持倉状況概要:Q 1建材配置割合は小幅に回復した。2022 Q 1基金重倉建材業界の時価総額規模は396.1億元で、環比2021 Q 4は7.2%減少し、基金重倉A株の時価総額規模の1.77%を占め、2021 Q 4の1.62%環比より0.14 pp上昇し、2022 Q 1建材業界の標準配置割合より1.73%(建材業界の自由流通時価総額/万得全A自由流通時価総額)、超配合割合は0.03%であった。
持倉状況分析:持倉集中度が向上し、安定成長+過小評価値が市場の注目点となっている。持倉株を見ると、2022 Q 1基金の上位10大重倉建材株の時価総額は合計339.7億元で、環比2021 Q 4は0.3%減少し、同期基金重倉建材業界の時価総額規模の85.75%を占め、環比は5.9 pp上昇し、2022 Q 1公募基金重倉建材業界の株集中度が向上したことを示し、市場で認められた頭部企業全体の機関の持倉規模は相対的に安定している。
持倉の増減状況から見ると、公募基金と陸株通はいずれも安定した成長、過小評価値の関連標的を好む。
公募基金の持倉状況から見ると、安定した成長は依然として市場の重要な注目点であり、現在のマクロと市場背景を結びつけて、過小評価値が機構の第一選択となり、また一部の新材料良質企業は依然として市場の愛顧を受けている。主なサブプレートの増減の変化から見ると、1)セメントプレートはその過小評価値、高配当率、安定性の良い特徴のため、Q 1で明らかな増加を獲得し、注目度が大幅に向上した。2)ガラスプレートの持倉は分化傾向を続け、建築ガラス、光起電力ガラスの分野はいずれも一定の増加割合を獲得したが、持倉の好みは大市場価値、過小評価値の頭部企業に傾いている。3)ガラス板はQ 1業界の景気環比の変動と市場の将来の景気方向への懸念の影響で、頭部企業機構の持倉が明らかに低下した。4)不動産産業チェーン関連建材は不動産政策の持続的な境界改善に伴い、高い安全性を備えた過小評価値のトップ獲得機構が増加し、防水、プラスチック管業界が高い注目を集め、その他の新材料、例えば炭素繊維、石英などが引き続き増加している。
陸株通持倉の変動状況から見ると(流通A株の環比変動を占める)、2022 Q 1増持ランキング上位5の標的はそれぞれ Sobute New Materials Co.Ltd(603916) Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Luyang Energy-Saving Materials Co.Ltd(002088) 、ランキング上位5位は、それぞれ Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Chongqing Zaisheng Technology Co.Ltd(603601) Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) 。全体的に見ると、北上資金も安定的に成長し、過小評価されている良質な企業に愛用されている。その中でセメントプレートが増加の重点となり、同時に未来の細分化分野の景気継続性に対する要求が向上し、景気が下落するリスクがある細分子プレートは異なる程度の減少を得ている。
リスクのヒント:プロジェクトの着地は予想を下回った。供給の増加が予想を上回った。予想以上のコスト上昇
投資提案:「安定成長」は引き続き推進されており、低評価の良質なリーダーに注目している。現在、業界の需要は依然として回復段階にあるが、最新のデータによると、回復のリズムは全体的に遅く、市場の「需要が悪いほど、政策がさらにコードを追加する必要がある」というゲームの予想を強化する。また、最近、中央銀行、発展改革委員会などは関連措置を絶えず打ち出し、「安定成長」の発展を加速させ、各地方政府も不動産コントロール政策を絶えず緩和し、不動産市場の運行を安定させ、基礎建設、不動産需要を主とし、評価値が高い安全境界を兼ね備えた関連品種に注目することを提案した。 Guangdong Tapai Group Co.Ltd(002233) Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Csg Holding Co.Ltd(000012) China Jushi Co.Ltd(600176) Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) ；同时に、适度に配置の中で长期にわたり依然としてわりに大きい成长の潜在力のその他の建材の品种を兼ね备えることができて、 Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Ocean’S King Lighting Science & Technology Co.Ltd(002724) Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) 。
