核心的な観点.
食品飲料プレートの配置割合は11.20%にやや低下し、歴史的なレベルに比べて相対的に高い位置にある。
2021年末のデータによると、食品飲料プレートの配置時価総額が公募基金の株式投資時価総額に占める割合は11.20%で、20年の14.03%に比べて前年同期比2.83 pcts減少したが、標準業界の配置割合に比べて2.25 pctsを超えた。プレートランキングは1位(2021 H 1)から4位に下がり、歴史的な配置レベルに比べて、現在の食品飲料プレートの配置割合は比較的高いレベルにある。
Q 1基金の重倉持株比率食品飲料業界は1位で、細分化プレートの重倉持株比率の動きが分化している。22年Q 1基金の上位10大重倉持株持倉比率データによると、食品飲料業界(申万分類)が1位だった。 Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) 重倉の持株比率は第一で、環比が上昇し、残りの白酒、ビールプレートは全体的に環比が低下する態勢を呈している。 Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) と Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) のおかげで、住民の端居家消費の向上業績はより強靭性を示し、 Anhui Jinhe Industrial Co.Ltd(002597) と Juewei Food Co.Ltd(603517) の代わりに食品飲料プレートの重倉持株比率の上位20位に入った。
白酒の持倉比率が低下し、大衆食品の疫病下での需要がより剛性のある細分化業界のトップの持倉比率が上昇した。機構持倉の市場価値の角度から分析すると、白酒プレートの中で Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) をはじめとする一部の会社が環比上昇を実現したほか、大部分の持倉の割合が低下した。大衆食品の中でビールの持倉比率も環比的に低下した。需要は疫病の影響を受ける小さい細分化プレートの竜頭、例えば Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) Chacha Food Company Limited(002557) などが倉庫占有比の環比向上を示している。第1四半期の増倉株数ランキングを見ると、肉製品業界会社の中糧家佳康、万洲国際、 Shanghai Maling Aquarius Co.Ltd(600073) Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) が上位5位にランクインした。
投資提案:長期的な良質な基準を低く配置し、疫病の改善がもたらす改善型投資機会に注目する。白酒プレート Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) は依然として確定性の強い良質な底倉配置の標的であり、同時に疫病改善後のハイエンドと地産酒の弾力性投資機会に注目し、 Shede Spirits Co.Ltd(600702) Jiugui Liquor Co.Ltd(000799) を推薦する。食品プレートの下落は長い蛇口を配置する良いタイミングであり、同時に疫病の間、乳製品、冷凍、ザーサイなどの細分化防御属性が明らかになった。疫病の影響が弱まった後、ビール、調味料、ハロゲン製品などの細分化が注目されている。
リスク提示:マクロ経済は予想に達しず、疫病は持続的に繰り返し、食品安全問題である。
