先週、新材料業界の各細分化プレートは下落を続け、新エネルギー材料は下落した。先週、各プレートの推定値(市場収益率TTM)は引き続き調整態勢を継続し、太陽光発電材料プレートの市場収益率レベルは長期中位数を下回った。
先週、業界の各細分化プレートは下落傾向を続け、リチウム電気と太陽光発電材料は下落し、週の下落幅はそれぞれ7.35%と5.93%で、それぞれ輸送基準(上海深さ300)は3.16ポイントと1.74ポイントだった。磁気および炭素繊維プレートは、週の下落幅がそれぞれ3.12%と4%だったにもかかわらず、基準1.07ポイントと0.19ポイントをそれぞれ上回った。先週、各プレートの評価レベル(収益率TTM)は引き続き調整され、磁気、炭素繊維、リチウム電気材料、光起電力材料、半導体材料およびパネル材料プレートの収益率(TTM)はそれぞれ1.3 x、1.5 x、4.8 x、2.3 x、3.4 xおよび0.5 xから29.1 x、39.2 x、32.9 x、38.9 x、52.5 xおよび18.8 xに下落した。推定値レベルの歴史的分位から見ると、先週、磁気材料、炭素繊維、リチウム電気材料、半導体材料およびパネル材料プレートはそれぞれ長期推定値レベルの18%分位、0.9%分位、15.6%分位、28.2%分位、新低に位置したが、太陽光発電材料プレートは長期中位レベルを48.8%分位に下回った。
ジルコニウムネオジム価格が反発し、酸化ジルコニウムネオジム業界の週平均粗利益が回復した。重希土類バリウム、バリウム価格は大幅に反発し、バリウム鉄は回復したが、バリウム鉄合金価格は引き続き弱体化している。コバルトの期価は安定し、現物価格は小幅に回復し、ホウ素鉄、ニオブ鉄合金は安定し、ガリウム価格の高位は安定している。焼結ネオジム鉄ホウ素磁石ブランク価格は安定している
ジルコニウムネオジム:先週のジルコニウムネオジム価格が急速に上昇した後、幅が狭く回復し、全国の酸化ジルコニウムネオジムの平均価格は84万元/トンで、周環比は2.44%回復した。ジルコニウムネオジム金属の平均価格は104.2万元/トンで,周環比は1.96%反発した。先週初め、酸化セシウムネオジム市場の取引量が増加し、価格が急速に上昇したが、火曜日に発改委員会は大口商品の安定価格の確保に全力を尽くすと表明し、買いだめや価格の引き上げ、虚偽の情報の散布などの違法行為の影響を厳しく取り締まり、貿易商の出荷状況が上昇し、オファーが下がり、金属工場の問い合わせ書の購入が減速し、市場の活発度が低下し、セシウムネオジム価格が狭く下落した。先週の酸化ネオジムの生産量は1391トンで、周環比は1.56%減少し、疫病、原鉱の供給不足の影響を受け、一部の企業の生産量は減少した。先週、酸化ネオジム工場の在庫は3411トンで、周環比は1.87%減少した。価格の反発は金属工場の仕入れと補充の意欲を強め、実際の成約は増加し、分離企業、廃棄物企業の出荷は在庫を増加させたが、端末注文は依然として好転していない。先週、酸化ネオジム業界の平均毛利周環比は0.79万元/トンから5.26万元/トンに増加した。金属ネオジム業界の平均毛利周環比は1.96万元/トンから1.39万元/トンに回復した。
重希土類:先週のセシウム価格は反発し、全国の酸化セシウムとセシウム鉄の平均価格はいずれも2590元/kgで、周環比はいずれも5.71%上昇した。先週初め、酸化セリウム市場の問い合わせが増加し、成約が増え、セリウム製品の価格が上昇し続けたが、水曜日から市場の成約が弱まった。酸化セシウム市場の問い合わせ書の成約が増加し、価格は高位運行を続け、業者の低価格出荷意欲は強くない。全国の酸化セリウムの平均価格は14100元/kgで、周環比は10.42%上昇した。金属バリウムの平均価格は17600元/kgで、周環比は7.84%上昇した。先週の鉄合金の中国平均価格は40.5万元/トンで、周環比は1.25%反発した。中国のアルゴン鉄合金の平均価格は125万元/トンで、周環比は11.35%下落し続けた。
その他の原料:先週LMEコバルト先物の週環比は82000ドル/トンで横ばいで、長江有色コバルト現物価格は環比0.18%から56万元/トンに回復した。ホウ素鉄(18%)、金属ガリウム(99.99%)およびニオブ鉄合金(60−A)の価格はいずれも安定している。
焼結ネオジム鉄ホウ素:先週のネオジム鉄ホウ素価格は安定しており、ブランク焼結ネオジム鉄ホウ素N 35とH 35の全国平均価格はそれぞれ257.5元/kgと320.5元/kgに横ばいだった。
