投資のポイント：
相場の回顧:2022年4月22日現在、周申万電力設備業界は6.90%下落し、上海深300指数に2.71ポイント負け、申万31業界の中で26位だった。申万電力設備プレートは今月から17.49%下落し、上海深300指数12.53ポイントを走り、申万31業界の中で31位となった。申万電力設備プレートは年初から現在まで32.16%下落し、上海深300指数に13.40ポイント負け、申万31業界の中で31位だった。
2022年4月22日現在、周申万電力設備業界の6つのサブプレートはいずれも下落し、電池プレートの下落幅は最大8.03%だった。他のプレートは以下のように表現され、モータIIプレートは6.49%下落し、太陽光発電設備プレートは7.33%下落し、他の電源設備IIプレートは3.39%下落し、電力網設備プレートは4.57%下落し、風力発電設備プレートは4.71%下落した。
当周の上升幅の上位10株の中で、6 Shandong Weida Machinery Co.Ltd(002026) 03212 Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) の3社の上升幅は申万电力设备プレートの中で上位3位で、上升幅はそれぞれ22.20%、20.94%、12.54%に达した。今週の下落幅の上位10株のうち、3 Shandong Xiantan Co.Ltd(002746) 01865 Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) は弱く、下落幅はそれぞれ22.93%、17.49%、17.27%に達した。
推定値:2022年4月22日現在、電力設備プレートPE(TTM)は34.57倍である。サブプレートでは、モータIIプレートPE(TTM)が33.66倍、その他の電源機器IIプレートPE(TTM)が22.80倍、光起電力機器プレートPE(TTM)が39.46倍、風力発電機器プレートPE(TTM)が18.28倍、電池プレートPE(TTM)が43.47倍、電力網機器プレートPE(TTM)が20.02倍である。
電力設備業界の周観点:最近、中国には2つのシリコンメーカーが点検・維持しているため、結晶化用材料の需要が高位を維持しており、4月のシリコン材料の供給が需要に追いつかない。中国の疫病と物流輸送が阻害されている状況は依然としてシリコン材料企業の生産と出荷に一定の影響を及ぼしており、既存と新規のシリコンシートの生産能力の着工率はいずれも相対的に高位を維持しており、4月以来、シリコンシートのトップと電池シートのトップが相次いで価格を引き上げ、ここ1週間、中国の多結晶シリコン価格の小幅な上昇を推進している。現在、太陽光発電コンポーネントのフィルムなどの補助材の需要が強く、最近の補助材価格も上昇する見通しだ。輸出面では、蓋錫コンサルティングによると、2022年第1四半期のコンポーネントの累計輸出は約41.3 GWで、前年同期比約108.5%増加した。このうち、3月のコンポーネントの輸出は約14.5 GWで、前年同期比約85%増加した。2022 Q 1コンポーネントの輸出は前年同期比約137.1%、99.6%、373.3%増加した。産業チェーンの値上げと海外需要の旺盛な背景の下で、業績が予想を上回る見込みのある企業に注目することを提案します:シリコン材料の価格が高位を維持する Tongwei Co.Ltd(600438) Tongwei Co.Ltd(600438) )、 Tbea Co.Ltd(600089) Tbea Co.Ltd(600089) );中国の外の部品の需要は旺盛を維持して、フィルムの量の価格が一斉に上昇するフィルムの蛇口 Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) )から利益を得ます。
リスク提示:中国の疫病の激化は物流輸送に影響を与えるリスク;シリコン材料の新規供給量が予想に及ばないため、価格上昇リスクがある。コンポーネントの輸出需要が弱まり、補助材料の需要が予想されるリスクに及ばない。
