現在の重点推薦:(1)セメントプレート:4月中下旬、全国のセメント市場の需要表現は依然として弱く、企業の出荷率は6-8割のレベルを維持し、一部の地域の企業がピーク生産を実行するにつれて、在庫の上昇圧力が緩和され、セメント価格は揺れ調整の動きを維持している。(2)ガラスプレート:長期的に見ると、ガラス下流の需要、特に風力発電、自動車の軽量化、PCBなどの需要の向上空間が大きく、粗砂価格の高位安定が期待されている。(3)ガラスプレート:二重炭素政策の背景の下で、光伏ガラスは需要の支持を迎え、同時に二重ガラスの浸透率の絶えず向上も光伏ガラスに新しい成長率をもたらしたが、平価インターネットは産業のコスト削減と効率化を促し、企業の技術とコストコントロールに対してより高い要求を提出し、技術、コストの優位性を持つ業界のトップに利益をもたらした。現在、建材業界の推定値は相対的に低位で、安全の境界が高く、「推薦」の格付けを維持している。
推奨セメントプレート:(1)マクロ面:4月以来、基礎建設投資は持続的に力を入れ、多くの場所で重大なプロジェクトを集中的に着工した。4月1日から4月8日にかけて、安徽省、黒竜江省、河南省、内モンゴル自治区、甘粛省などで計4385の重大プロジェクトが着工し、総投資額は合計20844億元で、セメント需要を支える見込みだ。(2)基本面:4月中旬、中国のセメント市場の需要は疫病のコントロールの影響を受け、全体の表現は依然としてよくなく、企業の平均出荷率は前年同期比25ポイント下落した。価格面では、前期の判断のように、ピーク生産を開始した地域では、企業がコスト上昇圧力を伝導するために、セメント価格が同時に上昇した。疫病の影響が顕著な地域では、市場の供給が需要より大きく、価格が小幅に下落した。現在、セメント区域の蛇口 Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) 、重点は60081、 Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) 。
ガラス繊維業界を推薦する:無アルカリ池窯の粗糸のオファー部分は成約または柔軟で、オファーの主流または安定している。現段階の池窯工場の需要は好転の兆しがなく、多くの地域の輸送が制限されていることに加え、中下流の出荷積極性は一般的である。池窯工場の現在の在庫の伸び率は加速しており、一部の生産能力の大きいメーカーの在庫圧力は増加しており、短期的には一部の製品が成約したり、柔軟になったりしている。電子糸は短期的にまたは安定して運行する。現在、電子糸市場は供給圧力が大きく、需要回復が遅い影響を受け、端末の需要は予想に及ばず、多くの深加工出荷は慎重である。短線電子糸の価格は安定しているか、中長線の価格は依然として圧力を受けている。株の方面は業界のトップ China Jushi Co.Ltd(600176) 、 Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) 、注目 Jiangsu Changhai Composite Materials Co.Ltd(300196) Shandong Fiberglass Group Co.Ltd(605006) 。
ガラス業界:今週のフローティングガラス市場は局所的に小幅に上昇したが、全体的な交投は依然として一般的だ。一部の地域では輸送が制限されている。短期市場の需要放出は依然として限られており、需要の支持が弱いことに加え、在庫が緩やかに増加し、一部の高庫位企業の出荷・保管圧力は、後期に北方市場の輸送が徐々に回復するにつれて、あるいは周辺地域の出荷に圧力を形成し、市場の成約価格や圧力を受けている。供給面:現段階では生産ラインの変動は大きくなく、供給端は相対的に安定している。しかし、フローティング工場の在庫は高位で、多くの地域内の個別の高在庫メーカーの出荷圧力が大きく、全体の供給は依然として価格に利益をもたらしている。需要面:加工工場の注文改善は明らかではなく、多くの着工が低く、新単増量が限られていることが主な影響要素である。一部の消費地域の物流は依然として制限されており、短期的な需要は予想に及ばない。コスト面:原燃料価格は依然として上昇しており、コスト圧力はさらに小さく増加し、短期原片工場は低利益レベルの運行を維持し、長線業界の利益は依然としてさらなる収縮予想に直面している。重点的に業界トップ Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) 、注目 Luoyang Glass Company Limited(600876) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 、信義ガラス、 Csg Holding Co.Ltd(000012) Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) 。
その他の消費建材:防水業界の発展の見通しは広く、市場の在庫は絶えず増加し、業界の新しい基準が公布された後、市場は構造的な調整が期待され、集中度はさらに向上した。炭素中和の背景の下で、光伏の屋根は次第に興って、しかも光伏の家は防水層の年限の要求に直面して防水業界の新しい成長点になって、その上基礎建設、不動産の端は暖かさの予想を保存して、防水業界の需要の改善をよく見ています。注意 Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Jiangsu Canlon Building Materials Co.Ltd(300715) 。推荐石膏板龙头 Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) 、会社の”一体両翼”の配置は加速して、防水、涂料のプレートは急速に発展して、未来の业绩の増加を见ています。管材プレートは竜頭 Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) 、香港株の中国聯塑に重点を置いている。塗料プレート注目6037 Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) 。
リスク提示:基礎建設プロジェクトの建設進度は予想に及ばない。市場の需要は予想に及ばない。会社の業績が予想に達していないことに重点を置いている。疫病は繰り返し経済に影響を及ぼす。マクロ環境に不利な変化が現れた。
