新エネルギー車:2021年中/欧/米新エネルギー車浸透率13%/13%/4%、20222025年販売量複合成長率35%/33%/69%
リチウム電池:20222025年世界動力電池組立複合成長率45%(新規組立複合成長率19%);新たなエネルギー貯蔵需要の複合成長率70%
リチウム電気設備：2025年全世界のエネルギー貯蔵+動力リチウム電気設備市場は3000億元近く、20222025年複合成長率は28%
リチウム電気設備:中速成長に向かい、構造的な機会を期待する1)第一選択のリーダー:新規注文の伸び率がシフトし、競争構造が相対的に安定し、注文、利益が徐々に頭部企業に集中している。2)設備が海に出る:中国リチウム電気設備は世界競争力を備えている;3)新技術の変革:これまでリチウム電気設備の重大な技術のアップグレードが相対的に不足しており、将来的に加速する見込みである。4)上から下へ選りすぐりの株:自主研究開発、資本運営などを通じて他の分野に広がる。
重点的に4本の主線を推薦する:1 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 産業チェーン:関連設備会社の注文確定性が最も高く、2022年の業績が予想を上回る見込みである。重点推荐 Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) (リチウム电装备の蛇口)、 Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) (モジュール/ACKコードの蛇口)、 Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) (レーザー溶接设备の蛇口);2)海外拡産チェーン:欧米の新エネルギー車産業は中国を追いかけ、リチウム電気拡産後サイクル。重点推荐 Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) (LG/SK等韩系メーカーシェア50%以上);3)新技術の応用:大円柱リチウム電気設備、積層機、電気交換設備などが新たなトレンドになる見込みである。重点推荐 Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) (大円柱电池レーザー溶接応用増加)、 Vt Industrial Technology Co.Ltd(300707) (大円柱揉平机);4)個株アルファ:品目拡張、新規顧客開拓、国際化、シェア向上などの成長率が業界より高い。重点的に Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) (品類、取引先の開拓能力が強い)、 Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) (中航を縛って、品類の拡張)を推薦します。
重点的に4つの株を推薦します:1 Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) ::全世界のリチウム電気設備の竜頭、深さは Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) を縛って、プラットフォームの戦略は長期的に発展します;2 Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) :中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 車型グループ/ACKインテリジェント装備蛇口、設備、製品二輪駆動;3 Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) ::中航リチウム電気をバインドする;新製品の開拓、リチウム電気、太陽光発電の二輪駆動;4 Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) ::海外の電池工場の生産拡大が加速し、業績の曲がり角が現れた
