イベント: Zhejiang Jinke Tom Culture Industry Co.Ltd(300459) は22年4月25日に21年間の業績を発表した。21年の売上高は19.41億元、yoy+7.43%に達した。21年粗金利95.30%、yoy+17.37 pcts。21年の販売費用は4.72億元、yoy+374.90%、販売費用率は24.30%、yoy+18.8 pctsである。管理費用3.81億元、yoy+3.04%、管理費用率19.64%、yoy-0.84 pcts;財務費用は0.96億元、yoy-17.93%、財務費用率は4.94%、yoy-1.52 pctsである。研究開発費用は1.19億元、yoy-13.76%、研究開発費用率は6.15%、yoy-1.51%である。上場企業の株主に帰属する純利益は7.08億元、yoy-5.95%である。経営活動のキャッシュフローの純額は11.35億元に達し、yoy+5.47%に達した。
製品別に見ると、21年の広告/ゲーム発行/授権/新商業サービス/メディア映画・テレビ営業収入はそれぞれ14.80/2.65/0.83/0.62/0.35億ドルで、yoy+7.0%/+13.5%/+86.0%/-0.8%/-14.0%で、そのうち広告業務/ゲーム発行業務の粗利率はそれぞれ97.64%/95.88%だった。地域別では、21年の国内営業収入は5.06億元、yoy+5.68%、粗利率は85.46%、yoy+31.6 pctsだった。海外業務(香港・マカオ・台湾を含む)の売上高は14億3600万元、yoy+8.06%、粗利率は98.77%、yoy+12.34%だった。
グローバルな配置の下で研究輸送能力を向上させ、精品ゲームを持続的に構築する。同社のモバイルアプリケーションMAUは4億回を超え、製品の累計ダウンロード数は170億回を超えた。欧米、中国、ブラジルなど世界の大部分の国をカバーする「私のアンジェラ」(21年MAU:3.5-5.5千万人)、「 Zhejiang Jinke Tom Culture Industry Co.Ltd(300459) 走酷」(21年MAU:5-7千万人)、「私の Zhejiang Jinke Tom Culture Industry Co.Ltd(300459) 2」(21年MAU:6-8千万人)、「 Zhejiang Jinke Tom Culture Industry Co.Ltd(300459) 英雄走酷」(21年MAU:3-5千万人)などの製品をオンライン化し、22年に「神王角闘」、「 Zhejiang Jinke Tom Culture Industry Co.Ltd(300459) 走酷2」などの作品を発売する。ゲームマトリクスを豊富にします。同社は海外インターネット子会社Outfit 7を核心とし、エンジンレンダリング、深さデータ関係マイニングなどの技術を身につける研究開発チームを設立した。
Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) を結合し、革新的な業務はIP価値空間を開く。 Zhejiang Jinke Tom Culture Industry Co.Ltd(300459) シリーズのIPをめぐって、オンラインでアニメ・テレビ・テレビ事業を推進し、YouTube(8800万人を超える購読ユーザー)、Netflixなど多くのネット・ビデオ・チャネルを広く配置し、シリーズのアニメ・漫画ブランドを構築し、IP映画・テレビ作品の世界放送量は850億回を超えた。オフライン自営店の接待家庭グループ数は前年同期比28%増加し、テーマパークに頼って親子会員プラットフォームとオフライン派生品販売ルートを形成し、国境を越えたIP運営を実現した。革新技術では、GameBudTalkingTomの音声製品を発売し、傘下のゲーム製品とリンクすることでゲームの付き添いなどの機能を実現した。会社も Zhejiang Jinke Tom Culture Industry Co.Ltd(300459) 飛車をテーマにした限定版デジタルコレクションを発行し、ピーク時の1秒以内に20万人が買い占めに参加した。将来、同社はVRゲーム、ヒューマン・マシン・インタラクションなどの革新的な業務をIPエコに導入する。
広告業務が成熟し、自己研究推進メカニズムが効率を高める。会社は傘下の製品内部でクロスマーケティングを実現し、自社製品を普及させ、ユーザーの獲得コストを低減する。広告制御プラットフォームMediationを独自に構築し、システムを通じて広告をランキングし、展示し、広告の変現効率を効果的に向上させる。モバイル広告の自己投入普及能力を建設し、相手と流量購入による割増競争を効果的に回避し、広告業務の利益能力を高める。同時に子会社Outfit 7は優先広告発表プラットフォームとして登録され、大量の広告業務注文を獲得し、マーケティングサービス業者との長期的な安定協力を推進している。
投资提案:22年、会社は Zhejiang Jinke Tom Culture Industry Co.Ltd(300459) IPを核心とするIP生态运営の発展戦略を引き続き実行し、同时に业务を深く革新し、会社がIPとユーザーの间のインタラクティブな方式を突破することを助け、 Zhejiang Jinke Tom Culture Industry Co.Ltd(300459) IPの市场潜在力を解放する。22年に「神王角斗」、「 Zhejiang Jinke Tom Culture Industry Co.Ltd(300459) 走酷2」などの製品を発売し、新製品、新IPの開発を続け、国内外のゲーム発行業務を模索し、利益空間を高める。
リスクのヒント:新しい旅行のオンライン時間は予想に及ばない。マクロ経済の影響;海外市場の開拓が予想に及ばない
