投資のポイント：
4月に機械プレートが大幅に下落し、表現が悪かった。4月の上海深300指数は7.53%下落し、中信機械プレートは19.8%下落し、30の中信1級業界の中で26位となり、成績が悪かった。中信機械の各3級サブ業界では、フォークリフト、サービス30024、工事機械の表現が上位にランクインし、それぞれ5.81%、9.5%、14.34%下落した。
基礎建設投資、製造業投資の持続的な発展力、安定的な成長予想利益の上流寄りの順周期機械プレートを強化する:3月の製造業投資は15.6%増加し、高い成長の靭性を持続的に維持し、基礎建設投資の成長率は10.48%に上昇し、徐々に発展力を発揮する。今年の安定成長の予想は次第に強まり、鉱山冶金、石油・ガス設備、工事機械などの上流寄りの順周期プレートの需要改善が期待され、受益が期待されている。成長業界の中で太陽光発電の新装備量、新エネルギー自動車の販売量、工業30024の生産量は引き続きよくなって、これらの成長方向の基本面は依然として機械業界の中で比較的に美しいが、FRBの利上げの影響を受けてリスクの好みが急激に低下して、プレートの推定値は圧力を受けている。
投資提案:科学技術の成長の主流コースに引き続き焦点を当て、短期的には主流の新エネルギー設備、半導体設備のコースの調整幅が深く、依然として明らかに下落を止める兆しがない。FRBの利上げの影響を受けて、今年の成長株のプレートの推定値は圧力を受けて、高い推定値の成長プレートはリスクの好みの影響が大きいので、しばらく様子を見て、座って大皿が安定して成長プレートを配置して底を写して反発する機会を待つことを提案します。今年のリチウム電気設備の注文が満ち足りて供給が需要に追いつかない局面は依然として持続し、今年の太陽光発電は依然として大量の資金が入場し、全産業チェーンの拡産力は非常に大きく、TOCON、ヘテロ接合などの電池チップ技術路線を重ねて反復し、太陽光発電設備の核心企業に利益をもたらした。中長期的に新エネルギー設備(太陽光発電設備、風力発電設備、リチウム電気設備)、半導体設備は依然として成長が最も確定し、成長空間が最大の方向である。
今年の経済成長の圧力は大きく、政策は何度も重点的に成長を安定させ、第2四半期の各安定成長措置は絶えず実行を強化する見通しだ。上流資源品種の利益能力は比較的に良く、安定成長政策の発力の基本面は依然として比較的良い局面を維持することが期待され、対応する工事機械、鉱山冶金機械、石油・ガス設備などの順周期プレートのリーダーに有利である。
リスク提示:1)製造業投資の伸び率が予想に及ばない;2）輸出需要が予想に及ばない；3）下流業界の需要が予想に及ばない；4）原材料価格は引き続き上昇する；5）新エネルギー、半導体政策に重大な転換が発生した。
