投資アドバイス
相場の回顧:今週上海深300指数は4.19%下落し、申万農林牧漁指数は2.85%下落した。二級子業界では、養殖業、種子生産、林業が上位を占め、それぞれ0.21%下落し、3.50%下落し、4.73%下落した。一部の重点株の上昇幅の上位3位: Joyvio Food Co.Ltd(300268) (+0.90%)、 Shandong Xiantan Co.Ltd(002746) (+13.14%)、 Hefei Fengle Seed Co.Ltd(000713) (+1.47%)下落幅上位3位:ST昌魚(-2.84%)、 Wuhan Keqian Biology Co.Ltd(688526) (-21.23%)、ST天山(-20.07%)
生豚養殖:何度も貯蔵して奮い立たせ、養殖家の上昇ムードが高まり、生豚の運送が制限されているなどの多くの要素の影響で、全国の生豚価格はすでに3週間連続で小幅に回復し、養殖場の損失状況は緩和された。中国養豚網のデータによると、4月22日現在、全国外の3元商品の豚の平均価格は14.78元/キログラムで、先週の12.69元/キログラムより16.47%上昇した。自繁自養養殖家の損失状況は-53.70元/頭から-376.61元/頭に下がり、環比+29.17%だった。この値上げは主に養殖業者の情緒によるもので、需給の基本面から見ると豚の価格の急速な上昇を支えるには十分ではなく、その後段階的な回復が現れるはずだと考えています。生豚の生産能力の脱化の傾向はすでに確定しており、下半期の豚価格の価格中枢はある程度上昇すべきであり、短期的な摂動を理性的に見、核心的な需給関係がもたらした豚価格の上昇機会に注目し、経営の安定と成長の確定性の強い企業に重点を置くことを提案した。重点推荐: Muyuan Foods Co.Ltd(002714) :コストがリードして、成长の确定性が强くて、 Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) :资金の备蓄が十分で、最近のコストは有効にコントロールします。
4月20日、国務院の李克強総理は国務院常務会議で春の農業生産をさらにしっかりと行い、食糧の豊作と重要な Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) の安定供給を確保した。会議は、安定した就業と安定した物価が経済運営を合理的な区間で維持する主な支えだと指摘した。現在、国の食糧在庫は比較的豊富で、春耕の発展は順調で、食糧安全はあまり影響を受けていない。中国は食糧備蓄システムをさらに強化し、国際食糧市場の不確実性に対応する。2022年中央第1号文書は、種源などの農業の重要な核心技術の難関攻略を大いに推進し、種業振興行動案を全面的に実施し、農業生物育種の重大プロジェクトをスタートさせ、国の食糧安全を保障すると同時に、2022年3月中央の「2022年の農村振興の重点活動の全面的な推進に関する意見」の中で、種源などの農業の重要な核心技術の難関攻略金融保障を強化することを指摘した。政府が種業の発展を大いに支持する決意を改めて明らかにした。現在、世界の食糧価格が上昇し、多くの国が食糧輸出を制限している環境の下で、遺伝子組み換え技術の着地が加速する見込みだ。重点推荐: Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) :遺伝子組み換え技術の備蓄が豊富で、 Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) :トウモロコシの種子は量価の上昇を実現する見込みがある。
鳥類養殖:米国の鳥インフルエンザの疫病が蔓延し続け、その後、中国は米国から鳥類製品を輸入して中国の生物安全性を保護することを禁止する可能性がある。閉鎖予想による業界景気の上昇を受けて、今週の白羽鶏産業チェーンの景気は回復し、関連製品の価格は明らかに増加した。白羽鶏の平均価格は9.24元/キロに上昇し、先週より+3.94%上昇した。主産区の肉鶏の苗の平均価格は3.18元/羽に上昇し、先週の環比+52.15%だった。今回の鳥インフルエンザの疫病で、米国の商業農場の損失は1900万羽を超え、鶏群の総数の約6%を占めた。フランスはEU最大の卵供給地として、約8%の卵鶏が殺され、多要素の共同作用で世界の卵価格が上昇し続けている。現在、白羽肉鶏業界は依然として供給が需要より大きい状態にあり、その後、祖先鶏の飼育量に対する政策の影響と中国種鶏の普及プロセスに引き続き注目する必要がある。重点推荐: Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) ::自有祖代种鶏、贩売种鶏と亲代鶏苗。
リスク提示:生産能力の脱化は予想/遺伝子組み換えトウモロコシの普及プロセスの遅延/動物疫病の爆発/ Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) 価格の変動に及ばない。
