ボルト産業チェーン価格追跡
シリコン材料:単結晶緻密材料249元/kg前後+2%(前月比変動、以下同)、現在、中国市場の各主流のシリコン材料企業の注文は基本的にすでに署名されており、シリコン材料企業の注文の出荷スケジュールは来月までで、中国のシリコン材料全体の供給は依然として需要に追いつかない。シリコンシート:単結晶M 6シリコンシート5.5-5.64元/シート+3%、M 10シリコンシート6.77-6.79元/シート+2%、G 12シリコンシート9.05元/シート程度+2%。現在、中国のシリコンチップの需要は比較的安定しているが、上流のシリコン材料の供給の緊張は依然としてある程度中国のシリコンチップ企業の生産量の向上を制限し、一部のシリコンチップ企業のスライスの一環は依然として制限中であり、同時に疫病の影響を受けて現在のシリコンチップの一環はまだ入荷がタイムリーではないなどの問題がある。
電池シート:単結晶M 6電池シート1.1-1.11元/W+1%、M 10電池シート1.15-1.17元/W+2%、G 12電池シート1.15-1.17元/W+0%。先週末、中国の電池大手企業が単結晶電池の価格を値上げするのを控え、他の電池メーカーはその後上昇し、大サイズの電池の需要が比較的良い状況で、M 10、G 12電池の高位価格の成約は徐々に増加し、M 6電池は0.02元/W上昇したが、下流の需要は萎縮し、実際の成約価格は基本的に1.1元/W前後を維持している。
コンポーネント:182コンポーネント価格は約1.84-1.93元/W[+1%]、210コンポーネント価格は約1.84-1.92元/W[-1%]である。太陽光発電産業チェーンの上流のシリコン材料と関連補助材の価格の上昇の牽引を受けて、現在のコンポーネントの価格は上昇している。最近、中国の主流の部品メーカーはインド市場での注文出荷が大幅に減少したが、海外の他の市場、特にヨーロッパなどの地域では需要が増加し続けており、中国のプロジェクトは関連材料の価格が高いため、全体的なスタート状況が一般的である。現在、中国のHJTコンポーネントの生産量は依然として小さく、価格は1.95-2.1元/W区間を維持している。
全産業チェーンの利益分配を見積もる
M 6単玻:シリコンコスト0.13+シリコンコスト粗利益0.48+シリコンシート非シリコンコスト0.10+シリコンシート粗利益0.10+電池シート非シリコンコスト0.18+電池シート粗利益0.02+コンポーネント非シリコンコスト0.69+コンポーネント粗利益-0.06+付加価値税0.21=1.86(元/W);
M 10単玻:シリコンコスト0.13+シリコンコスト粗利益0.48+シリコンシート非シリコンコスト0.10+シリコンシート粗利益0.09+電池シート非シリコンコスト0.17+電池シート粗利益0.08+コンポーネント非シリコンコスト0.64+コンポーネント粗利益-0.02+付加価値税0.22=1.90(元/W)。
風力発電産業チェーンの価格募集、落札容量と価格追跡(不完全統計)入札容量:2022年初頭から現在までの風機入札総容量は約29.07 GW(陸風26.32 GW+海風2.75 GW)、4月の風機入札量は11.06 GW(陸風10.31 GW+海風0.75 GW)、そのうち国家電投貢は3.92 GW、華電グループは1.96 GW、華能グループは1.50 GW、中広核は0.80 GW、大唐グループは0.65 GW、 Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) およびその他の企業貢献2.23 GW。
落札容量:2022年初頭から現在までのファンの落札量は13.83 GWで、落札容量の上位3社のメーカーの遠景エネルギー、 Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Dongfang Electric Corporation Limited(600875) はそれぞれ3.39 GW、2.13 GW、1.73 GWで、落札総量の52%を占めている。4月に約7.47 GWを落札し、落札容量上位3社のメーカー Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Dongfang Electric Corporation Limited(600875) 、遠景エネルギーはそれぞれ1.54 GW、1.37 GW、1.26 GWを落札し、落札総量の56%を占めた。
ファン落札平均価格:2021年初めから現在に至るまで、ファン公開入札平均価格の全体的な傾向は低くなり、陸上風力発電の平価以来、ファンの大型化によるコスト削減と効率向上が著しい。2022年4月の陸上風力発電ユニット(塔筒を含まない)の平均落札価格は1911元/kWで、前月比11.57%下落し、過去最低を記録した。
発電側と販売側のデータ追跡
2022年1-3月、全国に8.04 GW(陸風7.78 GW+海風0.26 GW)の風力発電が追加され、太陽光発電は11.42 GWとなった。2022年3月末現在、全国の発電設備容量は240367 GWで、前年同期比7.8%増加した。このうち、風力発電設備の容量は336.52 GW(陸風309.87 GW+海風26.65 GW)で、前年同期比17.4%増加した。 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電設備容量318.55 GW（光起電力317.98 GW+光熱0.57 GW）は、前年同期比22.9%増加した。
リスクのヒント
政策変動リスク;原材料価格が大幅に変動している。新エネルギーの消纳が予想に及ばないなど。
