北京中科江南情報技術株式会社
株式を初めて公開発行し、創業板に上場する
投資リスク特別公告
推薦機構(主引受商):華泰連合証券有限責任会社
北京中科江南情報技術株式会社(以下「中科江南」、「発行者」または「会社」と略称する)が初めて270000万株の人民元普通株(A株)(以下「今回の発行」と略称する)を公開発行する申請は深セン証券取引所(以下「深交所」と略称する)創業板上場委員会で審議された。中国証券監督管理委員会(以下「証監会」と略称する)はすでに登録に同意している(証監許可〔2022127号)。
発行者と推薦機構(主引受商)華泰連合証券有限責任会社(以下「華泰連合証券」、「推薦機構(主引受商)」という)の協議を経て、今回の発行数は270000万株で、発行後の総株式の25.00%を占め、すべて公開発行新株であり、発行者の株主は古い株の譲渡を行わないことを決定した。今回発行された株は深交所の創業板に上場する予定だ。
発行者と推薦機関(主代理店)は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
1、今回の発行は戦略投資家向けに販売(以下「戦略販売」と略称する)、ネット下で条件に合致する投資家向けに引合販売(以下「ネット下発行」と略称する)及びネット上で深セン市場のA株の非限定販売株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家向けに定価発行(以下「ネット発行」と略称する)を結合する方式で行う。
今回発行された戦略的販売は推薦機構(主販売業者)が組織して実施する。初歩的な引合とネットの下で発行するのは推薦機構(主な販売業者)が深交所のネットの下で発行する電子プラットフォームを通じて組織して実施する。オンライン発行は深交所取引システムを通じて行われる。
2、初歩的な引合が終わった後、発行者と推薦機構(主引受商)は「北京中科江南情報技術株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する初歩的な引合と推薦公告」(以下「初歩的な引合と推薦公告」と略称する)に規定された除去規則に基づき、投資家のオファーに合致しない初歩的な引合結果を取り除いた後、申請価格が49.65元/株(49.65元/株を含まない)より高い販売対象をすべて削除する。以上の過程で91の販売対象を除去し、除去された購入予定総量は44490万株で、今回の初歩的な引合で無効なオファーを除去した後の購入予定数量の合計4439000万株の1.0023%を占めた。削除した部分はネットの下とネット上の申請に参加してはならない。
3、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、所属業界、上場企業より評価レベル、市場状況、募集資金需要、有効購入倍数及び引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格は33.68元/株であることを協議し確定し、ネット下での発行は累計入札引合を行わない。
投資家はこの価格で2022年5月6日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下発行申請日はネット上申請日と同じく2022年5月6日(T日)で、そのうち、ネット下申請時間は9:30-15:00、ネット上申請時間は9:15-11:30、13:00-15:00である。
4、今回発行された発行価格は、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と加重平均数を超えず、最高オファーを除いた公開募集方式で設立された証券投資基金(以下「公募基金」と略称する)、全国社会保障基金(以下「社会保障基金」と略称する)、基本養老保険基金(以下「年金」と略称する)、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金(以下「企業年金基金」と略称する)と「保険資金運用管理弁法」などの規定に合致する保険資金(以下「保険資金」と略称する)の見積中位数、加重平均数のどちらが低いかについては、推薦機構関連子会社が参加する必要はない。
発行者高級管理職と核心従業員特別資産管理計画華泰中科江南家園1号創業板従業員持株集合資産管理計画の最終戦略配給株式数は2700000株で、今回の発行株式数の10.00%を占めている。
今回の発行初期戦略の配給数は4050000株で、今回の発行数の15.00%を占めている。最終戦略配売数は2700000株で、今回の発行数の10.00%を占めている。初期戦略配売数と最終戦略配売数の差額1350000株がネット下で発行される。
5、今回の発行価格は33.68元/株で、対応する収益率は:
(1)18.27倍(1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主の純利益を今回の発行前の総株式で割った計算)。
(2)17.48倍(1株当たりの収益は2021年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。
(3)24.36倍(1株当たりの収益は2021年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主の純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。
(4)23.31倍(1株当たりの収益は2021年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。
6、今回の発行価格は33.68元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
(1)中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、中科江南の所属業界は「I 65ソフトウェアと情報技術サービス業」で、2022年4月27日(T-4日)、中証指数有限会社が発表した「I 65ソフトウェアと情報技術サービス業」の最近の1カ月の静的平均収益率は45.23倍だった。今回の発行価格は33.68元/株に対応する発行者が2021年に非経常損益を差し引いた前後、どちらが低いかの帰母純利益の償却後の市場収益率は24.36倍で、中証指数有限会社が2022年4月27日(T-4日)に発表した「I 65ソフトウェアと情報技術サービス業」の最近1カ月の平均静的市場収益率を下回った。
(2)2022年4月27日(T-4日)現在、上場企業の評価レベルは以下の通りである。
T-4日終値2021年控除2021年控除2021年控除2021年控除証券コード証券略称(2022年4月非前EPS非後EPS非前市盈非後市盈27日、人民元)(元/株)(元/株)率
Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) .SH Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) 17.73 0.2061 0.1179 86.04 150.33
Fujian Boss Software Corp(300525) .SZ Fujian Boss Software Corp(300525) 18.28 0.5718 0.5300 31.97 34.49
