要点
軍需産業の新材料:電解コバルト価格は小幅に下落した。(1)今週の電解コバルト価格は53.70万元/トンで、環比-3.2%である。電解コバルトとコバルト粉末の比は0.85で、環比は-2.0%であった。電解コバルトと硫酸コバルトの価格比は4.95,環比+1.4%であった。この2つの比は、今週の軍需産業が製造業に比べて弱くなり、新エネルギー車に比べて強くなったことを示している。(2)炭素繊維の今週の価格は186.3元/キログラムで、環比+0%である。粗利益57.47元/キログラム、環比+0%、価格と粗利益はいずれも20年以来高いレベルにある。（3）チタン、レニウム、ベリリウムの価格リング比は先週と同じである。
新エネルギー車の新材料:酸化セシウムネオジム価格は2週間連続で上昇し、炭酸リチウムの利益は引き続き圧力を受けている。(1)今週Li 2 O 5%リチウム精鉱の中国着岸価格は3500ドル/トンに達し、環比+12.90%に達した。オーストラリア鉱山Pilbaraは4月27日、今年初めのオークションを行い、オークション価格は5650ドル/トンに達し、過去最高値を更新し、対応する炭酸リチウム製錬コストは40万元/トン近くに達した。この価格は以前の予想に合致し、今年3月にPilbaraはオークション価格が6000ドル/トンに達する可能性があると明らかにしたことがある。リチウム価格が高い場合、製錬端の利益の一部は上流資源端に移行する。(2)今週の電気炭素、工炭、電池級水素酸化リチウムの価格はそれぞれ46.41、43.33、46.96万元/トンで、環比-3.6%、-5.13%、-2.6%であった。WINDによると、電気炭素LC 2207の契約価格は今週43.9万元/トンで、環比-0.2%で、すでに2.5万元/トン近くの水が貼られている。今週の炭酸リチウム製錬端の粗利率は49.2%に下がり、環比-6.4 Pctで圧力を受け続けた。(3)今週の硫酸コバルト価格は10.70万元/トンで、環比-3.60%である。(4)今週のリン酸鉄リチウム、523型および811型正極材料の価格は、それぞれ16.00、35.25および35.45万元/トンであり、環比−1.23%、−2.9%および+0%であった。(5)今週の酸化セシウムネオジム価格は84.75万元/トンで、環比+1.5%で、2週間連続で上昇した。疫病の影響で、需給が減少し、ゲームが硬直し、レアアース価格や振動が運行されている。
太陽光発電の新しい材料:多結晶シリコンの価格は小幅に下落した。(1)今週の太陽光発電級多結晶シリコンの価格は32.12ドル/kgで、環比-2.3%で、価格は依然として6年近く高い位置にある。(2)今週のEVA価格は25000元/トンで、前月比+2.0%で、2013年以来の高い位置を維持している。(3)今週3.2 mm光伏ガラスめっき価格26元/平米、環比+0%。
原子力発電の新材料:今週の主要品種の価格は前月比で横ばいだ。(1)今週の酸化塩化ジルコニウム、スポンジジルコニウム、酸化ハフニウム、ケイ酸ジルコニウム、ジルコニウム英砂の価格はそれぞれ25000元/トン、235元/キロ、4500元/キロ、20875元/トン、200625元/トンで、前週より横ばいだった。
消費電子の新材料:主要品種の価格は下落が多く、上昇が少ない。(1)今週の木曜日の酸化コバルト価格は41.25万元/トンで、環比-1.20%である。今週のコバルト酸リチウム価格は560.0元/キログラムで、環比-1.6%だった。(2)今週の炭化ケイ素価格は8800元/トンで、環比+0%である。今週の高純ガリウム、粗インジウム、精インジウムの価格はそれぞれ29251430、1530元/キログラムで、それぞれ環比+5.4%、-3.1%、-2.9%だった。今週の火曜日の酸化ゲルマニウム価格は6550元/キログラムで、環比-1.5%です。
その他の材料:白金、ロジウムの価格は小幅に下がった。(1)今週の99.95%の白金、ジルコニウム、ジルコニウムの価格はそれぞれ2084302.5、1255元/グラムで、環比-2.8%、-2.0%、+0%であった。
提案注目標的:金属新材料プレートの投資機会に引き続き注目することを提案する。リチウム精鉱価格が高位でリチウム資源の自給率が高い企業。 Tianqi Lithium Corporation(002466) Youngy Co.Ltd(002192) 、 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ;;青海省の世界的な塩湖産業基地の建設は再び言及され、中国の自主的にコントロールできる塩湖資源は重大な戦略的意義を持っており、 Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) Sunresin New Materials Co.Ltd Xi’An(300487) に注目することを提案している。
リスクヒント:推定値が高すぎるリスク;技術経路の変化のリスク;企業経営の急進、戦略のばらつき、ガバナンスの失敗などのリスク、マクロ政策及び流動性調整のリスク。
