核心的な観点.
半導体:中国の電力半導体の売上高の伸び率は平均50%近くで、全体の売上高は千億ドルを突破した。
2021年の中国電力半導体会社の売上高の伸び率は平均48.11%で、全体の売上高規模は千億人民元を突破した。大手 Wingtech Technology Co.Ltd(600745) の半導体事業を単独で計算すると、2021年に全国の電力半導体会社の売上高の伸び率は50%を突破し、全体の売上高規模は千億元に達した。集微網によって選別された18社のうち、12社の企業の売上高は10億元を上回った。
パワー半導体の下流分野は広く、新エネルギー自動車が主なホットスポットの一つになるだろう。自動車電子、工業制御、再生可能エネルギー発電、5 G基地局、データセンター、コンピュータ、照明、軌道交通、消費電子などの業界は電力半導体から離れられない。中汽中心测算データによると、电気駆动システムは全体コストの约11%を占め、IGBTパワーモジュールは全体の电気制御システムコストの44%を占めているため、IGBTモジュールの価値は全体コストの5%程度に达することができる。純電気自動車ブランドのテスラ、 Byd Company Limited(002594) 、蔚来、小鵬、理想などのメーカーの出現に伴い、GM、フォルクスワーゲン、現代、ルノー日産三菱連盟、BMWなどの伝統的な自動車ブランドも次々と新エネルギー車の生産量を高め、電力半導体市場のモデルはさらに向上する見込みだ。
消費電子:ファーウェイMateXs 2が発表、折りたたみスクリーン市場に新製品を追加
4月28日、ファーウェイの次世代折り畳みスクリーン旗艦携帯電話のファーウェイMateXs 2が正式に発表された。ファーウェイMateXs 2はオリジナルのダブルスピン鷹翼ヒンジを採用し、スクリーンの平坦度はMateXsより70%向上し、スクリーンの折り目や平坦度などの問題を効果的に減少させた。構造の中で超軽ガラス繊維、航空級チタン合金と超軽超強鋼などの革新的な材質を採用し、高強高靭性特性をもたらすと同時に機体全体の減量を実現し、機械全体の重量は255 gにすぎない。
今年に入ってから消費電子端末は弱体化しているが、一方で、ファーウェイやvivoなどの従来の携帯電話メーカーが次々と新型の折りたたみスクリーン携帯電話を発売し、スマートフォン市場が活性化する一方、新エネルギー自動車、再生可能エネルギー発電、軌道交通などの分野ではIGBTモジュール、第3世代半導体などの高性能高標準製品の需要量が供給をはるかに上回っていると考えている。供給側では、各メーカーの有効生産能力は2022年末から2023年まで持続的に放出される。需要端、疫病がもたらした電子製品の需要の波は徐々に退き、集微網のデータによると、今年第1四半期の中国の携帯電話市場の出荷量は前年同期比10%以上下落し、家電市場の第1四半期の販売量も同様に10%以上下落し、中国の電力市場の需要端は構造的な変化段階に入るだろう。電力メーカーにとって、自動車電子、再生可能エネルギー発電、工業制御、エネルギー貯蔵などの新興応用分野は今後数年の重要な発展方向である。大きな増量市場と国産代替の背景の下で、製品シリーズが豊富で、生産能力が安定している国産パワー半導体企業に重点を置くべきである。
リスクのヒント
下流の需要は予想に及ばない。疫病の繰り返しは生産能力が阻害されるリスクをもたらす。相関ラベル
半導体設計： Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Sg Micro Corp(300661) Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) ；ウエハ代行：[ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ]華虹半導体;半導体材料： Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) ;晶瑞株式パワー半導体：[ Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ][ China Resources Microelectronics Limited(688396) ][ Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) ][ Starpower Semiconductor Ltd(603290) ][ Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) ][ Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) ][ Shenzhen Minde Electronics Technology Ltd(300656) ]
消费电子：[ Goertek Inc(002241) ][ Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) ][ Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) ][ Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ];スマートフォン：小米グループ折りたたみ画面：[ Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) ][30088]
