江蘇華辰変圧器株式会社
株式投資リスク特別公告の初公開発行
推薦機構(主な販売商):甬興証券有限会社
江蘇華辰変圧器株式会社(以下「発行者」または「会社」と略称する)が4000万株以下の人民元普通株(A株)(以下「今回の発行」と略称する)を初めて公開発行した申請は、中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督会」と略称する)の証券監督許可を得た[2 Sichuan Guoguang Agrochemical Co.Ltd(002749) 号の承認を得た。
発行者と今回発行した推薦機構(主引受商)甬興証券有限会社(以下「推薦機構(主引受商)」と略称する)との協議により、今回発行した株式数は4000万株で、すべて公開発行新株であることが確定した。今回の発行は2022年4月28日(T日)に上海証券取引所(以下「上交所」と略す)取引システムとネット下申請電子プラットフォーム(以下「ネット下申請プラットフォーム」と略す)を通じて実施される。
今回発行された初歩的な引合作業はすでに完了し、確定した発行価格は8.53元/株で、対応する2021年の償却後の市場収益率は22.97倍(1株当たりの収益は会計士事務所の監査を受けた2021年度に非経常損益を差し引いた前後のどちらが低いかの親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)である。中証指数有限会社が発表した「C 38電気機械と器材製造業」の最近1カ月の平均静的収益率を下回り、上場企業の2021年の平均静的収益率を下回ったが、将来の発行者株価の下落が新株投資家に損失をもたらすリスクは依然として存在する。
発行者と推薦機関(主代理店)は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
一、投資家に今回の発行の発行プロセス、見積書の削除規則、ネット上のインターネットの下での申請と納付、株式の放棄処理などの規定に注目してもらい、具体的な内容は以下の通りである。
1、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、所属業界、市場状況、資金募集需要などの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格は8.53元/株であることを協議して確定した。投資家はこの価格で2022年4月28日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下発行申請日はネット上申請日と同じく2022年4月28日(T日)で、そのうちネット下申請時間は9:30-15:00、ネット上申請時間は9:30-11:30、13:00-
2、初歩的な引合が終わった後、発行者と推薦機構(主引受商)は無効なオファーを取り除いた後の引合結果に基づき、すべての条件に合致するネット下投資家が所属する販売対象のオファーに対して、申請価格が高いから低いまで、同じ申請価格で販売対象の申請数量が小さいから大きいまで、同一の購買予定価格同一の購買予定数量については、購買予定時間(購買予定時間以上の取引所網下購買プラットフォーム記録を基準とする)によって、遅くとも早く、同一の購買予定価格同一の購買予定数量同一の購買予定時間において、上取引所網下購買プラットフォームが自動的に生成した販売対象順序によって後から前の順に並べ替え、購買予定総量の中でオファーの最高部分の数量を除いて、削除された申請件数は、ネット下の投資家の有効申請総量の10%を下回らない。最高申告価格が確定した発行価格と同時に、その価格に対する申告は削除されず、除去割合は10%を下回ることができる。削除した部分はネット下での申請に参加してはならない。
3、ネット上の投資家は自主的に申請意向を表明しなければならない。証券会社に新株の申請を委託してはならない。
4、ネット下の投資家は「江蘇華辰変圧器株式会社初公開発行株式ネット下の初歩的な販売結果及びネット上の中署名結果公告」(以下「ネット下の初歩的な販売結果及びネット上の中署名結果公告」と略称する)に基づき、2022年5月5日(T+2日)16:00までに、最終的に確定した発行価格と初歩的な販売数量に基づき、直ちに新株予約資金を十分に納付しなければならない。ネットの下の投資家は日に複数の新株を獲得したように、必ず新株ごとに別々に支払ってください。同日に複数の新株を配当された場合、合計金額だけを送金すると、合併納付が入金に失敗し、これによる結果は投資家が自ら負担する。
ネット上の投資家が新株を申請して署名した後、「ネット下の初歩的な販売結果とネット上の署名結果公告」に基づいて資金の納付義務を履行し、その資金口座が2022年5月5日(T+2日)日に最終的に満額の新株予約資金があることを確保し、投資家の金額の支払いは投資者の証券会社の関連規定を遵守しなければならない。ネット下とネット投資家が納付して購入した株式の合計が今回の公開発行数の70%を下回らない場合、ネット下とネット投資家が購入を放棄した株式の一部は推薦機関(主引受業者)が請け負う。