Beijing Certificate Authority Co.Ltd(300579) .SZ Beijing Certificate Authority Co.Ltd(300579) 33.51 0.6446 0.5751 51.99 58.26
Koal Software Co.Ltd(603232) .SH Koal Software Co.Ltd(603232) 9.77 0.3440 0.1435 28.40 68.07
Jilin University Zhengyuan Information Technologies Co.Ltd(003029) .SZ Jilin University Zhengyuan Information Technologies Co.Ltd(003029) 18.43 0.7837 0.7219 23.52 25.53
平均33.994.59
出所：WINDデータ、2022年4月27日まで（T-4日）
注1:収益率の計算に尾数の違いがあれば、四捨五入によるものである。
注2:2021年非前/後EPS=2021年非経常損益前/後帰母純利益/T-4日総株式を控除する。
注3：そのうち、 Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) 2021年の非前後対応PEはいずれも同業界の収益率をはるかに上回っており、会社の静的収益率の平均値より計算できる範疇に入っていない。
今回の発行価格は33.68元/株に対応する発行者が2021年に非経常損益を差し引いた前後のどちらが低いかの帰母純利益が薄くなった後の市場収益率は24.36倍で、上場企業より静的な市場収益率を下回り、中証指数有限会社が2022年4月27日(T-4日)に発表した「I 65ソフトウェアと情報技術サービス業」の最近の1ヶ月の平均静的な市場収益率を下回った。しかし、将来の発行者の株価の下落が投資家に損失をもたらすリスクは依然として存在する。発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うように要求した。
(3)今回の発行により確定した発行価格に基づき、今回のネット下で有効オファーを発行した投資家の数は245社で、管理する販売対象数は5580個で、無効オファーを除いた販売対象総数の83.90%を占め、対応する有効申請数の合計は3626780万株で、無効オファーを除いた申請総量の81.70%を占め、対応する有効申請倍数は戦略的な販売回収後、インターネットの下ダイヤルダウンメカニズムが起動する前のネット下の初期発行規模の208256倍。
(4)発行価格とネット下の投資家のオファーの違いに注目してください。ネット下の投資家のオファー状況は同日、「中国証券報」「上海証券報」「証券時報」と「証券日報」および巨潮情報網(www.cn.info.com.cn.)に掲載されています。の「北京中科江南情報技術株式会社」が初めて株式を公開発行し、創業板に上場して公告を発行した(以下「発行公告」と略称する)。(5)「北京中科江南情報技術株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する募集意向書」(以下「募集意向書」と略称する)に開示した募集資金の需要額は Jiangsu Etern Company Limited(600105) 万元で、今回の発行価格は33.68元/株の募集資金総額は9093600万元で、前述の募集資金の需要額を上回っている。
(6)今回の発行は市場化の定価原則に従い、初歩的な引合段階でネット下の機関投資家が真実の引合意図に基づいてオファーし、発行者と推薦機構(主な引合業者)は初歩的な引合結果の状況に基づき、発行者の基本面、所在する業界、市場の状況、同業界の上場企業の評価レベル、資金需要の募集、有効な引受倍数と引受リスクなどの要素を総合的に考慮する。今回の発行価格を協議して確定する。今回の発行価格は、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数、および最高オファーを除いた公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中位数、重み付け平均数のどちらが低いかを超えない。いかなる投資家も申請に参加する場合、発行価格の方法と発行価格に異議がある場合、今回の発行に参加しないことを提案するなど、発行価格を受け入れたと見なされます。
(7)投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後、発行価格を下回る可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けなければならない。監督管理機構、発行者、推薦機構(主販売業者)はいずれも株式が上場した後、発行価格を下回らないことを保証できない。7、今回の発行価格33.68元/株、発行新株270.00万株で計算すると、発行者の募集資金総額は9093600万元で、発行費用695711万元(付加価値税を含まない)を差し引いた後、募集資金の純額は約8397889万元で、端数の違いがあれば、四捨五入によるものと予想される。
今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。
8、今回発行された株式のうち、ネット上で発行された株式は流通制限や販売制限期間がなく、今回公開された株式は深セン証券取引所に上場した日から流通することができる。
ネット下の発行部分は比例限定販売方式を採用し、ネット下の投資家はその配当株数の10%(上取整計算)の制限販売期限を自発的な歩行者が初めて公開発行し、上場した日から6ヶ月と約束しなければならない。すなわち、各配給対象者が配給された株式のうち、90%の株式が無期限に販売され、今回発行された株式が深セン証券取引所の上場取引の日から流通することができる。10%の株式の販売制限期間は6ヶ月で、販売制限期間は今回の発行株式が深セン証券取引所に上場した日から計算されます。
ネット下の投資家が初歩的な引合見積書とネット下の申請に参加する場合、その管理する販売対象のために販売制限期間の手配を記入する必要はなく、見積書が本公告に開示されたネット下限販売期間の手配を受け入れると見なす。
戦略配給については、発行者の高級管理職と核心従業員が今回の戦略配給に参加して設立した特別資産管理計画華泰中科江南家園1号創業板従業員持株集合資産管理計画が今回配給された株式の販売制限期間は12カ月である。販売制限期間は、今回公開された株式が深セン証券取引所に上場した日から計算されます。販売制限期間が満了した後、戦略投資家は配当株式の減持に対して中国証券監督管理委員会と深交所の株式減持に関する関連規定を適用する。
9、ネット上の投資家は自主的に申請意向を表明し、証券会社に新株の申請を委託してはならない。
10、ネット下の投資家は「北京中科江南情報技術株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板上場ネット下で初歩的な販売結果公告」に基づき、2022年5月10日(T+2日)16:00までに、最終的に確定した発行価格で
