協同発展をリードしている。意見によると、湘江新区はハイエンド産業の発展を加速させ、工程機械を主とするハイエンド装備製造産業、先進的なエネルギー貯蔵材料を主とする新材料産業、スマート端末と第3世代半導体を主とする新世代電子情報産業を大いに発展させ、2026年までに3つの2千億級産業を形成し、湘江新区の工業総生産額は1兆5000億元に達する。
材料関連を表示:
4月20日、LEDオンラインネットは、インドがLED駆動チップを研究し、「インド製」を振興する計画だと報じた。インドメディアの4月13日付報道によると、インドは非営利組織であるEPIC財団を設立し、インドの電子製品とインドブランドの製造を通じて、インドの電子産業を振興することを目的としている。報道によると、EPIC財団はインドの電子製品の生産量を拡大することで、インドで生産され、現地市場向けのLED電球製品など、下流アプリケーションの「インド製」半導体チップの需要を刺激する計画だ。EPIC財団は、電子製品から半導体チップの設計と生産まで、インドの電子製品やインドブランドの振興に全力を尽くすという。具体的には、EPIC財団は7億個のLED駆動チップと1000万台のタブレットパソコンを生産する計画で、インドの電子製品に450億ドル規模の市場を創出することを目的としている。同日の発表会では、EPIC財団が10.1インチタブレット(定位教育などの市場)とLED駆動チップの2つの主要製品を発表した。このうち、LED駆動チップの設計と生産は、インド光源とデバイスメーカー協会(ELCOMA)のサポートを受ける。
新エネルギー関連資料：
4月20日、国家エネルギー局は1-3月の全国電力工業統計データを発表した。3月末現在、全国の発電設備容量は約24.0億キロワットで、前年同期比7.8%増加した。このうち、風力発電設備の容量は約3.4億キロワットで、前年同期比17.4%増加した。 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電設備容量は約3.2億キロワットで、前年同期比22.9%増加した。
重点企業情報の更新：
Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) 4月20日、会社は2021年の年度報告を発表した:報告期間、会社は営業収入179.86億元を実現し、前年同期比12.03%増加し、そのうち主な業務収入は142.69億元で、前年同期比34.05%増加した。利益総額は10.76億元で、前年同期比685.53%増加した。上場企業の株主に帰属する純利益は11億9000万元で、前年同期比106287%増加した。
会社に注目：
重点的に Valiant Co.Ltd(002643) を推薦して、会社のOLED+ゼオライト分子ふるいの双方向の発力は会社の持続的な成長を牽引します。
会社は中国で唯一CMP研磨パッドの全プロセスの核心研究開発技術と生産技術を全面的に掌握したCMP研磨パッドサプライヤーで、中国の研磨パッド市場の中でリードしている地位にあることを提案します。
重点的に Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) を推薦して、会社は中国の無機の新しい材料のプラットフォーム型会社で、熟練して水熱法の核心技術を掌握して、内生のMLCC陶磁器の粉、酸化セリウム、アルミナはすべて世界級のレベルに達します;エピタキシャル買収合併の王子製陶(陶磁器製品)とエル創(酸化セリウム下流製品)はいずれも会社の製品の下流であり、急速な成長を迎えている。
重点的に＊＊＊ Phichem Corporation(300398) を推薦して、会社は電子化学品の先導企業で、5000 t/aTFT-LCDフォトレジストプロジェクトは取引先に安定供給して、5500 t/a合成新材料プロジェクトと100 t/a高性能光電新材料精製プロジェクトの生産能力は着実に向上して、OLED材料の試験能力と生産ラインの建設も秩序正しく推進して、上述のプロジェクトが会社の未来の新しい成長を推進することを期待しています。
会社は無水物無水物誘導体と機能中間体製品の研究開発と生産に専念し、中国電子情報産業の急速な発展、中国インテリジェント電力網、超/特高圧送電線路の投資力の絶えず増大、新型複合材料の広範な応用から利益を得て、無水物無水物誘導体に対する需要は持続的に増加することを提案する。
会社は完全なフッ素化学工業産業チェーンを持っていて、主な製品は国際先進標準生産を採用して、核心業務のフッ素化学工業は中国のトップの地位(その中でフッ素冷却剤は世界のトップの地位)にあって、特色の塩素塩基の新しい材料は中国のトップの地位にあります。
重点的に Zhejiang Wansheng Co.Ltd(603010) を推薦して、会社は世界最大の有機リン系難燃剤の生産商で、長年の研究開発の投入と実践の蓄積を通じて、会社の差別化の製品は異なる取引先の需要を満たすことができて、製品は次第にハイエンドの取引先に受け入れられます。
重点的に Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) を推薦して、会社は中国の製品の品種が最もそろって、組み合わせの能力の最も強い湿った電子の化学品の生産企業の1つで、製品は広範に平板の表示、半導体とLED、光起電力の Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) などの多くの電子の領域に応用することができて、同時に洗浄、フォトリソグラフィー、エッチングなどの多くの肝心な技術の一環の中で応用することができます。
重点的に＊＊＊ Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) を推薦して、会社は工業シリコンと有機シリコンの産業チェーンが完備して、規模の優位性、コストの優位性を備えて、上下流の協同効果は持続的に強化することが期待されて、建設プロジェクトの着実な推進に従って、会社の業績は持続的に良いことが期待されます。
会社は積極的に電子材料の業務を推進して、肝心な材料が国産化の代替を必要とするきっかけをしっかりとつかんで、半導体のフォトレジストとディスプレイのフォトレジストプレートの協同発展の優位性を強固にして、フォトレジストの横方向の産業の新しい突破を実現して、そして核心の原材料の開発を遡って、会社の電子フェノール樹脂のフォトレジストの分野の開発と導入を加速して、会社の産業チェーンの優位性を十分に発揮して、産業チェーンが一体的に発展する新しいモデルを形成する。
リスク提示:疫病は市場の大幅な変動を引き起こすリスクがある。代替技術が登場する。業界競争が激化する。経済が大幅に下落した。製品の価格が大幅に変動している。会社の業績が予想に達していないことに重点を置いている。
