2022年4月25日、北京で新たに診断された症例は32例で、北京市の主要区県の全員が単三回の核酸検査を行った。
北京で新たに確定診断された症例は、生活物資の需要が短期的に急増し、即時配送の需要が大幅に増加した。2022年4月22日から25日まで、北京では同日、新たにCOVID-19肺炎の確定診断症例が8、22、15、32例増加した。この影響で、北京の一部地域では生活日常必需品の需要が急増し、インスタント配送物流の需要が著しく増加した。関連会社が発表した情報によると、北京地区の美団のスーパーの出前注文は先週より40%近く増加し、物美、カルフールなどのチェーンスーパーのオンライン注文も平日より30%前後増加した。美団は24日から北京地区の注文配送時間を24時まで延長すると発表した。現在、一線の選別人員は70%増加し、配送人員は50%増加している。順豊同城北京区は1日平均5000人近くの騎士を投入し、商超注文数万件を完成した。今回の中国の疫病の反発の下で、段階的な静的管理措置は着実に普及する見込みで、生活の日常物資のオンライン消費浸透率の向上を触媒し、家庭住民の即時配送物流に対する需要をさらに強化する。
中国のインスタント配送市場の規模は千億元級に達し、高い成長性を持っている。
インスタント配送物流とは、通常、時効が2時間以内で、倉庫や中継を経ない直接的なエンドツーエンドの物流配送サービスを指す。インターネット時代には、サービス側は通常、リアルタイムのグローバルスケジューリングに依存して、リアルタイムのニーズとリアルタイムの輸送力をマッチングし、お客様が不定期に提出した物流ニーズに迅速に応答します。中国のインスタント配送物流業界は20162020年の間に急速に成長し、千億規模の市場を形成し、現在も30%前後の成長率を維持している。艾瑞諮問報告のデータによると、2020年の即時配送市場の規模は約1700億元で、2015年の市場規模の約7倍で、5年のCAGRは約47.9%だった。2021年の受注規模は279億に達し、2015年の受注規模の約14倍となった。この業界は現在、比較的速い成長(約20%-40%の成長レベル)にある。現在、中国のインスタント配送物流の輸送力は主に2つのタイプに分けられている。1つは第三者物流サービス業者、例えば順豊同城、閃送などである。もう一つはプラットフォームの輸送力で、例えば京東傘下の達速送、美団配送、蜂鳥即配、毎日優鮮などである。
即時配送需要の刺激の下で、支持作用を発揮する都市の前置倉庫の効率のアップグレードは加速する見込みである。
2022年3月以来、上海の疫病は反発し、防疫措置は引き続きコードを追加し、道路幹線物流、都市配送などに異なる程度の障害現象が発生した。われわれは、疫病を伴う時代において、生活物資の即時配送需要は段階的に上昇傾向を呈し、さらに生活物資に対する戦略保障的思考が徐々に強化され、都市群周辺の前置倉庫ネットワークの最適化が完備し、倉庫物流の自動化インテリジェント化レベルの向上が加速する見込みであると考えている。そのため、疫病触媒物流効率の向上も新たな投資機会を牽引するだろう。
投資提案:インスタント配送産業チェーンの投資機会に注目する。
第一に、即時配送第三者の運力順豊同城、 S.F.Holding Co.Ltd(002352) 、達達達グループ及び生鮮プラットフォームの運力に関する標的に注目することを提案する。第二に、倉庫とサプライチェーンのサービス能力を完備した京東物流、道路貨物輸送のデジタル化転換の推進に力を入れる Transfar Zhilian Co.Ltd(002010) 、知恵倉庫物流の総合解決方案を提供する Nanjing Inform Storage Equipment (Group) Co.Ltd(603066) に注目することを提案する。
リスク提示:COVID-19疫病が持続的に反発し、物流需要が予想に及ばないなどのリスクが発生する。