5、ネット下とネット上の投資家が納付して購入した株式の合計が今回の公開発行数の70%未満になった場合、発行者と推薦機関(主引受業者)は今回の新株発行を中止し、発行を中止した原因と後続の手配について情報開示を行う。
6、有効なオファーネットの下で投資家が申請に参加していない場合、初歩的な販売を獲得したネットの下で投資家が申請金を適時に全額納付していない場合、違約と見なされ、違約責任を負わなければならない。ネット上の投資家が12カ月連続で累計3回中に署名した後、満額の納付が行われていない場合、決済参加者が最近購入放棄を申告した翌日から6ヶ月(180自然日で計算し、翌日を含む)以内に新株、預託証明書、転換社債、交換社債のネット上の申請に参加してはならない。購入を放棄した回数は、投資家が実際に新株の購入を放棄した回数、預託証明書、転換社債と交換社債を放棄した回数によって計算される。
二、中国証券監督管理委員会及びその他の政府部門が今回の発行に対して行ったいかなる決定或いは意見も、発行者株の投資価値或いは投資家の収益に対して実質的な判断或いは保証をしないことを表明しない。これとは反対の声明はいずれも虚偽の不実な陳述である。投資家に投資リスクに注目し、発行価格の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定をしてください。
三、今回の発行申請に参加する予定の投資家は、2022年4月27日(T-1)を真剣に読む必要がある。
日）上交所ホームページ（www.sse.com.cn.）に掲載の「江蘇華辰変圧器株式会社初公開発行株式募集説明書」の全文、「江蘇華辰変圧器株式会社初公開発行株式募集説明書要約」などの書類。投資家は特に募集説明書の中の「重大事項提示」と「リスク要素」の章に注目し、発行者の各リスク要素を十分に理解し、自分でその経営状況と投資価値を判断し、投資決定を慎重に行うことを提案した。発行者は政治、経済、業界環境の変化の影響を受けて、経営状況が変化する可能性があり、これによる投資リスクは投資家が自ら負担しなければならない。
四、今回発行された株式は流通制限及びロック期間の手配がなく、今回発行された株式が上交所上場取引の日から流通を開始する。
上場初日の株式流通量の増加による投資リスクに注意してください。
五、今回の発行価格は8.53元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
1、中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、発行者の所属業界は「C 38電気機械と器材製造業」である。2022年4月22日(T-4日)、中証指数有限会社が発表した「C 38電気機械と器材製造業」業界の最近の1カ月の平均静的市場収益率は38.67倍だった。
主な業務が発行者に近い上場企業の収益率レベルの具体的な状況は以下の通りである。
T-4日前20件の取引2021年1株当たり2021年静態市証券コード証券略称易日平均価格(T-4益(元/株)収益率(倍)日)(元/株)
Qingdao Tgood Electric Co.Ltd(300001) .SZ Qingdao Tgood Electric Co.Ltd(300001) 17.38 0.1002 173.34
Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) .SZ Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) 6.84 0.1335 51.25
Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) .SH Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) 19.17 0.4744 40.40
Guangdong Shunna Electric Co.Ltd(000533) .SZ Guangdong Shunna Electric Co.Ltd(000533) 3.95 -0.0185 –
Shijiazhuang Kelin Electric Co.Ltd(603050) .SH Shijiazhuang Kelin Electric Co.Ltd(603050) 13.03 0.1184 110.10
算術平均-93.77
データソース:Wind情報、データは2022年4月22日現在。
注1:1株当たりの収益は、監査された非経常損益を差し引いた前後のどちらが低いかの2021年の親会社株主に帰属する純利益をT-4日(2022年4月22日)までの総株式で割って計算する。
