ASML注文は強い成長を維持し、リソグラフィ機の生産能力の供給が需要に追いつかない:ASMLは最新の財務報告を発表し、2022年第1四半期、会社は純売上高35億ユーロ、YoY-1.01%、QoSQ-29.1%を実現し、これまで33～35億ユーロを導き、これまでのガイドラインの上限に位置した。受注については、22 Q 1新規受注額70億ユーロ、YoY+47.19%、QoSQ-10.35%であった。第1四半期の新規受注額のうち25億ユーロは0.33 NAと0.55 NA EUVシステムからの受注と大量のDUV受注で、市場の先進的で成熟したノードの持続性に対する強い需要を反映している。ASMLは2022年第2四半期の純売上高が約51-53億ユーロ、YoY+28%~+33%と予想している。迅速な出荷戦略のため、第2四半期の売上高は8億元が後続四半期に延期されると予想されています。2022年を展望すると、ASMLの収入は前年同期比20%増加の目標は変わらないと予想されている。また、ASMLは今年、極紫外（EUV）フォトリソグラフィ55台と深紫外（DUV）フォトリソグラフィ240台を出荷する計画だ。現在、フォトリソグラフィの受注数が超過しており、納品時間は約2年かかり、2022年には60%の深紫外線(DUV)フォトリソグラフィの受注しか完了しないと予想されています。
半導体設備/材料/部品の不足が続いているため、国産代替が加速する見込みだ。トヨタは4月18日、半導体部品の供給不足や感染拡大などの影響で、今年5月に世界で75万台の自動車を生産する予定で、年初計画より約10万台削減すると発表した。TECHCETの分析によると、シリコンチップの供給は引き続き緊張しており、主要サプライヤーはいずれも新生産能力を発表すると表明しているが、工場建設の調整が完了すると2024年ごろになる見通しで、これまでの需給の緊張状態は緩和しにくく、価格はさらに上昇傾向にある。われわれは半導体設備/材料/部品の供給が緊迫し、国際大工場の納期が絶えず延長され、新築生産能力が短期的に釈放されないことは、中国の良質企業に歴史的なチャンスをもたらし、産業チェーンの国産代替が加速する見込みだと考えている。
Mini LEDは多点開花し、車載ディスプレイは急速に推進されている:Mini LEDは端末アプリケーションの浸透率が絶えず向上し、電子製品のハイエンド地位の象徴となりつつあり、テレビ、スマートフォン、VRヘッドディスプレイなどの多くの分野でMini LEDを応用した新製品を引き続き発売する。自動車のインテリジェント化、電動化の発展傾向は、車載表示の大画面化、多画面化、高清化への発展を持続的に推進している。Mini LEDは現在最も潜在力のある技術の一つとして、持続的に突破し、産業チェーンの各段階と端末メーカーなどの多角的な牽引に伴い、Mini LEDバックライトは車載市場にあるか、徐々に高速道路に入っている。専門家によると、Researchの予測によると、車規検証の周期予想によると、2022年末から2023年初頭にかけて、Mini LEDバックライト車載画面の出荷時点になるという。ゲージの検証時間が長いため、Mini LEDバックライト製品が出荷される前に、サプライチェーンは積極的に配置され始めた。Mini LED製品が車載市場に進出する上で通らなければならない重要な一環として、各パネル工場はすでに車載パネルの配置を積極的に推進している。
Naura Technology Group Co.Ltd(002371) 、盛美落札複数台設備:機電製品入札電子取引プラットフォームデータによると、今週(202204.18202204.22)上海積塔は今週入札設備を3台追加し、落札設備を64台追加し、上海華力マイクロエレクトロニクスは今週落札設備を1台追加し、華虹無錫は今週入札設備を1台追加し、福建晋華は今週落札設備を4台追加した。 China Resources Microelectronics Limited(688396) 電子は今週、入札設備を10台追加しました。国産設備については、北京 Naura Technology Group Co.Ltd(002371) マイクロエレクトロニクス装備有限会社が落札した金属プラズマエッチング機7台、多結晶シリコンエッチング機5台、高温推進酸化膜立式炉管1台、場酸化立式炉管11台、アニールプロセス立式炉管3台、合金プロセス常圧立式炉管4台、Polyimide curingプロセス立式常圧炉管2台、GMCsが落札した浅いチャネル絶縁層酸化ケイ素化学堆積機1台、盛美半導体設備(上海)株式会社は12インチウエハ工場の金属結晶辺湿式エッチング技術機台を落札し、上海精密測定半導体技術有限会社は12インチ走査式電子顕微鏡を落札した。
投资提案:半导体设备材料部品推荐 Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) Shenzhen Frd Science & Technology Co.Ltd(300602) National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) 、 Suzhou Uigreen Micro&Nano Technologies Co.Ltd(688661) Suzhou Hyc Technology Co.Ltd(688001) 。IC设计推荐: Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) Sg Micro Corp(300661) 3Peak Incorporated(688536) Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Bestechnic (Shanghai) Co.Ltd(688608) 、パワー半導体領域推奨 Starpower Semiconductor Ltd(603290) Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) 、注目 Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) ;SiC注目 Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) 、天岳先進、 Phenix Optical Company Limited(600071) など。
リスクのヒント:下流の需要は予想に及ばない。国産代替は予想に及ばない。疫病の影響持続リスク
