伝統的な通信はますます発展のボトルネックに直面し、二重炭素時代、「智造智聯+海風新エネルギー」は歴史的な発展のチャンスを迎えた。2022年上半期、需要は徐々に回復したが、上流原材料の欠品値上げ、輸送コストの増加などの不利な要素は依然として一部の企業に圧力をもたらし、疫病の繰り返しもマクロ経済に一定の衝撃を与えた。2022年下半期を展望して、私達は疫病と上流のコストの圧力が次第に緩和することを判断して、5 Gユーザーの浸透率は持続的に向上する見込みで、国家がしっかりと二重炭素政策、デジタル経済などを推進することに従って、私達は通信業界の投資が“知能製造、知能ネットワーク連合、海風”の3つの核心の主線をめぐって展開すると思って、同時に重点的にクラウドコンピューティング、運営者などの重点のプレートの投資機会に関心を持つことを提案します。
2022年下半期のコアコース1:「インテリジェント製造+インテリジェントネットワーク」の風に乗り、良質な標的に焦点を当てる。双炭素時代インテリジェント製造/工業インターネットは企業のためにコストを下げ、効率を高める優位性が明らかで、現在の浸透率が低く、1兆元の青海の発展空間が広く、「全生態配置プロセス型インテリジェント製造リーダー+核心大顧客を縛る離散型インテリジェント製造プロバイダ+基礎工業ソフトウェア企業」の3大投資主線に焦点を当てることを提案した。自動車三化時代のインテリジェントネットワーク連合&新エネルギー自動車の長期的な発展傾向が確定し、車載レンズ、レーザーレーダー、コントローラ、車載モジュール、コネクタなどの自動車電子細分コースを牽引し、飛躍的な成長を実現する。5 G時代AIOT&電力物ネットワーク智聯万物は、モジュール、電力物ネットワークなどのコアコースに重点を置いている。
2022年下半期のコアコース2:「十四五」海風計画は140 GW近くで、数千億の投資規模をもたらし、ケーブルなどの確定的なコースを重視している。海風の長期的な発展空間は広く、ケーブルは海風産業チェーンの最も確定的な一環であり、「十四五」の投資規模は千億近くに達する見込みで、競争障壁が高く、競争構造が安定しているなどの特性を備えていると同時に、深遠海の開発は海ケーブル業界が「量価が一斉に上昇する」新しいチャンスを迎えることを牽引し、柔軟な直流技術の海ケーブルに対する需要を高め、海ケーブルのリーダーは核心的な利益を得ることが期待されている。同時に、エネルギー貯蔵温度制御などのコースを積極的に配置する通信企業に注目することを提案した。
2022年下半期のコアコース3:国はデジタル経済を大いに推進し、クラウドコンピューティングをコアベースとし、運営者は実践者として、長期的な投資価値を備えている。国家はデジタル経済の発展を高度に重視し、何度も文章力を発揮し、上流のコア不足、下流の新しい応用がまだ爆発していないなどの要素の影響を受け、「クラウドコンピューティング」産業チェーンは短期的に発展の低迷に陥り、長期的に見ると、元宇宙などの新しい応用の台頭に伴い、クラウドコンピューティングを高成長段階に戻すことを牽引する。同時に「キャリア」はデジタル経済の時代にも、2 B端の発展の新しいチャンスを迎えるだろう。
投資提案:「智造智聯+海風新エネルギー」を主線とし、クラウドコンピューティング、運営者などの核心プレートに重点を置いている。コース一:インテリジェント製造+インテリジェントネットワーク-1)インテリジェント製造:重点推薦: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) Zte Corporation(000063) Unisplendour Corporation Limited(000938) Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) Nancal Technology Co.Ltd(603859) Nancal Technology Co.Ltd(603859) ;提案注目: Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) Shenzhen Invt Electric Co.Ltd(002334) 30508など;2）インテリジェントネットワーク自動車：重点推薦： Fibocom Wireless Inc(300638) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) 、トーチ技術、 Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) Keboda Technology Co.Ltd(603786) など； Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) 1393003627 Chengdu Jafaantai Education Technology Co.Ltd(300559) 0 Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Jiangsu Changqing Agrochemical Co.Ltd(002391) 39 Jiangsu Hoperun Software Co.Ltd(300339) 4 Jiangsu Hoperun Software Co.Ltd(300339) 4 Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) Beijing Beetech Inc(300667) 96888 Shenzhen Tellus Holding Co.Ltd(000025) Dnake (Xiamen) Intelligent Technology Co.Ltd(300884) 3002 897 Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) など;3）ユビキタスネットワーク：重点的に推薦する： Fibocom Wireless Inc(300638) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) など；提案注目: Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) 30007、 Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) ソアリン科学技術、 Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) など。コース2:海風新エネルギー–1)ケーブル:重点推薦: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ;提案注目: Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) など;2）温度制御エネルギー貯蔵などその他：注意： Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) Kehua Data Co.Ltd(002335) など。コース3:クラウドコンピューティング+キャリア–1)クラウドコンピューティング:重点推薦: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Zte Corporation(000063) Unisplendour Corporation Limited(000938) Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) 、ピリピリピリなど;提案注目:秦淮データ、万国データ、 Kehua Data Co.Ltd(002335) Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) 30058、 Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) ;。2）運営者：中国移動、 China Telecom Corporation Limited(601728) 60050。
リスク要因:5 Gとクラウドコンピューティングの発展が予想に及ばず、COVID-19疫病が蔓延した。