正極コバルト原料価格は小幅に上昇し、ニッケル、コバルト硫酸塩価格は上昇し、硫酸マンガンは安定し、リチウム源価格は下落し、正極前駆体価格は上昇し、正極材料価格は調整された。電解液コーナーのヘキサフルオロリン酸リチウム、DMCは引き続き下落傾向を続け、一部の電解液の価格調整を行った。負極材料は安定して上昇し、ダイヤフラムは安定しており、銅箔の価格は上昇しているが、加工費は安定している。
正極材料:先週、三元正極原料端電池級電解コバルトは0.18%から55.65万元/トンに回復し、ニッケル、コバルト、マンガン硫酸塩の価格はそれぞれ4.85万元/トン、12.05万元/トンと1.05万元/トンで、周環比はそれぞれ4.3%上昇し、0.84%上昇し、横ばいだった。三元前駆体NCM 111、NCM 523、NCM 622の価格はそれぞれ0.92%、0.93%、1.22%上昇し、16.25万元/トン、16.2万元/トン、16.4万元/トンに達した。リチウム源価格は引き続き下落し、そのうち電池級炭酸リチウムサイクル比は5.47%から46.7万元/トン、水素酸化リチウムサイクル比は3.97%から47.15万元/トン下落した。三元正極材料NCM 523及びNCM 622の価格はそれぞれ1.89%から36.3万元/トンと39.5万元/トンに下落した。前駆体の正リン酸鉄価格は2.52万元/トンに横ばいで、リン酸鉄リチウム正極価格は2.41%から16.2万元/トンに下落した。
電解液:先週の土曜日、フッ素リン酸リチウムの価格は4.6%から41.5万元/トンに下落し、DMC中国メーカーの出荷平均価格は週比2.7%から5400元/トンに下落した。リン酸鉄リチウム、マンガン酸リチウム、三元円柱2.2 AH、三元円柱2.6 AH電解液の価格はそれぞれ9.28万元/トン、7.03万元/トン、9.5万元/トン、11万元/トンで、周環比はそれぞれ4.82%、横ばい、2.56%下落し、横ばいだった。
負極材料:先週の国産中端人工黒鉛価格は5.3万元/トンで、周環比は2.91%上昇した。天然黒鉛の価格は5万1000元/トンに横ばいだ。
隔膜:先週、中国の隔膜の主流製品の価格は安定を維持した。ダイヤフラムの周生産量は19666万平方メートルで、周環比は0.53%増加した。業界の着工率は65.81%で、週環比は0.36ポイント増加した。リチウム電池ダイヤフラムメーカーの在庫は4172万平方メートルで、環比は5.76%減少した。
電池級銅箔:先週、原料価格に牽引されたリチウム電銅箔の価格は上昇したが、企業の上昇加工費は支持に欠けており、安定維持が主である。百川盈孚のデータによると、先週の8μmと6μm主流市場の平均価格はそれぞれ11.2万元/トンと12.4万元/トンで、週環比はそれぞれ1.82%と1.64%上昇した。8μmと6μm電池級銅箔加工費はそれぞれ35 Xj Electric Co.Ltd(000400) 0元/トンと46 Bingshan Refrigeration & Heat Transfer Technologies Co.Ltd(000530) 00元/トンに横ばいである。現在、電池企業は銅箔の新単購入に対する需要はまだ可能であるが、現在、企業の実単締結価格は市場のハイエンドオファーからローエンド価格に下落している。
半導体材料の下流DRAM価格は引き続き下落し、フラッシュメモリ価格は安定している。
先週、台湾とフィラデルフィアの半導体業界の指数はそれぞれ0.19%と1.27%下落した。DIX指数は周環比0.66%下落した。DRAMでは、下流DDR 34 Gb(1600 MHz)が1.78%下落し2599ドルとなった。NANDFlash 64 Gbと32 Gbの価格はそれぞれ3.965ドルと2.137ドルで横ばいだった。
投資アドバイス
短期的には疫病の産業チェーンへの衝撃とマクロ経済の下落への懸念に制約され、市場リスク感情の主導の下で新材料の各プレートの推定値は引き続き下落している。各プレートの推定値がさらに合理的になるにつれて、中長期的に政策によって推進された需要の増加が明らかに向上することが期待され、推定値が歴史中低位区間に入った希土類永久磁気プレートの機会と、高い推定値のリスクが徐々に解放された後、光起電力発電設備の長期成長の見通しの下で炭素基複合材料の需要の牽引、電気自動車の長期発展空間がリチウム電気材料の需要に与える市場容量の向上を提案した。及び集積回路の国産化の長期的な趨勢の下で、半導体材料の国産化の進度と機会。
リスクのヒント
価格下落リスク、景気変動リスク、政策変動リスク。
