相場の回顧:今週の公共事業指数は2.45%下落し、環境保護指数は4.55%下落し、上証総合指数は1.29%下落した。環境保護プレートの中で園林と環境修復プレートの下落幅は大きく、それぞれ7.68%、7.29%下落し、公共事業の中で火力発電の上昇幅は最大で、0.57%上昇した。熱電の下落幅が最も大きく、7.70%下落した。
業界の動向:
環境に配慮:
1)汚染防止を深く行い、廃棄されていない都市建設を持続的に推進する。「中国共産党中央国務院の汚染防止難関攻略戦の深化に関する意見」と「第14次5カ年計画」の時期の「廃棄されていない都市」建設活動案」を実行するため、生態環境部と関係部門は、各省の推薦状況に基づき、都市の基礎条件、仕事の積極性と国家関連の重大な戦略手配などの要素を総合的に考慮し、「第14次5カ年計画」の時期に「廃棄されていない都市」建設を展開した都市のリストを確定した。また、雄安新区、蘭州新区、光沢県、蘭考県、昌江黎族自治県、大理市、神木市、博楽市など8つの特殊地区は「廃棄されていない都市」の建設要求を参照して一括して推進している。これまで、中国ではすでに複数の「廃棄都市」建設の試行が形成されており、このほど発表された「廃棄都市」建設のリストは、「11+5」の試行都市から100+都市と地域に拡大し、「廃棄都市」運動はさらに拡大する見通しだ。提案注目:ごみ焼却蛇口、高氷ニッケルは第2成長曲線の Zhejiang Weiming Environment Protection Co.Ltd(603568) ;良質ごみ焼却運営会社、動力電池回収成長空間を開く Wangneng Environment Co.Ltd(002034) ;危険廃棄金属資源化蛇口 Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) 。
2)都市インフラの建設を強化し、汚水、ごみの収集処理システムを絶えず改善する。最近、中央財経委員会の第11回会議では、交通、エネルギー、水利などのネットワーク型インフラの建設を強化し、地下総合管廊の建設を秩序正しく推進し、都市の洪水防止・排水、汚水とごみ収集処理システムの建設を強化しなければならないと指摘した。農業農村インフラの建設を強化し、農地水利施設を完備させ、都市と農村の冷鎖物流施設の建設を加速させ、規模化給水工事を実施し、農村の汚水とごみ収集処理施設の建設などの内容を強化しなければならない。中国はインフラ建設を全面的に強化し、高品質の生活空間を構築する。提案注目:冷鎖圧縮機の竜頭、積極的にCCUSと水素エネルギー産業を配置して業績の増加の新しい運動エネルギーをもたらす[ Moon Environment Technology Co.Ltd(000811) ];水治理総合サービス商、ゼロ排出蛇口 Bgt Group Co.Ltd(300774) ;汚水、市政水処理に広く応用されているオゾン発生器業界のトップ Qingdao Guolin Environmental Technology Co.Ltd(300786) ;水務固廃協同発展の60008。
共通:
1）発電の信頼性を高め、電力使用の信頼性を保証する。国家発展改革委員会は「電力信頼性管理方法(暫定)」を発表した。文書によると、砂漠、ゴビ、砂漠地域の大規模な風力、 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) などの再生可能エネルギー発電企業はそれに適応した電力信頼性管理システムを構築し、システムと設備の信頼性管理を強化し、大面積の脱網を防止し、電力網の安定運行に影響を与えなければならない。方法は、負荷予備容量は最大発電負荷の2-5%であり、事故予備容量は最大発電負荷の10%程度であり、区外来電、新エネルギー発電、中断できないユーザーの割合が高い地域では、負荷予備容量を適切に高めなければならないと強調した。また、電力企業は、発電設備の信頼性情報を含む多くの電力信頼性情報を国家エネルギー局に報告しなければならない。電力供給企業はインフラ建設を強化し、企業の各地での電力供給能力を保証しなければならない。重点推荐:原子力発电+风光双核駆动の[ China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ];提案注目:プロジェクトの備蓄が十分で、太陽光発電とエネルギー貯蔵プロジェクトの増量が可能な Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) 。
