しすう
2022年4月26日、上証総合指収は288643点で、1.44%下落した。深証成指収は1020664点で、1.66%下落した。消費電子指数は435923点で、2.28%下落した。半導体指数は388563点で、2.79%下落した。パネル指数は173706ポイント下落し、1.87%下落した。消費電子指数の成分株の下落幅の上位3社は、 Zhejiang Tony Electronic Co.Ltd(603595) Zhejiang Tony Electronic Co.Ltd(603595) 10.01%)、 Anhui Shiny Electronic Technology Company Limited(300956) Anhui Shiny Electronic Technology Company Limited(300956) 1.80%)、 Risuntek Inc(002981) Risuntek Inc(002981) 、-0.53%)だった。半導体指数の成分株価上昇幅の上位3社は、 Shanghai Fullhan Microelectronics Co.Ltd(300613) Shanghai Fullhan Microelectronics Co.Ltd(300613) 0.87%)、 Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) 0.60%)、 Tianshui Huatian Technology Co.Ltd(002185) ( Tianshui Huatian Technology Co.Ltd(002185) ,-0.43%)だった。
コメント
現在、電子業界では、消費電子分野、または特に圧力を受けている分野の一つである。過去10年間、スマートフォンを主な代表とする消費電子製品は現在、実質的な革新のボトルネックに入っており、端末消費者に対する全体的な魅力はますます弱まっている。同時に、ロシアとウクライナの衝突は世界のインフレ圧力を上昇させ、消費者の非生活必需品(消費電子を含む)の購買意欲を低下させ、出荷需要をさらに圧迫した。また、中国は世界で重要な消費電子産業基地と販売市場として、現在の多くの疫病管理の中で製品生産、物流輸送、市場自信の低迷などの多次元発展障害に遭遇し、世界の産業成長への貢献力が段階的に弱まっている。以上の3つの要因は消費電子を相対的に特に圧迫しているが、後続のマクロ消極変数が緩和された後の市場回復を期待している。
業界の動向
近日、京東方、鑫晟光電、 Visionox Technology Inc(002387) 、華虹グループなどの重点企業の原材料(フォトレジストなど)が合肥、上海の関連部委員会の協調の下で、航路の手配を通じて続々と需要メーカーに到着した。現在、上海を中心とした長江デルタ地区の疫情の予防とコントロールは依然として厳しく、厳格な交通管制、核酸検査などの防疫措置を多く採用し、陸上供給輸送に一定の障害をもたらしている。疫情の予防とコントロールと重点企業の生産を両立させるため、合肥、上海などの関連航路の供給措置は中国の重要な科学技術製造分野の生産の相対的な安定性を効果的に確保した。ディスプレイパネル、ウエハ代行などはいずれも各種端末科学技術応用の重要な上流供給源であり、中国現代化社会の発展にとって意義が大きい。その後、疫病が徐々に緩和されるにつれて、関連供給がますますスムーズになり、市場需要が徐々に回復する見通しだ。(合肥商務局、中国民航網、網易ニュース)
リスク提示:疫病の蔓延の影響が予想を超え、市場の回復の進度が予想に及ばず、インフレの影響が予想を超えた。