注2 Guangdong Shunna Electric Co.Ltd(000533) 2021年は静的収益率がマイナスであるため、PEは計算範囲に含まれていない。
注3：上記の数字の計算に差異がある場合は、四捨五入によるものとします。
今回の発行価格8.53元/株に対応する発行者は2021年に非経常損益を差し引いた前後、親会社の株主に帰属する純利益が薄くなった後の静的収益率が22.97倍となり、中証指数有限会社が発表した業界の最近の1カ月平均静的収益率を下回り、上場会社の2021年の平均静的収益率より低いが、将来の発行者の株価が下落して投資家に損失をもたらすリスクがある。発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うように要求した。
2、投資家に発行価格とネット下の投資家のオファーの違いに注目してもらう。ネット下の投資家のオファー状況は2022年4月27日に「中国証券報」「上海証券報」「証券時報」「証券日報」および上交所のウェブサイト(www.sse.com.cn.)に掲載される。の「江蘇華辰変圧器株式会社初公開発行株式発行公告」。
3、今回の発行定価は市場化定価の原則に従い、初歩的な引合段階でネットの下で投資家が真実の購入意欲に基づいてオファーし、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、業界、市場状況、資金需要などの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格を協議して確定する。いかなる投資家が申請に参加する場合、その発行価格が受け入れられたと見なされ、投資家は今回の発行定価方法と発行価格を認めなければ、今回の発行に参加しないことを提案する。
4、今回の発行は上場後に発行価格を下回るリスクがある可能性がある。投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式上場後に発行価格を下げる可能性があることを知り、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な宣伝を避けなければならない。
六、今回の発行価格8.53元/株、発行数量4000万株で計算すると、今回の発行が成功すれば、発行者の募集資金総額は3412000万元で、発行費用733442万元(付加価値税を含まない)を差し引いた後、募集資金の純額は2678558万元で、募集説明書に開示された発行者の今回の募集プロジェクトは募集資金投資額2678558万元を使用する予定である。今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。
七、今回の発行申請は、いずれの販売対象者もネット下またはネット上のいずれかの方法で申請するしかなく、ネット下のオファー、申請、販売に参加するすべての投資家はネット上の申請に参加してはならない。単一の投資家は1つの合格口座を使用して申請するしかなく、上記の規定に違反した申請は無効な申請である。八、今回の発行が終わった後、上交所の承認を得なければ、上交所で公開上場取引を行うことができない。承認が得られなければ、今回の発行株式は上場できず、発行者は発行価格に基づいて銀行の同期預金利息を加算してネット上で申請した投資家に返還する。
九、発行者のすべての株式は流通可能な株式である。今回の発行前の株式の有限販売期間は、販売制限の承諾と販売制限期間の手配については、募集説明書を参照してください。上述の株式販売制限手配系の関連株主は発行者の管理需要と経営管理の安定性に基づいて、関連法律、法規に基づいて自発的に承諾する。
十、投資家にリスクに注目してもらい、以下の状況が発生した場合、発行者と推薦機構(主引受商)は発行中止措置を協議する。
1、初歩的な引合が終わった後、オファーを提供するネット下の投資家は10社未満、または最高オファー部分を除いた後、有効なオファーネット下の投資家の数は10社未満である。
2、初歩的な引合が终わった后、ネット下の投资家の申请数がネット下の初期発行数に不足したり、最高オファー部分を除いた残りの申请数がネット下の初期発行数に不足したりした。
3、初歩的な引合が終わった後、発行者と推薦機構(主引受商)は発行価格について合意に達しなかった。
4、ネット下で申請した後、有効なオファーの販売対象の実際の申請総量はネット下の初期発行数量に不足している。
5、ネット上の申請が不足し、申請不足部分がネット上に回送された後、ネット下の投資家が十分な申請ができなかった場合。
6、ネット下とネット上の投資家が納付して購入した株式の合計は今回の公開発行数の70%未満である。
7、その他の特殊な状況が発生した場合、発行者と推薦機構(主引受商)は協議して発行を中止することを決定することができる。
8、中国証券監督管理委員会は証券発行引受過程の実施について事後監督管理を行い、違法違反の疑いがあることを発見した。