2)石炭市場の価格管理が厳しくなり、火力発電プレートの利益が回復する見込みである。国家発展改革委員会はこのほど、石炭分野の経営者が価格をあおる行為を明確にする公告を発表した。公告は監督管理の赤い線を明確にし、石炭企業に明確な行為の導きを提供し、石炭価格に対する管理が日増しに厳しくなることを意味している。同時に、国家発展改革委員会と国務院国資委員会、国家エネルギー局はこのほど、石炭中長期契約の履行に関する特別テーマビデオ会を開催し、石炭中長期契約の履行審査状況を通報した。会議は、各関係方面が現在の情勢を深く把握し、中長期契約が石炭の安定価格を保証する重要な意義を十分に認識し、中長期契約を確実に署名し、署名し、規範化し、契約の履行を厳格にしなければならないと要求した。石炭生産企業は年度の石炭生産量の80%を下回らないように中長期契約を締結し、石炭中長期取引価格政策の要求を厳格に実行しなければならない。石炭価格のコントロールと石炭の保給増給政策の力が絶えず増大するにつれて、石炭価格は合理的な区間に戻ることが期待され、火力発電の利益修復の確定性が絶えず強化される見通しだ。提案注目:火力発電が新エネルギーを転換する[60001][ Shanghai Electric Power Co.Ltd(600021) ]中国電力。
今週のテーマ:水素燃料電池には大きな優位性があり、伝統的なガソリン自動車が直接燃焼燃料を採用して熱エネルギーを発生して自動車に動力を提供するのとは異なり、燃料電池自動車は燃料を消費した後、それを電気エネルギー供給機に変換して使用する。また、燃料電池のエネルギー転化率は60%-80%に達し、同時に汚染がほとんどなく、ノイズがなく、装置サイズが柔軟で、全体効率が極めて高いという優位性を備えている。現在、水素エネルギー電池の核心部品の国産化は急速に進展しており、2030年から2035年までに、中国の燃料電池の核心部品である燃料電池スタックと燃料電池システムは商業的な競争力を備えていると予想されている。「中国水素エネルギー産業発展報告2020」の統計によると、商用車用燃料電池エンジンの最先端技術指標は以下の通りである:定格電力100 kW、冷始動温度零下40°C、寿命20000時間以上、電力密度0.6 kW/L。最後に、政策の強力な支援は燃料電池の商業化を大幅に加速させる。2035年までに、国の累計補助金は800億元以上に達する見通しだ。
投資提案:「十四五」国は環境品質と工業グリーン低炭素の発展に対してより多くの要求を提出し、省エネ・環境保護及び資源循環利用は高景気度を維持することが期待され、省エネ・環境保護及び再生資源プレートの投資チャンスを積極的に把握することを提案した。アドバイス注目: Moon Environment Technology Co.Ltd(000811) Qingdao Guolin Environmental Technology Co.Ltd(300786) Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) Wangneng Environment Co.Ltd(002034) China Tianying Inc(000035) 30007。「第14次5カ年計画期間」のエネルギー構造の低炭化転換は持続的に推進され、風力発電と光発電設備は依然として急速な成長を維持し、水力発電は秩序正しく推進され、同時にエネルギー貯蔵、水素エネルギー、抽水蓄電も急速な発展段階に入る。提案注目: China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) Shuifa Energas Gas Co.Ltd(603318) Jiangxi Jovo Energy Co.Ltd(605090) 60001、 China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) 、竜源電力、 Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) 。
リスク提示:プロジェクトの推進が予想に及ばない;市場競争が激化する。国際政治情勢の変化。政策の推進は予想に及ばない。電気価格の引き下げリスク。
