3月のコンピュータプレートは17.0%下がり、上証総合指/創業板指は各10.71/4.23ポイント下がり、1級業界では29/29位だった。業界の推定値は10年期の底に達し、機構の持倉比率は歴史的に低位で、依然として低配にある。推定値の修復と倉庫の昇格の可能性をよく見て、配置の割合の中長期の論理は更に際立って、配合することを提案します。
業界は急落して底をつき、一部の成績優秀株は比較的に良い。ソフトウェアの下落幅は大きく(ソフトウェア開発-22.4%、サービス-23.0%)、コンピュータ機器は12.3%下落した。ソフトウェア系会社の推定値は絶対数が高く、反応は差がなく下落し、急落して底をつき始めた。 New Trend International Logis-Tech Co.Ltd(300532) Q 1の業績と受注が倍増し、月内の上昇幅は26.6%で、3株の上昇株の中でリードしている。金融IT(デジタル通貨)プレートの下落幅は、 Northking Information Technology Co.Ltd(002987) (-43.7%)、 Global Infotech Co.Ltd(300465) (-45.6%)、 Client Service International Inc(300663) (-42.4%)など、リードしている。一部の株の業績は爆発的で、例えば Beijing Baolande Software Corporation(688058) (-4.8%)である。全体的に大皿の圧力の下で、株の表現は業績に敏感ではありません。
機構持倉は依然として低配合であり,頭部凝集効果は継続している。2022 Q 1アクティブ偏株型ファンドコンピュータ業界の持倉割合は2.84%で、前月比0.28 pct減少し、前年同期比0.12 pct減少した。2016年から現在まで、機構のコンピュータ業界に対する持倉比率は全体的に低下傾向にあり、2022 Q 1持倉は歴史的な低位に近づいている。超配合比率を見ると、2022 Q 1コンピュータ業界の標準配合比率は4.45%、超配合比率は-1.61%で、環比はほぼ横ばいで、21年の超配合状況は2020年を下回っている。2022 Q 1機構の持倉環比の変動は小さく、コンピュータの頭部メーカーは依然として人気があり、クラウドコンピューティング、AI、サイバーセキュリティなどのトップ株が依然として主位を占めている。時価総額ランキングによると、 Ninestar Corporation(002180) Glodon Company Limited(002410) Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Hundsun Technologies Inc(600570) が機関持倉ランキングの上位にランクされている。機構加倉位の変動から見ると、 Ninestar Corporation(002180) Navinfo Co.Ltd(002405) は依然として機構の大幅な加倉を獲得し、 Hundsun Technologies Inc(600570) Autel Intelligent Technology Corp.Ltd(688208) Sangfor Technologies Inc(300454) は機構の大幅な減倉を獲得した。
業界の推定値は極致の底に達し、中長期的な方向性が明確である。4月末現在、コンピュータ業界のPEは35倍で、10年期の底に下がった。現在、業績とテーマ駆動には資金が不足しており、市場感情の低迷を反映し、株とコースの選択が制限されている。しかし、多くの標的は安全マットの下にあり、向上率が明らかで、中長期収益の観点から、参加を強化することができる。
投资建议:推荐 Venustech Group Inc(002439) Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) Hundsun Technologies Inc(600570) Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) 。
リスクヒント:政策が予想に及ばない;疫病は予想を超えた。
