レポートガイド
市場はすでに悲観的で、科学技術株はすでに歴史的な評価レベルを殺し、株価の底が現れた。悲観しないで、左側に買ったときは、反転を待っています。政策強化はすでに行われており、下半期にはインターネット会社が大幅に市場に勝つだろう。「インターネットの曲がり角はすでに現れており、ハードテクノロジーはまず携帯電話の反転を見てから、革新的な高成長を見ている」というのが私たちの投資戦略です。
投資のポイント
底部はすでに現れて、市場は科学技術産業に対して過度に悲観して、左側の購入のタイミングはすでに着いて、下半期の反転を静かに待っています
4月の科学技術株の下落要因は、1、疫病が携帯電話市場の需要を悲観しすぎたことに帰結することができる。2、サプライチェーンの移転を心配する;3、民営企業家の自信が足りない。私たちはこれらの要素の反映が悲観的すぎると考えている。
携帯電話は需要があるばかりで、海外市場はすでに疫病の影響を受けず、年間携帯電話市場は前低後高の動きであり、下半期には反転確率が高い。中国大陸はすでに全産業の全生態のサプライチェーンを持っており、移転時間のコストが高く、短期的には難しい。4月29日の中央会議は企業の自信を奮い立たせ、特にインターネット企業は、科学技術株の株価の上昇に役立つ。
ここ数年、中国大陸には体系革新を備えた多くの会社が絶えず現れ、彼らは中国の科学技術産業の発展を十分にリードすることができる。現在、これらの会社の推定値は過去最低で、左側で購入した場合、中長期的には超過リターンが期待されています。
インターネット政策は、下半期にインターネット会社が大幅に市場に勝つと信じている。ハードテクノロジーはまず携帯電話の反転を見て、革新的な高成長を見ます。デジタル経済は市場化が最も顕著な工業インターネットを選択した。半導体の国産化を引き続き重視する。
評価拡張は科学技術株の大相場の著しい特徴であり、評価進化傾向と体系革新会社を探すことは根本的に転覆的な革新であり、科学技術株の評価拡張を招く重要な要素であり、評価進化傾向を感知することは科学技術革新の強弱を感知することである。資本、技術/サービス、企業と概念的な製品の4つの次元をめぐって、科学技術革新の強弱を感知し、科学技術株の投資サイクルを判断することを提案します。
システムイノベーション会社の経営持続性が確定し、株価空間が大きく、投資の最良の選択である。
世界はインテリジェント化に代表される新しい科学技術イノベーションサイクルに入り、インテリジェント運転/インテリジェント化、デジタル経済/工業インターネット、新型インターネット、元宇宙と半導体国産化に注目している。
1)インテリジェント運転/インテリジェント化の最大の変化はドメイン制御と中央計算の発展であり、それは車を覆すだけでなく、電子産業チェーンが自動車産業チェーンに入る機会をもたらす。インテリジェント化もより多くのソフトウェアとチップの需要をもたらした。
2)デジタル経済の最も市場化の一環は工業インターネットであり、工場のインテリジェント化、商業インテリジェントなどにサービスしている。この分野にも国際競争力を備えた会社が現れ、例えば海康、 Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) などである。
3)コミュニティ団体購入、現地生活サービスのオンライン化を特徴とする新型インターネットはユーザーの習慣が浸透を加速させる段階にあり、未来の成長空間が大きい。疫病は消費習慣の形成を加速させ、業界が疫病から利益を得ることが期待されている。
4)中国では、元宇宙はインターネットプラットフォームの技術とサービスの導入を静かにし、海外の需要に投資する必要がある。
システムの革新的な基準をめぐって、知能運転に注目することを提案します: Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) 、舜宇光学(光学); Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Starpower Semiconductor Ltd(603290) (パワー半導体); Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) (バス)、 Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) (ドメイン制御); Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) Hongfa Technology Co.Ltd(600885) (パワーデバイス);インターネット:美団、テンセントホールディングス、京東グループ;元宇宙: Goertek Inc(002241) (VR);工業インターネット： Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) Hundsun Technologies Inc(600570) (金融IT);半導体： Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) など；
リスクのヒント
疫病のリスク、政策の実施は予想に及ばず、国産化のプロセスは予想に及ばないなど
